Denní report - středa 29.07.2020

ČR: Pražská burza registrovala sedmý pokles v řadě, SRN: Německé akcie fluktuovaly kolem nuly, v centru pozornosti výsledková sezóna, USA: Wall Street končí s tučnými zisky, FED slíbil, že případně opět pomůže

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza podobně jako v pondělí a úterý neudržela úvodní zisky a nakonec oslabila a to o -0,58% na hodnotu 904. Index PX tak zaznamenal sedmý pokles v řadě. Tahounem ztrát se staly bankovní emise poté, co finanční sektor v Evropě umazal nárůsty z úvodu seance a propadl se do záporu. Erste Bank odepsala -2,19% na 536 Kč, Komerční banka odevzdala -1,64% na 541 Kč. Moneta Money Bank uzavřela stagnaci pod 53 Kč a pojišťovna Vig klesla o -0,78% na 508 Kč. Včerejší ztráty prohloubil taktéž Čez a to o -0,66% na 453 Kč. Proti vývoji na trhu se vydal Avast, když posílil o 1,23% na 168 Kč.

Podnikové zprávy

„Červenec je první měsíc, který by mohl být podobný jako loni,“ říká Samaras z Kofoly

ČEZ: Morgan Stanley snižuje cílovou cenu na 486 Kč

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Index importních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: -5,1 %
očekávání trhu: -5,1 %
předchozí hodnota: -7,0 %

Očekávané události

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (červenec): očekávání trhu: 41,0 tis., předchozí hodnota: 69,0 tis.

10:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - předběžný): očekávání trhu: -9,0 %, předchozí hodnota: -2,2 %

10:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (2Q - předběžný): očekávání trhu: -10,7 %, předchozí hodnota: -1,9 %

10:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (2Q - předběžný): očekávání trhu: -11,5 %, předchozí hodnota: -2,3 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (červenec - předběžný): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: 0,7 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,8 %

14:00 CPI (m-m) (červenec - předběžný): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: 0,6 %

14:00 CPI (y-y) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,9 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Ekonomická důvěra (červenec): očekávání trhu: 81,4, předchozí hodnota: 75,7

11:00 Důvěra v průmyslu (červenec): očekávání trhu: -17,0, předchozí hodnota: -21,7

11:00 Důvěra ve službách (červenec): očekávání trhu: -24,5, předchozí hodnota: -35,6

11:00 Spotřebitelská důvěra (červenec - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -15,0

11:00 Míra nezaměstnanosti (červen): očekávání trhu: 7,7 %, předchozí hodnota: 7,4 %

Popis trhu

Index DAX odepsal 0,1 % na 12822,26 b. Německé a evropské akcie dnes oscilovaly kolem nuly, na úrovni jednotlivých společností však byly vzhledem k výsledkové sezóně i výraznější pohyby. Druhý den evropský trh outperformovaly akcie realitních společností, sektor si dnes připsal 1,9 %. Ty v německém DAXu reprezentují společnosti Deutsche Wohnen (DWNI; +2,7 %) a Vonovia (VNA; +2,2 %). Před zítřejšími výsledky posilovaly také akcie společností Fresenius (FRE; +2,1 %) a Fresenius Medical Care (FME; +2,2 %). V zisku byly také volatilní akcie společnosti Wirecard (WDI; +13,2 %) v insolvenci. Nejvíce z DAXu odepsala společnost BASF (BAS; -4,9 %), která dnes představila výsledky za 2Q. Očištěný provozní zisk EBIT dosáhnul 226 mil. EUR při očekávání 146 mil. EUR. Analytik Markus Mayer ze společnosti Baader jako pozitivní překvapení hodnozil silné hotovostní toky za 2Q, negativně si však podle něj investoři vyložili výhled managementu na 3Q, který nečeká výrazné zlepšení oproti 2Q, jelikož konsensus trhu je výrazně výše. Výhled by však měl být interpretován ve světle nízké viditelnosti současné situace a snahu společnosti neslíbit investorům příliš. Akcie Deutsche Bank (DBK) po výsledcích za 2Q ztrácely až 4,9 %, nakonec však ztrátu stáhly na 2,5 %. Nedařilo se ani automobilkám Volkswagen (VOW3; -2,9 %) a BMW (BMW; -2,5 %). Po uzavření trhu reportovala výsledky Deutsche Börse (DB1; +1 %). Německá burza dosáhla výnosů 778 mil. EUR při očekávání 771 mil. EUR a očištěného zisku na akcii 1,57 EUR při očekávání 1,58 EUR. Zároveň potvrdila výhled celoročního očištěného zisku kolem 1,2 mld. EUR. Na reakci trhu na její výsledky si však budeme muset počkat na ráno.

Podnikové zprávy

Deutsche Bank se ve 2Q povedlo meziročně výrazně snížit ztrátu

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (24. července):
aktuální hodnota: -0,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,1 %

Velkoobchodní zásoby (m-m) (červen - předběžný):
aktuální hodnota: -2,0 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: -1,2 %

Pokračující prodeje domů (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 16,6 %
očekávání trhu: 15,0 %
předchozí hodnota: 44,3 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (24. července):
aktuální hodnota: -10611 tis.
očekávání trhu: 450 tis.
předchozí hodnota: 4892 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (24. července):
aktuální hodnota: 1309 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1375 tis.

Očekávané události

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: -34,5 %, předchozí hodnota: -5,0 %

14:30 Osobní spotřeba (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: -34,5 %, předchozí hodnota: -6,8 %

14:30 Deflátor HDP (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 1,4 %

14:30 Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: -0,9 %, předchozí hodnota: 1,7 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (25. července): očekávání trhu: 1430 tis., předchozí hodnota: 1416 tis.

Popis trhu

Americké akciové trhy dnes vzhlížejí k zasedání centrální banky ve víře, že představitelé rozhodnou o dodatečných stimulech americké ekonomiky zasažené koronavirovou krizí. Zároveň jsme v průběhu výsledkové sezóny a několik firem představilo zajímavá čísla. V průběhu dne jsme obdrželi několik markodat za všechny vyzdvihněme pokračující prodeje domů, které překonaly odhady trhu. V oslabování pokračuje americký dolar, zlato se po včerejších historických maximech drží kolem nuly.

Lídrem trhu jsou bankovní, průmyslové a technologické tituly. Stagnují utility a nezbytná spotřeba. Doslova skok předvedl prodejce dámského prádla a doplňků L Brands, který včera večer oznámil drastické škrty což velmi kvitovaly analytické domy a zvedaly cílové ceny. Akcie rostou o třetinu. Na koni jsou akcie výrobce čipů AMD, který oproti svému konkurentu Intelu (INTC -2,3%) včera i dnes silně roste díky dobrým výsledků a především zlepšenému výhledu. Absolutním skokanem dne jsou akcie kdysi významného prodejce fototechniky Eastman Kodak (KODK +465%), který obdržel státní zakázku na představbu jedné ze svých výrobních hal na výrobu léku na koronavirus. Akcie během včerejška a dneška posílily o celých 1700%. Nevídané, firma byla tzv. v limbu několik let. Propadlíkem dne jsou akcie výrobce pamětí Seagate, který zklamal výhledem. Za pozornost stojí i slabé výsledky konglomerátu General Electric, který odepisuje přes 3%. Mimo index S&P vidíme například propady provozovatele kin IMAX (IMAX -11%), který zklamal už i tak velmi nízké odhady výsledků. Kinaři jsou koronavirovou krizí jedněmi z nejpostiženějších oborů.

Podnikové zprávy

Konglomerát General Electric představil výsledky za 2Q

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.