Denní report - úterý 04.08.2020

ČR: Pražská burza rostla především díky bankám, SRN: Německý DAX uzavřel na záporné nule, USA: Americké indexy uzavřely v zeleném, drahé kovy na výsluní

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby (y-y) (červen): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: -12,2 %

09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (červen): očekávání trhu: 3,1 %, předchozí hodnota: -0,7 %

09:00 Míra nezaměstnanosti (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,7 %

Popis trhu

Pražská burza navýšila včerejší zisky a měřeno indexem PX posílila o dalších 0,63% na 897 bodů. Tahounem indexu se staly především finanční tituly. Moneta Money Bank stoupla o 3,71% nad 53 Kč po zprávě, že generální ředitel banky nakoupil 75 tis. akcií. Erste Bank se zvedla o 3,13% na 527 Kč a Komerční banka přidala 0,98% na 516 Kč. Pojišťovna Vig potom vzrostla o 2,19% na 505 Kč. Akcie O2 zakončily silnější o 0,69% na 218 Kč a mediální společnost Cme si polepšila o 1,25% nad 89 Kč.  Naopak včerejší zisky korigoval Avast (168 Kč -1,66%). Část pondělního přírůstku odmazal taktéž Čez (456 Kč -1,19%)

Podnikové zprávy

Předseda představenstva Spurný a místopředseda Voekt nakupovali akcie Moneta Money Bank

Erste Group Bank: Mediobanca snižuje cílovou cenu na 30 EUR

Moneta Money Bank: PKO BP Securities zvyšuje doporučení na „buy“ a cílovou cenu na 60 Kč

Moneta Money Bank: HSBC snižuje cílovou cenu na 70 Kč

Komerční banka: HSBC snižuje cílovou cenu na 615 Kč

Komerční banka: VTB Capital zvyšuje doporučení na „buy“ a cílovou cenu na 650 Kč

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

PPI (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: -0,6 %

PPI (y-y) (červen):
aktuální hodnota: -3,7 %
očekávání trhu: -3,8 %
předchozí hodnota: -5,0 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (červenec - konečný): očekávání trhu: 56,7, předchozí hodnota: 56,7

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (červenec - konečný): očekávání trhu: 55,5, předchozí hodnota: 55,5

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (červenec - konečný): očekávání trhu: 55,1, předchozí hodnota: 55,1

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (červenec - konečný): očekávání trhu: 54,8, předchozí hodnota: 54,8

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (červen): očekávání trhu: 6,1 %, předchozí hodnota: 17,8 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (červen): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -5,1 %

Popis trhu

Index DAX odepsal 0,36 % na 12600,87 b. Evropské a německé po openu v plusu rychle zamířily do mírného záporu, kde se držely po zbytek seance. Ze sektorů se v Evropě dařilo producentům ropy a plynu (+2,5 %) po nižší než očekávané ztrátě British Petroleum, následovaní automobilovým sektorem (+2,4 %), který v Německu reprezentuje trio BMW (BMW; +3,4 %), Daimler (DAI; +2,8 %) a Volkswagen (VOW3; +2,5 %), a bankovními domy (+1,6 %). Na druhé straně byl sektor zdravotní péče (-1,3 %) po slabém výhledu Bayeru (BAYN; -2,4 %) a snížení sektorového doporučení pro velké farmaceutické společnosti od Credit Suisse. Na německém parketu se nejvíce dařilo výrobci leteckých motorů MTU Aero Engines (MTX), jehož 5,7% růst však dnes jen vymazal pondělní povýsledkový propad, poté co se mu dostalo podpory od analytiků. Barclays výrobci motorů zvýšila cíl na 131 z 129 EUR, Landesbank Baden-Wuerttemberg na 135 EUR z 130 EUR a doporučení ze „sell“ na „hold“. HSBC zvýšila doporučení na „buy“ z „hold“ při stávající cílové ceně 170 EUR, Hauck & Aufhaeuser potom na „hold“ ze „sell“ a cílovou cenu na 145 EUR z 130 EUR. Po výsledcích a zvýšení výhledu se v DAXu dařilo také výrobci polovodičů Infineon Technologies (FX; +2,5 %).

Podnikové zprávy

Infineon Technologies ve 3Q FY 2020 překonal očekávání na úrovni provozního zisku a zvýšil výhled

Bayer představil výsledky za 2Q a aktualizovaný výhled na celý rok 2020

USA

Hlavní zprávy

Průmyslové objednávky (červen):
aktuální hodnota: 6,2 %
očekávání trhu: 5,0 %
předchozí hodnota: 8,0 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červen - konečný):
aktuální hodnota: 7,6 %
očekávání trhu: 7,3 %
předchozí hodnota: 7,3 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červen - konečný):
aktuální hodnota: 3,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,3 %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (31. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,8 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (červenec): očekávání trhu: 1200 tis., předchozí hodnota: 2369 tis.

14:30 Obchodní bilance (červen): očekávání trhu: -$50,2 mld., předchozí hodnota: -$54,6 mld.

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (červenec - konečný): očekávání trhu: 49,6, předchozí hodnota: 49,6

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (červenec - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 50,0

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (31. července): očekávání trhu: -3350 tis., předchozí hodnota: -10611 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (31. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1309 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (31. července): očekávání trhu: -500 tis., předchozí hodnota: 654 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (31. července): očekávání trhu: 986 tis., předchozí hodnota: 503 tis.

Popis trhu

Zámořské indexy v závěrečné fázi obchodního dne vylepšily svou bilanci a nakonec uzavřely v kladném teritoriu v čele s tradičním indexem Dow Jones, který posílil o více než 0,6%, širší index S&P500 i technologický index Nasdaq si pak připsaly přibližně poloviční zisky.

Monetárně – fiskální stimulační prostředí napříč kontinenty nadále tlačily výše drahé kovy, které každým dnem pokořují nové rekordy. Hlavní pozornost byla upřena na zlato, které při dnešním růstu o 2% definitivně pokořilo historickou metu 2000 USD/oz, a to i na spotovém kontraktu! Po krátké pauze jsme pak další rally viděli na stříbru. Dnes posilílo o více než 6% na 25,75 USD za trojskou unci, znamenající 7letá maxima. Pokračující růst byl též k vidění u dluhopisů, dále stlačující výnosy blíže k nule. Referenční 10letý vládní bond uzavřel s výnosem 0,51%, tedy pod březnovým dnem! Inflace investičních aktiv tak nadále pokračuje.

V zeleném se dnes pohybovaly též energie – na včerejší mohutný 17% růst navázal plyn (dnes +3,5%) s pohybem na 2,175 USD/mmbtu, ropa pak zpevnila o 1,4% na 41,6 USD/b. Díky tomu si daný sektor nejlépe vedl mezi S&P500 segmenty se ziskem +2,5%. Naopak nejhorší výkonnost vykázaly banky (-0,4%) a sektor zdravotní péče (-0,5%).

Z individuálních S&P500 konstituentů dvojciferný zisk dnes registroval výrobce hnojiv Mosaic (MOS +14%) po silných výsledcích za 2. čtvrtletí. Dařilo se též známému výrobci mikroprocesorů Advanced Micro Devices (AMD +9,5%) po vícenásobném zvýšení cílových cen od analytiků po nedávném pozitivním kvartálním reportu.  Naopak téměř 12% ztrátu pak zaznamenaly akcie elektrárenské společnosti Evergy (EVRG) poté, co upustila od prodejních snah do rukou jiné společnosti, jak prosazoval aktivistický investor Elliott Investment.

Podnikové zprávy

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.