Denní report - pátek 14.08.2020

ČR: Index PX oslabil, ČEZ rostl proti trhu, SRN: Německo s Evropou ztrácelo, akcie aerolinek pod tlakem rozšíření britské karantény, USA: S&P končí na červené nule

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (červenec): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: -0,1 %

09:00 Index výrobních cen (y-y) (červenec): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,3 %

Popis trhu

Pražská burza v závěru týdne oslabila, když index PX oslabil o 0,40 %. Z pohledu celého týdne převážily růsty z první poloviny a na týdenní bázi domácí trh dokázal posílit a připsal si 0,64 %. V poklesu pokračovaly akcie Avastu a relativně příznivý report výsledků za 1H roku se paradoxně stal protazím konečnou pro další růst a pro další vylepšování historických maxim u tohoto titulu prozatím není síla. Obavy pouze z jednorázově zvýšené poptávky poslaly kurz od výsledků níže již o téměř 6 %. Dnes akcie ztratila 1,36 %. Ústup z lokálních maxim pokračoval i u Erste Group, která oslabila o 1,40 %. Finanční sektor patřil k nejztrátovějším i v Evropě, když jednotlivé tituly korigovaly relativně silné zisky z úvodu týdne. V červených číslech končila i Komerční banka (-0,18 %) a Moneta Money Bank (-0,72 %). Proti trhu šel ČEZ, který posílil o 1,38 %. Po dobrých výsledcích a indikacích ohledně rostoucí dividendy v kontextu vylepšeného výhledu je titul pro investory opět z tohoto pohledu atraktivnější. V zelených číslech dokázaly zavřít rovněž akcie Stock Spirits (+1,22 %). Aktivita na trhu byla v závěru týdne opět podprůměrná a objem zobchodovaných obchodů dosáhl pouze necelých 200 mil. Kč.

Podnikové zprávy

Photon Energy ve 2Q dosáhla 12% růstu tržeb, s akciemi míří na regulovaný trh ve Varšavě a Praze

Avast: JP Morgan zvyšuje cílovou cenu na v přepočtu 178 Kč

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Obchodní bilance (sezónně očištěno) (červen):
aktuální hodnota: 17,1 mld. EUR
očekávání trhu: 14,5 mld. EUR
předchozí hodnota: 8,0 mld. EUR / revize: 8,6 mld. EUR

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (červen):
aktuální hodnota: 21,2 mld. EUR
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 9,4 mld. EUR

Zaměstnanost (y-y) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: -2,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,4 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: -12,1 %
očekávání trhu: -12,1 %
předchozí hodnota: -12,1 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: -15,0 %
očekávání trhu: -15,0 %
předchozí hodnota: -15,0 %

Popis trhu

Index DAX uzavřel se ztrátou 0,71 % na 12901,34 b. Německé a evropské akcie dnes ztrácely. Velká Británie rozšířila seznam zemí, u kterých se navrátivší musí podrobit 14denní karanténě na Francii, Nizozemí, Maltu, což je negativní zpráva pro akcie aerolinek a cestovních kanceláří. Mezi nejztrátovějšími akciemi evropského indexu Stoxx 600 Europe tak byly EasyJet, TUI a IAG. Nedařilo se ani sektoru technologií po varování největšího amerického výrobce čipů Micron (MU; -0,3 %), že pravděpodobně ve fiskálním 1Q nenaplní svůj výhled. Zhoršující se výhled po trh paměťových čipů tak dolehl i na evropské polovodičové společnosti, např. německý Infineon (IFX) uzavřel o 2,2 % níže. V Německu se nedařilo ani Wirecard (WDI; -5,6 %), MTU Aero Engines (MTX; -1,8 %) nebo HeidelbergCementu (HEI; -1,5 %). Výraznější zisk si připsal pouze Continental (CON; +1,3 %).

USA

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (červenec):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 7,5 %

Produktivita mimo zemědělství (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 7,3 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: -0,9 %

Jednotkové náklady na práci (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 12,2 %
očekávání trhu: 6,9 %
předchozí hodnota: 5,1 % / revize: 9,8 %

Průmyslová produkce (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 5,4 %

Využití kapacit (červenec):
aktuální hodnota: 70,6 %
očekávání trhu: 70,3 %
předchozí hodnota: 68,6 %

Podnikové zásoby (červen):
aktuální hodnota: -1,1 %
očekávání trhu: -1,1 %
předchozí hodnota: -2,3 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: 72,8 b.
očekávání trhu: 72,0 b.
předchozí hodnota: 72,5 b.

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (srpen): očekávání trhu: 15,0, předchozí hodnota: 43878

16:00 Index realitního trhu NAHB (srpen): očekávání trhu: 74, předchozí hodnota: 72

22:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $127,0 mld.

22:00 Čistý příliv kapitálu (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -$4,5 mld.

Popis trhu

Zámořské trhy dnes přešlapují na místě, i nadále těsně pod historickými maximy, měřeno indexem S&P 500. Na dnešním programu byla očekávaná makrodata z maloobchodu a dopadla hůř než se čekalo naznačujíce, že oživení ekonomiky patrně zpomaluje. Oči investorů se nejspíše upírají k Bílému domu, kde se má prezident rozhodnout zda a jak dále podpoří ekonomiku v jejím růstu. I nadále je značně ve hře koronavirová nákaza, která nepolevuje. I signály z Evropy ukazují, že je docela možné další zpřísňování opatření na americké půdě. Jako po celý týden jsou dnes pod tlakem informační technologie a tím pádem i index Nasdaq. Mezi ty výkonově horší se dnes zařazuje i sektor utilit a zdravotní péče. Naopak daří se tradičním sektorům, jako reality, energetiky a průmysl.

Na burze Nasdaq dnes proběhlo IPO německé biofarmaceutické společnosti CureVac (CVAC +182%), která se zabývá vývojem vakcín a experimentálních léků na neobvyklé nemoci včetně rakoviny. Po úpisu akcie prudce akcelerují a oceňují společnost na 8 miliard dolarů.

Podnikové zprávy

Technologická společnost Applied Materials ve 3Q překonanala odhady analytiků

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.