Denní report - čtvrtek 01.10.2020

ČR: Pražská burza umazala včerejší zisky, SRN: Německo uzavřelo v mírné ztrátě, USA:Index Dow Jones se držel v kladných hodnotách.

Pražská burza

Hlavní zprávy

HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (září):
aktuální hodnota: 50,7 b.
očekávání trhu: 51,0 b.
předchozí hodnota: 49,1 b.

Bilance státního rozpočtu (září):
aktuální hodnota: -252,7 mld. Kč
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -230,3 mld. Kč

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (2Q - konečný): očekávání trhu: -8,7 %, předchozí hodnota: -8,7 %

09:00 HDP (y-y) (2Q - konečný): očekávání trhu: -11,0 %, předchozí hodnota: -11,0 %

Popis trhu

Pražská burza po včerejším růstu dnes změnila směr vývoje a měřeno indexem PX oslabila o -1,06% na 859 bodů. Tahounem poklesu se stal Avast, který padl o -3,04% na 156 Kč. Nedařilo se taktéž Erste Bank se ztrátou -1,63% na 482 Kč a Komerční banka ubrala -0,31% na 484 Kč. Naopak třetí bankovní emise na pražské burze, a to Moneta Money Bank posílila o 0,56% a vzdálila se od 53 Kč po zvýšení cílové ceny od analytiků Goldman Sachs na 75 Kč z předchozích 72 Kč. Pojišťovna Vig potom klesla o -1,53% na 514 Kč. Z menších emisí pokleslo Cme ke včerejšímu závěru na Nasdaqu a uzavřelo na 97 Kč slabší o -2,41%. Naopak v kladných hodnotách se udržely akcie O2 (222 Kč +1,14%)

Podnikové zprávy

Erste Group Bank: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu na v přepočtu 748 Kč

Moneta Money Bank: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu na 75 Kč

ČEZ: PKO BP Securities snižuje cílovou cenu na 502 Kč, doporučení zvyšuje na „buy“

Česká zbrojovka zveřejnila pololetní zprávu a zítra začíná obchodování s jejími akciemi

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (září - konečný):
aktuální hodnota: 56,4 b.
očekávání trhu: 56,6 b.
předchozí hodnota: 56,6 b.

Očekávané události

Popis trhu

Německý akciový index DAX si pohoršil o 0,23 % na 12730,77 b. Při pohledu na jednotlivé sektory si nejlépe vedl sektor IT, který posílil o 2,4 % následovaný sektorem veřejných služeb (+1,9 %). Velké ztráty dnes zaznamenal sektor zdravotní péče, který zakončil poklesem o téměř 7 %. Tento sektor byl tažen dolů především společností Bayer, která dosáhla nejhorší výkonnosti z celého indexu (-13,1 %), po zveřejnění ne příliš optimistického výhledu do budoucna.

Z jednotlivých akciových titulů si nejlépe vedla firma Infineon Technologies, která posílila o 7,6 %. Dobře si vedl také výrobce pneumatik Continental (+3,1 %) a energetická společnost RWE (+2,8 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza otevřela mírně v plusu, Bayer zaznamenává propad

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (září - konečný):
aktuální hodnota: 53,7 b.
očekávání trhu: 53,7 b.
předchozí hodnota: 53,7 b.

PPI (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,1
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,6 % / revize: 0,7 %

PPI (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: -2,5 %
očekávání trhu: -2,7 %
předchozí hodnota: -3,3 % /revize: -3,1 %

Míra nezaměstnanosti (srpen):
aktuální hodnota: 8,1 %
očekávání trhu: 8,1 %
předchozí hodnota: 7,9 % / revize: 8,0 %

Očekávané události

11:00 CPI odhad (y-y) (září): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,2 %

11:00 CPI (m-m) (září - předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,4 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (září - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (září):
aktuální hodnota: 185,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 116,5 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (26. září):
aktuální hodnota: 837 tis.
očekávání trhu: 850 tis.
předchozí hodnota: 870 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. září):
aktuální hodnota: 11767 tis.
očekávání trhu: 12200 tis.
předchozí hodnota: 12580 tis.

Osobní příjem (srpen):
aktuální hodnota: -2,7 %
očekávání trhu: -2,5 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Osobní výdaje (srpen):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 1,9 %

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (27. září):
aktuální hodnota: 49,3 b
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 49,8 b.

Index nákupních manažerů Markit (září - konečný):
aktuální hodnota: 53,2 b.
očekávání trhu: 53,5 b.
předchozí hodnota: 53,5 b.

Stavební výdaje (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,1 %

ISM ve výrobě (září):
aktuální hodnota: 55,4
očekávání trhu: 56,5
předchozí hodnota: 56,0

Cenový index ISM (září):
aktuální hodnota: 62,8 b.
očekávání trhu: 58,8 b.
předchozí hodnota: 59,5 b.

Změna zásob plynu podle EIA (25. září):
aktuální hodnota: 76
očekávání trhu: 76
předchozí hodnota: 66

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (září): očekávání trhu: 875 tis., předchozí hodnota: 1371 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (září): očekávání trhu: 900 tis., předchozí hodnota: 1027 tis.

14:30 Míra nezaměstnanosti (září): očekávání trhu: 8,2 %, předchozí hodnota: 8,4 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (září): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,4 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (září): očekávání trhu: 4,8 %, předchozí hodnota: 4,7 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (září - konečný): očekávání trhu: 79,0, předchozí hodnota: 78,9

16:00 Průmyslové objednávky (srpen): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 6,4 %

16:00 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (srpen - konečný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

16:00 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (srpen - konečný): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 1,8 %

Popis trhu

Ve čtvrteční seanci americké akciové indexy posilují a index Dow Jones si zatím připisuje 0,13% a širší index S&P 500 se pohybuje silnější o 0,53%.  Investoři  netrpělivě očekávají, jaké jsou vyhlídky  a možnosti pro další stimulační balíček v USA. Jednání o stimulech stále probíhají a podle posledních zpráv se zdá, že se oba hlavní tábory  se sbližují ve svých návrzích. Demokraté se dostali k úrovni 2,2 bilionu USD a Republikáni navyšují své představy k 1,5 bilionu USD s tím, že cokoliv nad úrovní 2 bilionů považují za překážku. Cesta ke vzájemné dohodě bude asi ještě složitá. Trhy však jednání o stimulech berou pozitivně a dolar tak  na páru s eurem oslabuje o 0,% a dostává se k úrovni 1,1742 USD/EUR.

V centru zájmu investorů je lehká ropa WTI, která dnes silněji  oslabuje o cca  5,5% a dostává se k úrovni 38 USD/barel. Za poklesem ceny černého zlata jsou údaje o růstu vývozu ze Saúdské Arábie a Iráku, na něž asi naváže také Rusko se svou produkcí.  Současně se obnovuje těžba v Libyi, která byla v předchozím přerušena.  Tyto zprávy nevyhovují akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak do červených čísel se noří akcie společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a její akcie oslabují o 3,6% a hned v závěsu jsou akcie společnosti Apache Corporation ( APA ), které se pohybují také níž se ztrátou cca 1,9%. pozadu v poklesu nezůstávají akcie Occidental Petroleum ( OXY ), jež ztrácí 3% a také akcie světově obchodované společnosti Exxon Mobil Corp. ( XOM ), které na své tržní hodnotě ztrácí více než 3,4%. Za zmínku stojí také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ), které ztrácí 2,2% a jeho velký konkurent akcie Halliburtonu ( HAL ), které se noří do červených a odepisují si dokonce necelých 7%.

Naopak s oslabujícím dolarem našel půdu pod nohama žlutý kov, který si připisuje zhodnocení 1% a zlato se tak zvedá k úrovni 1 915 USD/Troy. unci. Z této situace tak těží akcie v těžebním sektoru zlata a tak akcie největší kanadské společnosti Barrick Gold Corp. ( GOLD ) rostou o cca 1% a konkurenční akcie Newmont Corp. ( NEM ) cca 0,4%. Za zmínku stojí  také akcie těžaře Eldorado  Gold Corp. ( EGO ), které se posunují výš o necelé 1,2% a známé ETF SPDR GOLD TRUST ( GLD ), jež přidává cca 1,3%.

Za pozornost stojí známý výrobce pamětí Micron Technology ( MU ), který oznámil za 4Q FY 2020 tržby 6,06 mld. USD, když očekávání analytiků bylo 5,9 mld. USD a upravený zisk na akcii 1,98 USD proti konsensu trhu 0,99 USD. Společnost také uvedla, že musela zastavit dodávky pamětí čínské společnosti Huawei Technologies, protože kvůli nařízení vlády pozbyla povolení společnosti dodávat své komponenty. Podle vyjádření šéfa Micronu společnost zatím neví , zda a kdy může nové povolení získat. Management také uvedl, že poptávka z cloudových uložišť zůstává dobrá, ale v krátkém období firmu zatíží nižší  poptávka od firemní klientely. Na 1Q nového fiskálního roku Micron odhadl tržby 5 – 5,4 mld. USD, když trh očekával 5,33 mld. USD. V after - marketu akcie oslabily v předchozím  o cca 4%, ale dnes přidávají cca 2%

Své výsledky zveřejnil známý americký gigant PepsiCo ( PEP ), který vyrábí oblíbené nápoje a jídla. Společnost zveřejnila výsledky za 3Q fiskálního roku 2020, které skončilo 5.9. 2020. Svými tržbami v celkové výši 18,09 mld. USD společnost překonala i ty nejoptimističtější odhady pléna analytiků, které byly na úrovni 17,61 mld. USD. Očištěný zisk na akcii EPS byl 1,66 USD/akcii proti odhadu trhu 1,49 USD/akcii. Akcie v dnešní obchodní seanci tak přidávají na sví tržní hodnotě cca 1,2%.

 

Podnikové zprávy

PepsiCo překonala odhady analytiků ve 3Q a zveřejnila výhled zisku na akcii za celý rok

Michal Fric
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Fric
Fio banka, a.s.