Denní report - středa 16.12.2020

ČR: Pražská burza pokračuje v růstu, index PX zakončil těsně pod metou 1000 bodů, SRN: Evropské akcie rostly třetí den v řadě na pozadí silnějších indexů PMI ve výrobě, USA:Index Dow Jones dnes mírně korigoval a ztratil 0,15%.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index výrobních cen (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: 0,1%
předchozí hodnota: 0,4 %

Index výrobních cen (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Očekávané události

14:30 Oznámení repo sazby (17. prosince): očekávání trhu: 0,25 %, předchozí hodnota: 0,25 %

Popis trhu

Pražská burza prodloužila ziskovou sérii z toho týdne a stoupla o dalších 1,16% na 998 bodů. V průběhu dne se index PX dokonce pohyboval nad psychologickou metou 1 000 bodů, kde byl naposledy v únoru 2020. Tahounem růstu se stal Avast (151 Kč +3,77%) a Čez (477 Kč +3,58%), když energetická společnost dnes obdržela zvýšenou cílovou cenu od Erste Bank na 634 Kč. Zvedly se i tuzemské banky, a to Moneta Money Bank o 0,74% k 68 Kč a Komerční banka přidala 0,95% na 637 Kč. Z menších emisí si polepšil Stock Spirits o 1,75% s oceněním nad 75 Kč a Česká zbrojovka stoupla o 0,68% na 294 Kč. Naopak část včerejších zisků umazala Erste Bank (659 Kč -2,05%). Stalo se tak poté, co ECB zveřejnila podmínky za kterých můžou banky v eurozóně vyplácet dividendy, přičemž jsou přísnější, než očekávala řada analytiků.

Podnikové zprávy

Erste by na základě pravidel ECB mohla vyplatit dividendu jen 0,53 EUR na akcii, odhaduje Bloomberg

ČEZ: Skupina Erste zvýšila cílovou cenu na 634 Kč a zvýšila doporučení na "koupit"

Komerční banka: Skupina Erste snížila cílovou cenu na 710 Kč a zvýšila doporučení na "accumulate"

Eurozóna

Hlavní zprávy

ECB omezila výplatu dividend evropským bankám na 15 % ze zisku z roku 2019 a 2020 nebo 20 bp CET1

Index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 55,5
očekávání trhu: 53,0
předchozí hodnota: 53,8

Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 47,3
očekávání trhu: 42,0
předchozí hodnota: 41,7

Složený index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 49,8
očekávání trhu: 45,7
předchozí hodnota: 45,3

Stavební výroba (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,9 % / revize: -2,7 %

Stavební výroba (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: -1,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,5 % / revize: -2,3 %

Obchodní bilance (sezónně očištěno (říjen):
aktuální hodnota: 25,9 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 24,0 mld. / revize: 23,7 mld.

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (říjen):
aktuální hodnota: 30,0 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 24,8 mld.

Očekávané události

08:00 Registrace nových aut (EU27) (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -7,8 %

11:00 CPI (m-m) (listopad - konečný): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: -0,3 %

11:00 CPI (y-y) (listopad - konečný): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: -0,3 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (listopad - konečný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 58,6
očekávání trhu: 56,5
předchozí hodnota: 57,8

Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 47,7
očekávání trhu: 44,0
předchozí hodnota: 46,0

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 52,5
očekávání trhu: 50,5
předchozí hodnota: 51,7

Popis trhu

Index DAX si připsal 1,52 % na 13565,98 b. Evropské akcie rostly třetí den v řadě po silnějších datech z průmyslu Německa, Francie, Velké Británie i celé eurozóny oproti očekávání. Německý průmysl i díky čínské poptávce tak aktuálně zaznamenává nejsilnější růst za téměř poslední tři roky, což by mělo alespoň částečně kompenzovat letošní dramatický rok. Ekonomové očekávají, že letos německý průmysl ztratí 5,6 %, méně než průměr eurozóny na 7,4 %. Vyjma VB, jmenované regiony zaznamenaly také lepší než očekávaná čísla indexu PMI ve službách, i když ty se i nadále drží pod hranicí 50 bodů, která značí rozmezí mezi růstem a poklesem. Evropské banky dnes odepsaly 1,3 %. ECB včera oznámila, že bankám sice doporučuje zdržet se výplaty dividend do konce září 2021, ale umožnila jim alespoň omezenou výplatu při konzervativním zohlednění kumulovaného zisku a především kapitálové pozice. Výrobce autodílů Continental (CON; +2,9 %) oznámil zvýšení výhledu na rok 2021. Odpoledne se k němu přidala také automobilka BMW (BMW; +0,8 %), která očekává, že její automobilová divize letos dosáhne EBIT marže v horní polovině dříve indikovaného rozmezí 0-3 % a volné hotovostní toky vidí „komfortně nad“ cílem 1,5 mld. EUR. Finanční ředitel Nicolas Peter však varoval před rizikem, že se EU nedohodne s VB. Případná cla by společnost částečně kompenzovala navýšením cen, ztráty by dosáhly řádu stovek milionů euro ročně. Nejslabší výkon v Evropě podal sektor materiálů, který na německém parketu reprezentují firmy Covestro (1COV; -1,8 %) a BASF (BAS; -0,9 %).

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (11. prosince):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1,2 %

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (listopad):
aktuální hodnota: -1,1 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 56,5 b.
očekávání trhu: 55,8 b.
předchozí hodnota: 56,7 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 55,3 b.
očekávání trhu: 55,9 b.
předchozí hodnota: 58,4 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota: 55,7 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 58,6 b.

Podnikové zásoby (říjen):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,7 %

Index realitního trhu NAHB (prosinec):
aktuální hodnota: 86 b.
očekávání trhu: 88 b.
předchozí hodnota: 90 b.

Změna zásob surové ropy podle EIA (11. prosince):
aktuální hodnota: -3135 tis.
očekávání trhu: -2200 tis.
předchozí hodnota: 15189 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (11. prosince):
aktuální hodnota: 198 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1364 tis.

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12. prosince): očekávání trhu: 815 tis., předchozí hodnota: 853 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (5. prosince): očekávání trhu: 5700 tis., předchozí hodnota: 5757 tis.

14:30 Započatá výstavba (listopad): očekávání trhu: 1535 tis., předchozí hodnota: 1530 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (listopad): očekávání trhu: 1560 tis., předchozí hodnota: 1545 tis.

14:30 Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (prosinec): očekávání trhu: 20,0, předchozí hodnota: 43916

15:45 Bloomberg index ekonomických očekávání (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 43,0

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (13. prosince): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 49,0

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (11. prosince): očekávání trhu: -119, předchozí hodnota: -91

17:00 Index výrobní aktivity kansaského Fedu (prosinec): očekávání trhu: 9, předchozí hodnota: 11

Popis trhu

Ve středeční seanci jsou trhy optimisticky naladěny, ale po předchozím růstu index Dow Jones ztrácí 0,15% a naopak širší index S&P 500 se pohybuje v zeleném a přidává 0,18%.  na trhy pozitivně působí náznaky možné podoby fiskální stimulace v USA a také včerejší  výsledek hlasování tamních volitelů v USA, kteří potvrdili již doposud odhadované výsledky prezidentských voleb  a to celkem výrazně ve prospěch Joa Bidena. Úvahy o další fiskální. Ale i měnové stimulaci podporují  také ne právě příznivě laděná makra a také dále se zhoršující koronarovirová situace v USA.  Hlavní událostí  pro eurodolarový trh by mělo být večerní zasedání FEDu a podle analytiků trh bude sledovat zejména novou makroekonomickou projekci a v druhém případě budou investory zajímat možné  úpravy kvantitativního uvolňování. Investoři také budou posuzovat, zda se v hodnocené šéfa FEDu Powella, nějak pozitivně projeví fakt, že je již k dispozici vakcína proti Covidu. Dolar na páru s eurem zatím ztrácí 0,2% a dostává se k úrovni 1,2174 USD/EUR.

Dnes byla také od EIA zveřejněny zásoby ropy k 11. prosinci, které klesly o 3,135 mil. barelů, když analytici předpokládali pokles jen o 2,2 mil. barelů. Lehké ropě WTI tak pomáhá vyšší pokles zásob a také oslabující dolar. Lehká WTI se pohybuje v zeleném a zpevňuje o 0,5% a dostává se k úrovni 47,8 USD/barel.  V plusových hodnotách se pohybují akcie světově obchodované těžařské společnosti Exxon Mobil Corp. ( XOM ), které přidávají více než 2,3% a také akcie známé spol. Apache Corp. ( APA ), jež na své tržní hodnotě si připisují zisk 1,5% a ještě lépe si vedou akcie Marathon Oil Corp. ( MRO ), které se posouvají výš o více než 0,5%.  Za zmínku stojí také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Halliburtonu ( HAL ), jež rostou o 0,5%. Naopak z dnešních ztrát se nemohou vymanit akcie Baker Hughes ( BKR ), jež se pohybují v červených se ztrátou -3,2%.

S oslabujícím dolarem se daří žlutému kovu a zlato si tak připisuje 0,7% a dostává se k úrovni 1 868 USD/Troy. unci.  tato situace nachází příznivou odezvu v těžebním sektoru zlata a tak akcie těžaře Newmont Corp. ( NEM ) rostou o cca 2% a konkurenční kanadská společnost Barrick Gold. Corp. ( GOLD ) se také pohybuje s menším ziskem o cca 1%.  

Volatilním vývojem prochází akcie farmaceutické společnosti Moderna ( MRNA ), kde účinnost vakcíny byla potvrzena na 94,1% a dnes akcie procházejí citelnější korekcí a ztrácí cca 5,5%.  Podporu na ceně po předchozí korekci nalezly akcie americké společnosti Doordash ( DASH ), která se zabývá rozvozem jídla a její akcie dnes ztratily   cca 0,5%.  Pozornost si zaslouží také akcie Twitteru ( TWTR ), které se nyní cenově usadily na úrovni 54 USD a posilují o 2,2%.

 

Podnikové zprávy

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.