Česká zbrojovka kupuje firmu Colt, zaplatí za ni 220 mil. USD a vydá nové akcie (+komentář)

Česká zbrojovka Group večer oznámila uzavření smlouvy na nákup amerického výrobce zbraní Colt. Zaplatí za něj 220 mil. USD a vydá přes milion nových akcií s dalším navýšením na základě hospodaření.

Česká zbrojovka Group večer oznámila uzavření smlouvy na koupi 100% podílu ve společnosti Colt Holding Company, mateřské společnosti amerického výrobce zbraní Colt’s Manufacturing Company. O jednání jsme dříve informovali zde a zde.

Společnost za podíl zaplatí 220 mil. USD v hotovosti a dále vydá nových 1 098 620 akcií. Až stejný počet akcií také dodatečně vydá na základě plnění předem stanovené hodnoty hrubého provozního zisku EBITDA v letech 2021 až 2023. Aktuálně má CZG emitováno 32,638 mil. akcií.

„Na základě tohoto strategického kroku získá CZG další významné výrobní kapacity ve Spojených státech amerických a v Kanadě a rozšíří svou celosvětovou zákaznickou síť. Colt je dlouhodobým dodavatelem americké armády (spolupráce se datuje víc jak 175 let zpátky) a prostřednictvím své kanadské dceřiné společnosti taktéž výhradním dodavatelem malých zbraní vojenským složkám v Kanadě,“ uvádí společnost v prohlášení.

„Toto spojení je strategickým krokem pro obě společnosti. Akvizice společnosti Colt, ikonické značky a etalonu na trhu ozbrojených složek i na civilním trhu v celosvětovém měřítku, přesně zapadá do naší strategie stát se lídrem v odvětví výroby střelných zbraní a klíčový partnerem pro ozbrojené složky,“ uvedl pro Hospodářské noviny Lubomír Kovařík, prezident společnosti Česká zbrojovka Group.

„Na oznámenou akvizici společnosti Colt máme pozitivní náhled. Čísla, která jsou dosud k dispozici značí, že Česká zbrojovka transakci realizuje za cenu, jež odpovídá cca 5x násobku EV/EBITDA. To by znamenalo, že Česká zbrojovka kupuje Colt za velmi rozumnou, přijatelnou cenu. Hodnotu transakce tak vnímáme příznivě. Jak jsme již uvedli v polovině ledna, akvizice Coltu České zbrojovce otevírá možnosti se výrazněji prosadit v americkém segmentu ozbrojených složek, což je její dlouhodobý cíl,“ uvedl analytik Fio banky Jan Raška.

Podle HN bude mít skupina dohromady tržby přesahující 600 mil. USD, respektive přes 12 mld. Kč. Sama CZG v roce 2019 dosáhla tržeb 5,959 mld. Kč a při IPO indikovala, že v roce 2020 dosáhne 6,15-6,45 mld. Kč.

Přehled hospodaření Colt v posledních letech, v roce 2020 společnost dosáhla tržeb 255 mil. USD a EBITDA 50 mil. USD

Dopad akvizice na skupinu Česká zbrojovka Group (vyjádřené v mil. USD)

Podrobnosti společnost zveřejní na konferenčním hovoru pro investory a analytiky.

(Aktualizace 8:57): Společnost zveřejnila prezentaci, do zprávy jsme doplnili klíčové snímky.

Akcie Česká zbrojovka Group (BAACZGCE) obchodují na pražské burze a na burze RM-SYSTÉM, kde včera uzavřely na 360 Kč.

Zdroj: Česká zbrojovka Group

Jan Tománek, Fio banka, a.s.

Jan Tománek, Fio banka, a.s.