Denní report - pátek 26.02.2021

ČR: Praha s umírněným propadem, Erste korigovala růsty, SRN: Německo proti Evropě s mírnou ztrátou, Volkswagen reportoval předběžná čísla a výhled, USA: Zámořské akcie nakonec uzavřely týden se ztrátou

Pražská burza

Očekávané události

09:30 HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (únor): očekávání trhu: 58.4, předchozí hodnota: 57.0

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 10.5%

14:00 Bilance státního rozpočtu (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -31.5 mld.

Popis trhu

Po výrazných výprodejích na US trzích nebyl ráno před otevřením sentiment příliš dobrý, evropské akcie ale nakonec ustály situaci relativně dobře. Sledované výnosy dluhopisů mírně korigovaly své předchozí růsty a silné výprodeje na akciových trzích se v Evropě nekonaly. Německý DAX v závěru dne oslaboval o necelé 1 %. Pražská burza oslabila o 0,96 %, ale zde je nutné vzít v potaz, že domácí trh v posledních dnech zaznamenával lepší výkonnost a dnešní pohyb ani neumazal včerejší růst. Svoji spanilou jízdu ukončila Erste Group. Reportované výsledky rozhodně nebyly špatné a na provozní úrovni dopadly lépe, než očekával trh. Pro letošní rok vedení navíc očekává zlepšení ziskovosti při poklesu rizikových nákladů a v záloze má výplatu rekordní dividendy. Růst v předchozích dnech byl však výrazný a tak titul dnes své růsty částečně korigoval (-3,1 %). Moneta se nadále drží kolem 79 Kč, dnes beze změny. Komerční banka oslabila o mírných 0,59 %. S vylepšenou cílovou cenou od České spořitelny v zádech výprodeje v US technologickém sektoru Avast ustál relativně dobře. Ztráta o 1,59 % a pokles na 142 Kč není nic hrozného. Proti trhu dokázal jít dokonce ČEZ, který si připsal 0,57 %. Kofola oznámila nákup vlastních akcií. Realizovat se však nebude přes trh, ale napřímo od ovládané společnosti Radenska a akcie budou složit na opční program. Titul přidal 0,39 %.

Podnikové zprávy

Avast: Erste Group Bank zvyšuje cílovou cenu na 161 Kč a doporučení

Erste Group: Výsledky hospodaření za Q4/2020

Kofola od dceřiné společnosti koupí vlastní akcie pro opční program

Valná hromada České zbrojovky se bude konat mimo zasedání, bude se hlasovat o emisi nových akcií

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Index importních cen (y-y) (leden):
aktuální hodnota: -1,2 %
očekávání trhu: -2,2 %
předchozí hodnota: -3,4 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů Markit/BME (únor - konečný): očekávání trhu: 60.6, předchozí hodnota: 60.6

14:00 CPI (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: 0.5%, předchozí hodnota: 0.8%

14:00 CPI (y-y) (únor - předběžný): očekávání trhu: 1.2%, předchozí hodnota: 1.0%

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: 0.5%, předchozí hodnota: 1.4%

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - předběžný): očekávání trhu: 1.5%, předchozí hodnota: 1.6%

Popis trhu

Index DAX odepsal 0,67 % na 13786,29 b. Německé akcie se v pátek obchodovaly pouze s mírnou ztrátou, zatímco evropský kontinent se ponořil do výrazně červených čísel. V Evropě dnes ztrácely především producenti materiálů a energetické firmy, nejlépe odolávaly utility. Ropa odepsala 1,5 % na 62,56 USD na barel. Z indexu DAX dnes reportovaly společnosti Deutsche Telekom (DTE; +0,4 %) a BASF (BAS; -0,6 %). Odpoledne předběžná čísla zveřejnil také Volkswagen (VOW3; +1,1 %), který tak byl po Infineonu (IFX; +1,2 %) druhou nejziskovější akcií DAXu. Naopak se nedařilo Deutsche Bank (DBK; -4 %) a Beiersdorfu (BEI; -3,2 %). Volkswagen uvedl, že v roce 2020 dosáhnul tržeb 222,9 mld. EUR (-11,8 %) při analytickém očekávání 221,6 mld. EUR a očištěného provozního zisku 10,6 mld. EUR (-45 %). Management navrhuje výplatu dividendy 4,8 EUR u kmenových a 4,86 EUR u preferenčních akcií (u těch analytici čekali 3,46 EUR). V roce 2021 očekává výrazný meziroční růst tržeb a provozní marži v rozmezí 5-6,5 % s cílem na horní hranici. Analytici projektovali v průměru 6,37 %.

Podnikové zprávy

Deutsche Telekom reportuje za 4Q výsledky nad očekáváním a poskytuje výhled na rok 2021

Skupina BASF za 4Q hlásí tržby i očištěný zisk na akcii nad očekáváním a růst provozního zisku

Eurozóna

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů Markit (únor - konečný): očekávání trhu: 57.7, předchozí hodnota: 57.7

USA

Hlavní zprávy

Velkoobchodní zásoby (m-m) (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Osobní příjem (leden):
aktuální hodnota: 10,0 %
očekávání trhu: 9,5 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Osobní výdaje (leden):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů Markit (únor - konečný): očekávání trhu: 58.5, předchozí hodnota: 58.5

16:00 Stavební výdaje (m-m) (leden): očekávání trhu: 0.8%, předchozí hodnota: 1.0%

16:00 ISM ve výrobě (únor): očekávání trhu: 58.6, předchozí hodnota: 58.7

16:00 Cenový index ISM (únor): očekávání trhu: 81.3, předchozí hodnota: 82.1

Popis trhu

Zámořské akcie se většinu poslední obchodní seance týdne obchodovaly smíšeně, v samém závěru se však propadly do ztráty. Citelný propad komodit v průběhu seance tížil producenty energie a strhával i banky. Pokles výnosů dluhopisů naopak umožnil vydechnout technologickým titulům, které byly díky jejich růstu v průběhu týdne pod tlakem.  Index DJIA uzavřel obchodování se ztrátou 1,5%, index SP500 oslabil o 0,48%. Kompozitní NASDAQ jako jediný rostl o 0,56%. Technologičtí obři jako Apple (AAPL +0,6%), Microsoft (MSFT +1,6%) a Facebook (FB +1,1%) táhly vzhůru sektor informačních technologií (+0,6%). Posílil také sektor zbytné spotřeby (+0,6%), komunikační služby nakonec zisky ztratily (+0,0%). Díky pádu ropy oslabily energetické tituly (-2,3%). Již zmiňované banky tížily finanční sektor (-2,0%). Nedařilo se ani utilitám (-1,9%). V rámci indexu SP500 si po výsledcích za uplynulé čtvrtletí nejlépe vedl on-line prodejce Etsy (ETSY +11%). Opačným směrem zamířil těžař ropy EOG Resources (EOG -8,5%), který rozladil investory upřednostněním investic před distribucí hotovosti akcionářům. Na komoditních trzích převládala červená barva. Oslabila měď (-4,0%), stříbro (-3,0%), zlato (-2,5%), ropa (-2,9%) nebo pšenice (-2,3%). Výraznějším výprodejům se vyhnul zemní plyn (-0,4%) a sója (+0,02%).

Podnikové zprávy

Salesforce zveřejnila výsledky překonávající nejvyšší očekávání a zvýšila výhled na FY 2022

Společnost Airbnb zveřejnila za 4Q tržby i očištěný zisk na akcii nad nejvyšším očekáváním

AT&T prodá část poskytovatele satelitní televize DirecTV skupině TPG za 1,8 mld. US

Matěj Švanda
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Matěj Švanda
Fio banka, a.s.