Denní report - pátek 20.08.2021

ČR: Praha končí týden na nule, SRN: Frankfurtská burza si v závěru připsala zisk, Infineon Technologies oznámil navýšení cen čipů, USA:Index Dow Jones se pohyboval v kladném teritoriu.

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza se po včerejším poklesu stabilizovala, index PX končil s minimální změnou o 0,02 % na 1274,40 bodech. Po čtvrtečním poklesu byla obdobná situace k vidění i v Evropě, kde se indexy krátce před koncem obchodního dne drží s mírnými zisky.  Lepší výkonnosti domácího trhu bránil především vývoj na Erste Group, když zde kurz jako jediný z hlavních titulů nadále oslaboval. Erste Group je tradičně více volatilní a obchoduje se často v rámci nastoleného trendu. Kurz dnes oslabil o 1,73 % a dostal se na 581 Kč. U Erste Group byl dnes nejvýraznější objem obchodů a překonal i tradičně nejlikvidnější ČEZ. Většina titulů byla na denních minimech během dopoledne a následně kurz postupně rostl. ČEZ ztrácel přes 1 % a obchodoval se pod 647 Kč, aby následně končil se ziskem o 0,23 % na 655,50 Kč. Komerční banka si připsala růst o 0,24 %, prakticky beze změny končila Moneta na 86,60 Kč. Akcie České zbrojovky posílily o necelé 1 9% na 436 Kč. Kofola včera posilovala proti trhu, dnes byl při nadále nízkém objemu k vidění mírný pokles o 0,34 % na 293 Kč.

Podnikové zprávy

Pražská burza otevřela lehce pod nulou, HSBC přestala analyticky pokrývat akcie O2

Německo

Hlavní zprávy

PPI (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 1,3 %

PPI (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 10,4 %
očekávání trhu: 9,2 %
předchozí hodnota: 8,5 %

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů Markit/BME (srpen - předběžný): očekávání trhu: 65,0, předchozí hodnota: 65,9

09:30 Index nákupních manažerů ve službách Markit (srpen - předběžný): očekávání trhu: 61,0, předchozí hodnota: 61,8

09:30 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (srpen - předběžný): očekávání trhu: 62,0, předchozí hodnota: 62,4

Popis trhu

Index DAX v průběhu obchodní seance pokračoval ve čtvrtečním propadu, odpoledne však ztrátu dohnal a uzavřel v zisku o 0,27 % na 15808,04 b. Celoevropský index STOXX 600 také v průběhu dne ztrácel a v odpoledních hodinách rovněž posílil do kladných čísel. Uzavřel tak s růstem o 0,30 % na 468,62 b.

Ke konci obchodování v evropském prostoru vykazovaly růst všechny sektory. Největší zisk si připsaly společnosti z oblasti IT (+1,02 %) po oznámení Infineonu o navýšení cen čipů (viz níže). Více rostly také utility (+0,78 %), komunikační služby (+0,69 %) a sektor nemovitostí (+0,51 %).

Výrobce čipů Infineon Technologies (IFX; +2,4 % - v závěru největší růst z indexu DAX) navýší ceny a již v současnosti je navýšil v odpovědi na rostoucí náklady výroby, uvedl pro Wirtschaftswoche CEO společnosti Reinhard Ploss. Dle jeho názoru dosud nízké ceny přispěly ke světovému nedostatku čipů, jelikož výrobci nebyli nijak motivováni k navyšování kapacity. Konkrétní informace ohledně navyšování cen čipů Ploss neposkytl. Odhaduje, že nedostatek čipů bude trvat do roku 2022.

Volkswagen (VOW3; -1,2 %) oznámil, že z důvodu nedostatku čipů omezí provoz ve své největší továrně ve Wolfsburgu. Po letní přestávce tak provoz v továrně započne pouze v jednosměnném provozu od pondělí do pátku. Společnost dále informovala, že značka Audi, která spadá pod skupinu Volkswagen a nejvíce jí přispívá na zisku, prodlouží o dva týdny letní přestávku ve dvou německých továrnách. Důvodem je výše zmíněný globální nedostatek čipů.

Z indexu DAX dále více rostly společnosti RWE (RWE; +2,0 %), Merck (MRK; +1,6 %), Deutsche Telekom (DTE; +1,3 %) a Munich Re (MUV2; +0,8 %). V závěru vykázala největší ztrátu společnost Covestro (1COV; -1,4 %). Kromě výše zmínění automobilky Volkswagen dále ztrácely BASF (BAS; -1,2 %), MTU Aero Engines (MTX; -1,1 %) a Siemens Energy (ENR; -1,1 %).

Podnikové zprávy

Volkswagen kvůli nedostatku čipů omezí produkci ve své největší továrně

Eurozóna

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů Markit (srpen - předběžný): očekávání trhu: 62,0, předchozí hodnota: 62,8

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (srpen - předběžný): očekávání trhu: 59,5, předchozí hodnota: 59,8

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (srpen - předběžný): očekávání trhu: 59,6, předchozí hodnota: 60,2

16:00 Spotřebitelská důvěra (srpen - první, předběžný): očekávání trhu: -4,9, předchozí hodnota: -4,4

USA

Očekávané události

14:30 Index aktivity Chicago Fed (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,09

15:45 Index nákupních manažerů Markit (srpen - předběžný): očekávání trhu: 62,5, předchozí hodnota: 63,4

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (srpen - předběžný): očekávání trhu: 59,0, předchozí hodnota: 59,9

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (srpen - předběžný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 59,9

16:00 Prodeje existujících domů (červenec): očekávání trhu: 5,83 mil., předchozí hodnota: 5,86 mil.

16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (červenec): očekávání trhu: -0,5 %, předchozí hodnota: 1,4 %

Popis trhu

V páteční seanci se americké akciové indexy pohybují v růstovém směru a index Dow Jones si připisuje zisk 0,64% a širší index S&P 500 je na tom ještě lépe a přidává 0,81%. Ministerstvo práce dnes reportovalo pokles nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti za minulý týden na 17 měsíční minimum a také zotavení na pracovním trhu žene postupně FED k ukončení bezprecedentních stimulů, které katapultovaly akcie na rekordní maxima. I ppřes růst indexů na závěr týdne jsou investoři opatrní a jejich zájem se nyní upírá na každoroční konferenci FEDu v Jackson Hole ve Wyomingu, kde má předseda FEDu Jerome Powell přednést projev, ve kterém naznačí další kroky centrální banky. Určitou dobrou zprávou je i to, že Čína oddálila volbu o navrhovaném anti-sankčním zákonu v Hongkongu, který by dal vládě širší moc zabavit aktiva entit, které americká sankční opatření uplatnily. Dolar na páru s eurem dnes mírně ztrácí -0,05% tj. 1,1678 USD/EUR, ale stále se pohybuje proti euru ponechává své předchozí zisky.

Silný dolar tlačí ceny černého zlata do nižších pater a po předchozím propadu lehké ropy WTI o -2,5% ropa WTI  pokračuje i dnes ve ztrátách a dostává se k úrovni 62,3 USD/barel  a ztrácí cca 2,3%. Tato situace nehraje do not akciím těžařských společností a tak akcie známého těžaře Occidental Petroleum ( OXY ), klesají o cca 1%, ale naopak konkurenční Apa Corp ( APA ) se dostal z červených a přidává cca 0,1%.  Po předchozím poklesu podporu našly akcie společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a její akcie se pohybují výš silnější o cca 2%.

Po předchozím propadu svou podporu nalezl žlutý kov, který dnes přidává více než 0,1% a dostává se k technické úrovni 1 782 USD/Troy. unci.  Tato situace nahrává akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největší kanadské společnosti Barrick Gold Corp. ( GOLD ) přidávají na své tržní ceně 0,5 a také konkurenční akcie společnosti Newmont Corp. ( NEM ) ze začátku rostly o 1%, ale nakonec oslabily o cca 0,5%.  Podobně jsou na tom akcie těžaře Eldorado Gold Corp. ( EGO ), které se pohybovaly výš na své tržní ceně o necelé 1,5%, ale také zisk neudržely a oslabily o 0,1%.

Za zmínku dnes stojí akcie Foot Locker ( FL ). Foot Locker reportoval výsledky nad očekáváními analytiků a zhodnotil svůj výkon velmi pozitivně. Srovnatelné tržby v obchodech vzrostly o 6,9 % a celkové tržby stouply o 9,5 % na 2,275 mld. USD ve 2Q 2021. V minulém roce činily tržby 2,08 mld. USD. Očištěný zisk na akcii EPS byl 2,21 USD/akcii proti odhadu trhu 1,01 USD/akcii. Tržby společnosti vzrostly na 2,28 mld. USD proti odhadu analytiků 2,09 mld. USD. e 2Q společnost utratila 8 mil. USD k odkupu 125 000 akcií pak navrátila 29 mil. USD akcionářům skrze program zpětného odkupu akcií a dividend. Dále Foot Locker investoval 36 mil. USD do prodejen, digitálního rozhraní, zásobování a další infrastruktury. Díky dobrým číslům se akcie  Foot Locker ( FL ) těší zájmu investorů a její akcie rostou o silných více než 7%.

Za pozornost stojí také kalifornský výrobce polovodičů Applied Materials ( AMAT ), jež reportoval výsledky za 3Q 2021. Odhady analytiků byly překonány a společnost zaznamenala velký růst v segmentech: Semiconductor Systems a Applied Global Services. Dále společnost podala velmi pozitivní výhled na poslední kvartál, který je výrazně vyšší než odhady analytiků. Čistý zisk společnost zvedla na 2,02 mld. USD. Společnost reportovala rekordní kvartální tržby a zisk. Tržby vzrostly oproti loňskému roku o 41 % na 6,2 mld. USD. Milníky zaznamenal výrobce polovodičů i ve volném peněžním toku a počtu prodejů. I přes globální nedostatek čipů zveřejnila společnost silný výhled na 4Q 2021. Výrobce polovodičů očekává tržby ve výši 6,3 mld. USD, nicméně oslovení analytici agenturou Bloomberg očekávají poněkud nižší odhad. I přes tyto dobré zprávy akcie Applied Materials ( AMAT ) ztrácí na své tržní hodnotě více než 1,5%%.

 

Podnikové zprávy

Ross Stores hlásí 2Q nad očekáváním, ale také umírněný výhled pod konsensem analytiků

Společnost Applied Materials zveřejnila výsledky za 3Q a podala pozitivní výhled na 4Q

Foot Locker reportoval vydařené výsledky za 2Q, oznámil dvě akvizice a nejistý výhled

Společnost Buckle reportovala výsledky za 2Q, čistý zisk na akcii vzrostl a internetové tržby klesly

John Deere výsledky za 2Q i pozitivním výhledem překonal odhady analytiků

Nvidia: Akvizice Arm v ohrožení, britští regulátoři žádají o důkladnější prošetření dohody

Matěj Švanda
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Matěj Švanda
Fio banka, a.s.