Denní report - středa 24.11.2021

ČR: Pražská burza pokračovala v růstu, SRN: Německá burza končí opět v záporu, nedařilo se autovýrobcům, USA:Index Dow Jones se pohyboval v červeném pásmu.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Podnikatelská důvěra (listopad):
aktuální hodnota: 8,4 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 6,7 b.

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (listopad):
aktuální hodnota: 3,5 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,6 b.

Index spotřebitelské důvěry (listopad):
aktuální hodnota: -16,0 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -8,5 b.

Očekávané události

Popis trhu

Pražská burza rozšířila včerejší zisky, když si měřeno indexem PX polepšila o 0,52% na hodnotu 1 371. Růstovou šnůru z tohoto týdne prodloužila Erste Bank a přidala dalších 1,41% na 1 007 Kč poté, co v nárůstech pokračoval i západoevropský bankovní sektor. Kofola dnes reportovala solidní čísla hospodaření za 3Q a posílila o 1,29% na 314 Kč. Česká zbrojovka potom před zítřejšími výsledky přidala 2,33% na 528 Kč. Čez stoupl o mírných 0,41% na 728 Kč přičemž cena el. energie prudce vzrostla až k říjnovým maximům. Komerční banka narostla o 0,46% na 879 Kč a Avast přidal 0,89% k 182 Kč. Naopak ztrátu registrovala Moneta Money Bank a to -0,79% s oceněním nad 94 Kč. Pojišťovna Vig ubrala -0,62% na 642 Kč.

Podnikové zprávy

ČEZ: Tomáš Pleskač zůstane nadále členem představenstva

Česká zbrojovka Group: odhady hospodaření za 9M 2021

Photon Energy plánuje navýšit emisi zelených dluhopisů o 5 mil. EUR

Kofola ČeskoSlovensko: komentář k výsledkům za 3Q 2021

Kofola ČeskoSlovensko: výsledky hospodaření za 3Q 2021

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO očekávání (listopad):
aktuální hodnota: 94,2
očekávání trhu: 94,6
předchozí hodnota: 95,4

Index IFO hodnocení současných podmínek (listopad):
aktuální hodnota: 99
očekávání trhu: 99,0
předchozí hodnota: 100,1

Index IFO podnikatelského klimatu (listopad):
aktuální hodnota: 96,5
očekávání trhu: 96,7
předchozí hodnota: 97,7

Očekávané události

08:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - konečný): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: 1,8 %

08:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (3Q - konečný): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,5 %

08:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (3Q - konečný): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,5 %

08:00 Osobní spotřeba (q-q) (3Q): očekávání trhu: 4,8 %, předchozí hodnota: 3,2 %

08:00 Vládní výdaje (q-q) (3Q): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 1,8 %

08:00 Kapitálové investice (q-q) (3Q): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,5 %

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (prosinec): očekávání trhu: -1,0, předchozí hodnota: 0,9

Popis trhu

Německá koalice tří stran plánuje snížit limit pro zvyšování cen nájemného na 11 % v průběhu tří let. V současné době limitovala pronajímatele 15% hranice. Akcie pronajímatele Vonovia (VNA) na oznámení reagovaly poklesem o 1,56 % na 51,9 EUR. Akcie Deutsche Wohnen (DWNI) rostou o 2,59 % na 43,64 EUR.

Automobilový sektor dnes prodloužil sérii poklesů a zařadil se mezi ty s nejhorší výkonností. Akcie výrobců Volkswagen (VOW3 -2,44 %), Daimler (DAI -1,86 %) a BMW (BMW -2,06 %) v průběhu obchodní seance klesaly, což analytik z Metzler přisoudil výsledkům průzkumu podnikatelské důvěry a v širší rizikové averzi panující na trhu.

Analytik Barclays k současným podmínkám na automobilovém trhu uvedl, že v roce 2022 dojde k určité normalizaci nabídky vozů, avšak nedostatečné zásoby se promítnou do cen nových a ojetých automobilů.

Podnikové zprávy

Eurozóna

Hlavní zprávy

Očekávané události

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (19. listopadu):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,8 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (20. listopadu):
aktuální hodnota: 199 tis.
očekávání trhu: 260 tis.
předchozí hodnota: 268 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (13. listopadu):
aktuální hodnota: 2049 tis.
očekávání trhu: 2030 tis.
předchozí hodnota: 2080 tis.

Velkoobchodní zásoby (m-m) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 1,4 %

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (3Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Osobní spotřeba (3Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Deflátor HDP (3Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 5,9 %
očekávání trhu: 5,7 %
předchozí hodnota: 5,7 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (3Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 4,5 %
očekávání trhu: 4,5 %
předchozí hodnota: 4,5 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,3 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Osobní příjem (říjen):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -1,0 %

Osobní výdaje (říjen):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 67,4 b.
očekávání trhu: 66,9 b.
předchozí hodnota: 66,8 b.

Prodeje nových domů (říjen):
aktuální hodnota: 745 tis.
očekávání trhu: 800 tis.
předchozí hodnota: 800 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 14,0 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (19. listopadu):
aktuální hodnota: 1017 tis. barelů
očekávání trhu: -1800 tis. barelů
předchozí hodnota: -2101 tis. barelů

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (19. listopadu):
aktuální hodnota: 787 tis. barelů
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 216 tis. barelů

Změna zásob benzínu podle EIA (19. listopadu):
aktuální hodnota: -603 tis. barelů
očekávání trhu: -400 tis. barelů
předchozí hodnota: -707 tis. barelů

Změna zásob destilátů podle EIA (19. listopadu):
aktuální hodnota: -1968 tis. barelů
očekávání trhu: -1050 tis. barelů
předchozí hodnota: -824 tis. barelů

Změna zásob plynu podle EIA (19. listopadu):
aktuální hodnota: -21 mld. kubických stop
očekávání trhu: -24 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 26 mld. kubických stop

Očekávané události

Popis trhu

Ve středeční seanci americké akciové trhy klesají a index Dow Jones ke konci seance větší ztrátu umazal  a nakonec uzavřel jen  -0,02% a širší index S&P 500 se překlopil do zelených čísel a posílil o  0,23%.  Jedním z důvodů poklesu akciového trhu jsou rostoucí dluhopisové výnosy, které predikují očekávaný růst úrokových sazeb, což činí z růstových akcií méně atraktivní investice. Na druhé straně z daného vývoje benefitují banky, kde index bank v rámci S&P 500 posílil o 2% podpořen růstem akcií Goldman Sachs ( GS ) a také Bank of America  ( BAC ). Dnes byl také zveřejněn HDP v USA za 3Q., který podle zpřesněných dat vzrostl o 2,1% na roční bázi, když odhad analytiků  byl 2,2%.  po reportu těchto dat dolar na páru s eurem opět silně posiluje o 0,41% a dostává se tak k technické úrovni 1,1190 USD/EUR.

Zajímává situace je u ceny černého zlata, když ceny vzrostly v reakci na zprávu Bílého domu o uvolnění strategických ropných rezerv. Uvolnění již oznámilo  také Japonsko, Indie. Jižní Korea,  a Velká Británie  a také Indie. Cílem uvolnění je snížení cen ropy a také paliv pro spotřebitele. Ropa v prvotní reakci oslabovala, ale brzy se ze ztrát dostala a opět atakuje denní maxima. Ropě dnes nevadí ani posilující dolar a lehká ropa WTI dnes nepatrně ztrácí  o 0,3% a dostává se tak k úrovni 78,3 USD/barel. Nyní je také otázkou, jak se zachová sdružení OPEC, který by mohl dočasně těžbu snížit. Tato situace hraje do karet akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie známého těžaře APA Corp. ( APA ) posilují o 1% a také konkurenční Occidental Petroleum ( OXY ) se pohybuje o cca 0,5% výše.  Podobně si vedou také akcie těžaře Marathon Oil  ( MRO ), které se pohybují se ziskem cca 2% a ještě lépe je na tom Devon Energy ( DVN ) s nárůstem tržní hodnoty více než 3,5 %. Za zmínku stojí také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ), kde akcie rostou o více než 1% a jeho konkurent akcie  Halliburtonu ( HAL ), se pohybují výš o cca 1%.

Za zájem investorů stojí akcie Deere ( DE ), když výrobce zemědělské techniky oznámil čisté tržby za4QFY va výši 10,28 mld. USD, meziročně nárůst 19%, při odhadu analytiků 10,48 mld. USD.  Čistý zisk ve FY odhaduje na 6,5 mld. – 7 mld. při tržním odhadu 6,66 mld. USD. Akcie akcie Deere ( DE ) tak dnes přidávají více než 5%.

Velmi slušně si dnes vedou akcie výrobce IT produktů HP ( HPQ ) , který reportoval  za 4Q 2021 tržby i očištěný zisk na akcii nad nejvyšším očekáváním (horní odhady 16,15 mld. USD a 0,91 USD na akcii). Výhled na příští fiskální rok rovněž překonal analytický konsensus. Společnost zaznamenává silnou poptávku, kterou stále brzdí problémy s dodávkami komponent. Akcie i přes problémy s dodávkami komponent jsou centrem zájmu investorů a na své tržní hodnotě přidávají více než 10%.

 

Podnikové zprávy

John Deere ve 4Q těžil z růstu cen, dodavatelské sítě budou i v roce 2022 výzvou pro odvětví

Oděvní společnost Gap výsledky za 3Q nepotěšila, přetrvávají problémy s dodávkami zboží

Dell za 3Q uvedla tržby i ziskovost nad očekáváním, poptávka po PC zůstává silná

HP oznámila za 4Q tržby i očištěný zisk na akcii nad nejvyššími odhady, potěšila také výhledem

Martin Singer
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Martin Singer
Fio banka, a.s.