Výprodej na dluhopisech tlačí zámořské indexy do suterénu, S&P500 -1,7%

Americké akciové indexy v úterní seanci výrazně propadají, reflektující silné výprodeje na dluhopisovém trhu při razantním růstu výnosů napříč splatnostmi. Nejvíce ztrácí technologický Nasdaq (-2,3%), širší index S&P500 klesá o více než 1,7% a tradiční index Dow Jones oslabuje o 1,4%.

Hlavním katalyzátorem dnešního poklesu se stal výrazný růst tržních výnosů napříč maturitami. Výnos referenčního 10letého vládního dluhopisu se dotkl 1,86%, tj. úrovně, naposledy viděné před 2 roky. Nutno podotknout, že ještě v úvodu prosince se výnos pohyboval lehce nad 1,3%. Děje se tak na pozadí obav z blížícího se utahování měnové politiky ze strany Fedu, navíc při rychlejší restrikci, než se dříve očekávalo na pozadí trvajících silných inflačních tlaků. V této souvislosti jistě nepomáhá dnešní posun ceny ropy (+1,5%) na nová 7letá maxima při ceně přes 85 USD/barel.

Všechny segmentu indexu S&P500 dnes oslabují v čele s informačními technologiemi (-2,2%), sektor tradičně velmi citlivý na pohyb tržních sazeb, a bankami (-2,3%), reflektující nemastné výsledky hegemona investičního bankovnictví Goldman Sachs (GS -7,2%). Relativně umírněné ztráty pak logicky vykazují zmiňované energie (-0,3%).

Smíšenou bilanci dnes zaznamenávají drahé kovy – zatímco zlato lehce ztrácí (-0,15%) s pohybem k 1815 USD/oz, stříbro přidává 2,1% na 23,5 USD/oz.

Ze zajímavých korporátních pohybů dnes vypíchněme skokový růst předního výrobce videoher Activision (ATVI +28%) na pozadí akviziční hotovostní nabídky ze strany giganta Microsoft (MSFT) za cenu 95 USD. Tržní sentiment a regulatorní obavy vyvolaly rychlý výběr zisků. Aktuální téměř 16% diskont oproti akviziční ceně je ale již poměrně zajímavý a ještě zde bude o co hrát. V popředí se drží také ostatní producenti videoher – Electronic Arts (EA) přidává 4,4%, Take-Two (TTWO) pak 1,7%. Mezi největšími propadlíky se (opět) pohybuje dřívější „covidový miláček“ Moderna (MRNA -7,8%), propadající pod hladinu 200 USD, kde se naposledy pohybovala v červnu loňského roku. Na „bednu“ se propracovaly také zmiňované akcie Goldman Sachs (GS -7,2%), klesající na nejnižší úrovně od července 2021.

Index S&P 500 -1,74 % na 4581,64 b.
Nejsilnější sektory S&P	Změna	Nejslabší sektory S&P	Změna
Energie	-0,3 %	Finanční sektor	-2,3 %
Reality	-0,9 %	Informační technologie	-2,2 %
Zdravotní péče	-1,1 %	Zbytná spotřeba	-2 %
Nejsilnější akcie S&P	Změna	Nejslabší akcie S&P	Změna
Activision Blizzard (ATVI)	+25 %	Moderna (MRNA)	-7,8 %
Citrix Systems (CTXS)	+4,7 %	Applied Materials (AMAT)	-7,4 %
Electronic Arts (EA)	+4,4 %	Goldman Sachs Group (GS)	-7,2 %
CF Industries Holdings (CF)	+2,0 %	Gap (GPS)	-6,6 %
Take-Two Interactive Software (TTWO)	+1,7 %	EPAM Systems (EPAM)	-6,2 %

Lamač David, Fio banka, a.s.