Volatilita na Wall Street pokračuje, oportunisté loví ve slevách

Americké akciové indexy nadále doprovází vysoká volatilita na pozadí eskalujících tenzí mezi Ruskem a Ukrajinou s nejasným koncem, stejně tak investoři netrpělivě vzhlíží k výstupu ze zasedání Fedu (zítra ve 20h našeho času), který patrně dále napoví o blížícím se utahování měnové politiky.

Přesto se trhy solidně zotavily z počátečního tlaku, kdy technologický Nasdaq ztrácel přes 3% a nyní již registrují přijatelnější ztráty. Nejlépe si logicky stojí defenzivní odvětví, reflektováno pouze v mírné ztrátě u indexu Dow Jones (-0,1%), širší index S&P500 pak oslabuje o 0,8%. Nasdaq vykazuje ztrátu 1,5%, kdy dynamické / spekulativní tituly nadále zůstávají pod vysokým tlakem.

Při plošné korekci se ale řada fundamentálně kvalitnějších titulů dostala též na zajímavější valuační násobky včetně hlavních jmen „FAANG klubu“ a dá se čekat po dosavadním lednovém výplachu postupné vyrovnávání vah kupců a prodejců, kteří dosud měli výrazně navrch. Vedle Fedu a napjaté situace na Východě do dění významně zasahuje i probíhající výsledková sezona, která u větších jmen též zažila spíše zklamání a prudké pohyby dolů (viz např. volný pád Netflixu). Bude tak nadále zajímavé sledovat kvartální reporty (technologických) hegemonů – dnes po closu Microsoft, Texas Instruments, zítra Tesla, Intel či ve čtvrtek Apple, Visa, Mastercard.

V čele poražených se dnes nadále udržují informační technologie (-1,5%) a komunikační služby (-1,4%), naopak exceluje sektor energií (+3,2%) při růstu ceny ropy (+2,2%) i zemního plynu (+1,2%). U drahých kovů se daří zlatu (+0,5%) s posunem nad hladinu 1850 USD/oz, stříbro ale mírně ztrácí (-0,2%), setrvávající v blízkosti 24 USD/oz. Dluhopisy po předchozím posilování dnes také oslabují, a to napříč splatnostmi, když v předvečer výstupu Fedu se výnos 10letého vládního bondu posunul na 1,78% ze včerejších 1,74%.

Ze zajímavých individuálních pohybů vypíchněme téměř 8% povýsledkový růst předního poskytovatele platebních karet American Express (AXP) v návaznosti na silná čtvrtletní čísla a zvýšení výhledu. Též se daří ropným společnostem. Povýsledkové zklamání je naopak patrné u konglomerátu General Electric (GE), jehož akcie ztrácí více než 6%.  

Index S&P 500 -0,82 % na 4373,94 b.
Nejsilnější sektory S&P	Změna	Nejslabší sektory S&P	Změna
Energie	+3,2 %	Informační technologie	-1,5 %
Finanční sektor	+0,5 %	Komunikační služby	-1,4 %
Zdravotní péče	-0,3 %	Zbytná spotřeba	-1,4 %
Nejsilnější akcie S&P	Změna	Nejslabší akcie S&P	Změna
American Express (AXP)	+7,9 %	NextEra Energy (NEE)	-7,5 %
APA Corp (APA)	+7,4 %	Paycom Software (PAYC)	-6,5 %
Occidental Petroleum Corp (OXY)	+7,0 %	General Electric (GE)	-6,1 %
Halliburton (HAL)	+6,7 %	Monolithic Power Systems (MPWR)	-5,2 %
Zions Bancorp NA (ZION)	+6,3 %	Dexcom (DXCM)	-5,2 %

Lamač David, Fio banka, a.s.