Denní report - úterý 25.01.2022

ČR: Pražská burza maže část včerejších ztrát, SRN: Frankfurtská burza skončila v zeleném, USA: Zámořské indexy v turbulentním módu uzavřely se ztrátami

Pražská burza

Popis trhu

Většina západoevropským burz dnes korigovala část včerejších ztrát a podobně i pražská burza posílením o 0,78% na hodnotu 1 402 umazala částečně pondělní pokles. Dařilo se především titulům, které zaznamenaly největší oslabení. Erste Bank tak přidala 1,82% na 1 005 Kč a Komerční banka si polepšila o 2% na 942 Kč. Čez potom se zvedl o 0,69% a vrátil na nad metu 800 Kč na závěrečných 802 Kč při nejvyšším denním objemu 340 mil. Kč. Podporou pro titul je další růst ceny el. energie a emisních povolenek. Zároveň dnes Fio banka přistoupila k navýšení cílové ceny energetické společnosti na 923 Kč z předchozích 870 Kč. V kladném teritoriu zakončila taktéž Kofola (316 Kč +1,61%) a Česká zbrojovka (516 Kč +0,78%)

Podnikové zprávy

Zvyšujeme cílovou cenu na akcie ČEZ z 870 Kč na 923 Kč při stávajícím doporučení "akumulovat"

Akcie FIXED.zone budou od února dostupnější, velikost lotu bude poloviční

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO podnikatelského klimatu (leden):
aktuální hodnota: 95,7 b.
očekávání trhu: 94,5 b.
předchozí hodnota: 94,7 b.

Index IFO hodnocení současných podmínek (leden):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 95,9 b.
předchozí hodnota: 96,9 b.

Index IFO očekávání (leden):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 92,9 b.
předchozí hodnota: 92,6 b.

Popis trhu

Evropské akcie v úterý kolísaly v kladných hodnotách, nabíraly zpět část pondělních ztrát a dařilo se sektorům těžících ze zvyšování sazeb. Nejvíce rostly energie (+2,97 %) a finance (+1,81 %), posilovaly také sektory zdravotnictví (+0,84 %), komunikačních technologií (+0,79 %) a materiálů (+0,62 %). Index DAX si v závěru připsal 0,75 % na 15123,87 b., evropský index STOXX 600 vzrostl o 0,80 % na 460,02 b.

USA

Hlavní zprávy

Index cen domů FHFA (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 1,1 %

Spotřebitelská důvěra podle Conference Board  (leden):
aktuální hodnota: 113,8 b.
očekávání trhu: 111,2 b.
předchozí hodnota: 115,8 b.

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (leden):
aktuální hodnota: 8 b.
očekávání trhu: 14 b.
předchozí hodnota: 16 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (21. ledna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,3 %

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 1,3 %, předchozí hodnota: 1,4 %

16:00 Prodeje nových domů (prosinec): očekávání trhu: 765 tis., předchozí hodnota: 744 tis.

16:00 Prodeje nových domů (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 2,8 %, předchozí hodnota: 12,4 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (21. ledna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 515 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy nadále doprovázela vysoká volatilita na pozadí eskalujících tenzí mezi Ruskem a Ukrajinou s nejasným koncem, stejně tak investoři netrpělivě vzhlíží k výstupu ze zasedání Fedu (zítra ve 20h našeho času), který patrně dále napoví o blížícím se utahování měnové politiky.

Přesto trhy částečně umazaly ztráty z počátečního tlaku, kdy technologický Nasdaq ztrácel přes 3% a nakonec uzavřel slabší o 2,28%, širší index S&P500 pak oslabil o 1,22%. Relativně nejlépe si vedl tradiční index Dow Jones (-0,19%).

Při plošné korekci se ale řada fundamentálně kvalitnějších titulů dostala též na zajímavější valuační násobky včetně hlavních jmen „FAANG klubu“ a dá se čekat po dosavadním lednovém výplachu postupné vyrovnávání vah kupců a prodejců, kteří dosud měli výrazně navrch. Vedle Fedu a napjaté situace na Východě do dění významně zasahuje i probíhající výsledková sezona, která u větších jmen též zažila spíše zklamání a prudké pohyby dolů (viz např. volný pád Netflixu). Bude tak nadále zajímavé sledovat kvartální reporty (technologických) hegemonů – dnes po closu Microsoft, Texas Instruments, zítra Tesla, Intel či ve čtvrtek Apple, Visa, Mastercard.

V čele poražených se dnes nadále objevily informační technologie (-2,3%) a komunikační služby (-2,2%), naopak exceloval sektor energií (+4%) při růstu ceny ropy (+2,2%) i zemního plynu (+0,8%). U drahých kovů se dařilo zlatu (+0,2%) s posunem k hladině 1850 USD/oz, stříbro ale ztratilo 0,6%. Dluhopisy po předchozím posilování dnes také oslabily, a to napříč splatnostmi, když v předvečer výstupu Fedu se výnos 10letého vládního bondu posunul na 1,77% ze včerejších 1,74%.

Ze zajímavých individuálních pohybů vypíchněme téměř 9% povýsledkový růst předního poskytovatele platebních karet American Express (AXP) v návaznosti na silná čtvrtletní čísla a zvýšení výhledu. Též se dařilo ropným společnostem. Povýsledkové zklamání bylo naopak patrné u konglomerátu General Electric (GE), jehož akcie ztratily více než 6%.  

Podnikové zprávy

Logitech reportoval za 3Q tržby i očištěný zisk nad očekáváním a navýšil výhled na fiskální rok

IBM si ve 4Q vedla nad očekávání, hybridní cloud zaznamenal úspěch

Marek Pokorný
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Pokorný
Fio banka, a.s.