Denní report - úterý 01.02.2022

ČR: Praha s mírným záporem, ČEZ pod 800 Kč, SRN: Německá burza dnes rostla, USA: Wall Street v závěru zařadil vyšší rychlost a posílil potřetí v řadě

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (4Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 1,6 %

HDP (y-y) (4Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: 2,8 %
předchozí hodnota: 3,3 %

HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (leden):
aktuální hodnota: 59,0 b.
očekávání trhu: 60,4 b.
předchozí hodnota: 59,1 b.

Bilance státního rozpočtu (leden):
aktuální hodnota: 3,9 mld. Kč
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -419,7 mld. Kč

Očekávané události

Popis trhu

Pražská burza ze zlepšeného globálního vývoje nic nevytěžila. Evropské trhy se po včerejším dalším silném růstu v USA pohybovaly převážně v kladných hodnotách, domácí index však zavíral se ztrátou o 0,16 %. Při hodnocení je nutné zohlednit, že předchozí vývoj v Praze byl podstatně rezistentnější a například širší US index S&P500 oslabil v lednu o více jak 5 %, zatímco pražská burza ztratila necelé procento. Zobchodovaný objem v rámci první únorové seance nepřekročil na pražské burze hranici 400 mil. Kč. Z hlavních titulů si mírný zisk připsala pouze Erste Group, která posílila o 0,7 %. Komerční banka si s vylepšenou cílovou cenou od JP Morgan v zádech ráno připisovala růst nad 966 Kč, nakonec však končila na nule na 958 Kč. Zpět pod hranici 93 Kč se vrátila Moneta (-0,7 %). ČEZ neudržel hranici 800 Kč (-0,44 %) a zavíral těsně pod touto metou. Dnes byl k vidění výraznější pokles u cen elektrické energie, ale i tak jsou německé kontrakty o více jak 10 % nad svým lokálním minimem z půlky ledna. Nad hranicí 530 Kč se po většinu dne obchodovaly akcie České zbrojovky a solidně posilovaly, objednávky v závěrečné aukci však kurz srazila na 524 Kč, což je ztráta o 0,38 %. Vedení Philip Morris dnes informovalo o hlasování na valné hromadě per rollam. Termín rozhodného data pro dividendu bude tak netypicky posunut až na začátek června vůči klasickým dubnovým termínům.  Kurz se udržel na 16.520 Kč.

Podnikové zprávy

Manažerské obchody: Generální ředitel ČEZu v lednu zakončil opční program, Kasa z Pilulky prodával

Philip Morris ČR: Představenstvo rozhodlo o konání valné hromady mimo zasedání

Komerční banka: JP Morgan zvýšila cílovou cenu akcií na 1290 Kč

Německo

Hlavní zprávy

Změna počtu nezaměstnaných (leden):
aktuální hodnota: -48,0 tis.
očekávání trhu: -5,5 tis.
předchozí hodnota: -23,0 tis.

Maloobchodní tržby (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: -5,5 %
očekávání trhu: -1,4 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Index nákupních manažerů Markit/BME (leden - konečný):
aktuální hodnota: 59,8 b.
očekávání trhu: 60,5 b.
předchozí hodnota: 60,5 b.

Očekávané události

Popis trhu

Na evropském trhu dnes nejvíce připisovaly energie (+2,11 %), dále se dařilo zbytné spotřebě (+1,39 %), financím (+1,38 %) a materiálům (+1,24 %).

Dohoda o pracovních podmínkách, kterou Airbus (AIR +1,02 %) uzavřel, vylučuje propouštění v restrukturalizovaných závodech na výrobu dílů do konce roku 2030. Airbus se zavázal investovat do těchto závodů nejméně do toho data a zahrnout je do budoucích programů výroby letadel, uvedl odborový svaz IG Metall.

Podnikové zprávy

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (leden - konečný):
aktuální hodnota: 58,7 b.
očekávání trhu: 59,0 b.
předchozí hodnota: 59,0 b.

Míra nezaměstnanosti (prosinec):
aktuální hodnota: 7,0 %
očekávání trhu: 7,1 %
předchozí hodnota: 7,2 % / revize: 7,1 %

Očekávané události

11:00 CPI odhad (y-y) (leden): očekávání trhu: 4,4 %, předchozí hodnota: 5,0 %

11:00 CPI (m-m) (leden - předběžný): očekávání trhu: -0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (leden - předběžný): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 2,6 %

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (leden - konečný):
aktuální hodnota: 55,5 b.
očekávání trhu: 55,0 b.
předchozí hodnota: 55,0 b.

Stavební výdaje (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,4 %

ISM ve výrobě (leden):
aktuální hodnota: 57,6 b.
očekávání trhu: 57,6 b.
předchozí hodnota: 58,7 b.

Cenový index ISM (leden):
aktuální hodnota: 76,1 b.
očekávání trhu: 67,0 b.
předchozí hodnota: 68,2 b.

Nové pracovní pozice JOLTs (prosinec):
aktuální hodnota: 10925 tis.
očekávání trhu: 10300 tis.
předchozí hodnota: 10562 tis.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (28. ledna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -7,1 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (leden): očekávání trhu: 184 tis., předchozí hodnota: 807 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (28. ledna): očekávání trhu: 1800 tis., předchozí hodnota: 2377 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (28. ledna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1823 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (28. ledna): očekávání trhu: 2000 tis., předchozí hodnota: 1297 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (28. ledna): očekávání trhu: -1500 tis., předchozí hodnota: -2798 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy se v závěru seance posunuly výrazně výš a nakonec uzavřely se solidními zisky (Dow Jones +0,78%, S&P500 +0,69%, Nasdaq +0,75%). Zaznamenaly tak 3. růstovou seanci v řadě a kumulativně širší index S&P500 přidal více než 5%. Přesto od začátku roku nadále ztrácí 4,6%.

Trhy nicméně zůstávají v křehkém módu na pozadí nejistoty ohledně možného rychlejšího utahování tamní měnové politiky v návaznosti na trvající silné inflační tlaky a volatilní prostředí bude na trzích patrně přítomné po delší dobu.

V rámci sektorových pohybů silný růst vykázaly energie (+3,5%) na pozadí přesvědčivých výsledků od ropného giganta Exxon (XOM +5,7%), jehož akcie se posunuly nad hladinu 80 USD, kde se naposledy obchodovaly bezmála před 3 lety. V čele poklesů se naopak držely utility, ztrácející více než 1%.

Relativní klid byl k vidění také u bezpečných přístavů – lehké zisky vykázaly drahé kovy, dluhopisy vyjma nejkratších splatností naopak mírně ztratily.

Ze zajímavých individuálních pohybů dnes vyčnívaly akcie zasilatelské a logistické spol. UPS (UPS +14%) po lepších než očekávaných výsledcích za Q4 a současně silném výhledu pro tento rok. V čele poražených se držely akcie telekomunikační spol. AT&T (T -4,2%) po představení formy spojení mediálních aktiv se spol. Discovery (DISCA / DISCK). Ty budou nakonec vyčleněny do samostatné entity (spinoff), která se s Discovery sloučí. Akcionáři AT&T obdrží za každou akcii 0,24 akcie nové společnosti Warner Bros. Discovery, v níž budou následně akcionáři AT&T držet 71% podíl. Současně AT&T provedlo revizi dividendové politiky. Výplatní poměr se sníží na 40% cashflow. Roční dividenda by měla činit 1,11 USD/a z předchozích 2,08 USD/a.

Podnikové zprávy

Martin Singer
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Martin Singer
Fio banka, a.s.