Denní report - pátek 04.03.2022

ČR: Extrémní volatila z posledních dní v Praze pokračovala , SRN: Německé akcie uzavřely s výraznou ztrátou, index DAX klesl o 4,41 % , USA: Zámořské indexy uzavřely v červených číslech

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (4Q): očekávání trhu: -0,7  %, předchozí hodnota: 1,5  %

Popis trhu

Výrazná volatilita na pražské burze pokračovala i v závěru týdne, když se opět vyhrotila situace na Ukrajině. Včerejší korekční pohyb byl rychle zapomenut a akcie napříč trhem byly opět pod tlakem. Index PX oslabil o 4,26 % a dostal se na nová lokální minima a těsně pod hranici 200 klouzavého průměru. Dnešním výprodejům nebyl ušetřen ani ČEZ, který oslabil o 4,3 % na 820 Kč a to i za situace opět výrazně rostoucích cen elektřiny. Investory nepochybně vystrašilo dění na Ukrajině, kde ruská armáda ostřelovala a následně obsadila největší tamní jadernou elektrárnu. Komerční banka byla vůči poklesům ve finančním sektoru v posledních dnech podstatně rezistentnější, když firma má prakticky nulovou expozici na problémový region. Sekundární vlivy spojené s ekonomickým vývojem zda však nějaké budou a dnes akcie KB výprodejům ušetřeny nebyly. Kurz oslabil o 8,4 % a dostal se pod psychologickou hranici 800 Kč. Pravděpodobně stoploss pokyn byl patrný dnes u akcií Moneta Money Bank, který poslal kurz velmi rychle do blízkosti hranice 80 Kč. Kurz se rychle z minim zvedal zpět, aby nakonec končil slabší o 2,7 % na 85,75 Kč. Téměř 5 % oslabila rovněž pojišťovna VIG. I přes ohlášenou intervenci ze strany ČNB koruna v závěru dne opět oslabovala a to především vůči dolaru, což pomáhalo opět Avastu. Ten posílil o necelé 1 % na hranici 198 Kč.

Podnikové zprávy

https://www.fio.cz/zpravodajstvi/zpravy-z-burzy/264990-ceska-narodni-banka-intervenuje-na-devizove-trhu-na-podporu-koruny

Vydáváme novou analýzu na akcie MONETA Money Bank s cílovou cenou 117 Kč a doporučením "koupit"

Německo

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (leden):
aktuální hodnota: 3,5 mld.
očekávání trhu: 5,5 mld.
předchozí hodnota: 7,0 mld.

Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (leden):
aktuální hodnota: -2,8 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (leden):
aktuální hodnota: -4,2 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 4,7 %

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (leden): očekávání trhu: 1,9  %, předchozí hodnota: -5,5  %

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (leden): očekávání trhu: 1,0  %, předchozí hodnota: 2,8  %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden): očekávání trhu: 5,8  %, předchozí hodnota: 5,5  %

Popis trhu

Německé akcie během dopoledních hodin klesly až o 3,5 %. Kolem této ztráty v průběhu dne oscilovaly a na konci obchodního dne uzavřely se ztrátou 4,41 %.

Mezi nejvíce ztrátové sektory patřily zbytná spotřeba (-5,54 %), finanční sektor (-5,40 %) a informační technologie (-5,13 %). Nejméně ztrátové sektory byly utility (-1,27 %) a zdravotnictví (-2,25 %).

Nejvíce ztrátovým akciovým titulem indexu DAX byla Deutche Bank (-9,4 %). Analytici přisuzují tuto ztrátu současnému napětí na trhu vzhledem ke konfliktu na Ukrajině a omezení působení banky na ruském území. Výraznou ztrátu zaznamenaly dále akcie společnosti Puma (-8,7 %) Porsche Automobil Holding (-8,6 %) a Zalando (-8,3 %). Jediné akcie indexu DAX, které se pohybovaly v zelených číslech, byly akcie společnosti RWE (+4,8 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: -3,0 % / revize: -2,7 %

Maloobchodní tržby (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 7,8 %
očekávání trhu: 9,2 %
předchozí hodnota: 2,0 % / revize: 2,1 %

Očekávané události

10:30 Index investorské důvěry Sentix (březen): očekávání trhu: 44625, předchozí hodnota: 44728

USA

Hlavní zprávy

Změna pracovních míst mimo zemědělství (únor):
aktuální hodnota: 678 tis.
očekávání trhu: 423 tis.
předchozí hodnota: 467 tis.

Změna pracovních míst v soukromém sektoru (únor):
aktuální hodnota: 654 tis.
očekávání trhu: 413 tis.
předchozí hodnota: 444 tis. / revize 448 tis.

Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (únor):
aktuální hodnota: 36 tis.
očekávání trhu: 24 tis.
předchozí hodnota: 13 tis. / revize 16 tis.

Míra nezaměstnanosti (únor):
aktuální hodnota: 3,8 %
očekávání trhu: 3,9 %
předchozí hodnota: 4,0 %

Průměrná hodinová mzda (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,7 %

Průměrná hodinová mzda (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 5,1 %
očekávání trhu: 5,8 %
předchozí hodnota: 5,7 %

Popis trhu

Americké akciové indexy následovaly globální negativní vývoj a citelně oslabily v čele s technologickým Nasdaqem, ztrácející téměř 1,7%. Širší index S&P500 odepsal 0,8%, relativně nejmenší ztráty pak vykázal tradiční index Dow Jones (-0,53%). Dělo se tak na pozadí trvajícího vysokého napětí na Ukrajině, kde prozatím není vidět pomyslné světlo na konci válečného tunelu navzdory pokusům o dialog mezi Ukrajinou a Ruskem. Přesto relativně vzdálené zámoří vykazuje větší odolnost proti poklesům než bližší Evropa, která dnes uzavřela s vysokými ztrátami (STOXX Europe 600 - 3,56%).

Aktuální geopolitické dění dnes zastínilo solidní report z amerického trhu práce, který přinesl vyšší než očekávaný počet nově vytvořených pracovních míst, stejně tak nižší nezaměstnanost než byly tržní projekce. Vedle toho průměrné hodinové výdělky rostly pomalejším tempem, než se očekávalo.

Navzdory silným makrodatům i pokračujícím inflačním tlakům jsme dnes viděli pokles tržních výnosů napříč splatnostmi, a tedy poptávku po dluhopisech, coby bezpečném přístavu. Výnos 10letého vládního bondu se posunul na 1,73% ze včerejších 1,84%. Aktuálně trh očekává zvýšení sazeb o 0,25% na březnovém zasedání.

Vedle růstu dluhopisů se dařilo i drahým kovům – zlato posílilo o 1,7% na 1967,5 USD/oz, stříbro zpevnilo o 1,7% na 25,6 USD/oz. Ještě větší cenové pohyby směrem vzhůru registrovaly energie – ropa posílila o 7,3% na 115,45 USD/barel, zemní plyn zpevnil o 4,1% na 4,92 USD/mmbtu.

Právě energie se držely v čele sektorových růstů (+2,9%) v rámci indexu S&P500.  Nejvíce naopak ztrácely banky (-2%) a informační technologie (-1,8%).

Mezi největšími korporátními “skokany” v rámci S&P500 se držel ropný těžař Occidental Petroleum (OXY +18%). Na chvostu se naopak držely aerolinky v čele s United Airlines (UAL -9,1%). Nejhůře si pak stály akcie oděvní skupiny PVH (PVH -12%), ovládající mj. značky Tommy Hilfiger či Calvin Klein, které současné geopolitické napětí s ruskými restrikcemi nepomáhá.

Podnikové zprávy

Společnost Smith & Wesson reportovala výsledky za 3Q, které jsou pod analytickými očekáváními

Libor Král
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Libor Král
Fio banka, a.s.