Denní report - pondělí 07.03.2022

ČR: Silné výprodeje na pražské burze, index PX -5,83%, SRN: Německé akcie uzavřely ve ztrátě, DAX -1,77 %, USA: S&P 500 končí -2,95 %, nejhorší denní pokles od října 2020

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (4Q):
aktuální hodnota: -2,0 %
očekávání trhu: -0,6 %
předchozí hodnota: 1,5 %

Očekávané události

10:00 Devizové rezervy (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $175,2 mld.

10:00 Míra nezaměstnanosti (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,6  %

Popis trhu

Pražská burza v úvodu týdne výrazně prohloubila páteční ztráty, když měřeno indexem PX oslabila o dalších -5,83% na 1 230 bodů. Investoři tak nadále redukují pozice v akciích kvůli válce na Ukrajině a přidávají se k tomu i nucené výprodeje. Největší pokles zaznamenala Erste Bank (643 Kč -11,07%) a Komerční banka, která při největším denním objemu 734 mil. Kč padla o -11,38% na 704 Kč. Nicméně výrazné ztráty registrovaly i další tituly na burze. Čez odepsal -4,33% na 784 Kč a Moneta Money Bank ubrala -4,78% pod 82 Kč. Česká Zbrojovka potom oslabila o -5,90% na 542 Kč a pojišťovna Vig si pohoršila o -4,48% na 533 Kč. Menší ztrátu registroval Avast a to -0,94% se závěrem pod 196 Kč. Celková likvidita dnes na pražské burze byla výrazně nadstandardní, když dosáhla 2 mld. Kč.

Podnikové zprávy

Manažerské obchody: Kasa z Pilulky pokračoval v prodejní sérii, František Beneš z Kofoly nakupoval

Výrobce dveřních klik M&T v létě vstoupí na pražskou burzu

Coloseum se opětovně pokusí vstoupit na pražskou burzu

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: -5,5 %

Podnikové objednávky (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 2,8 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden):
aktuální hodnota: 7,3 %
očekávání trhu: 5,8 %
předchozí hodnota: 5,5 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (leden): očekávání trhu: 0,5  %, předchozí hodnota: -0,3  %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden): očekávání trhu: -1,7  %, předchozí hodnota: -4,1  %

Popis trhu

Index DAX započal obchodní den poklesem na denní low 12438,85 b. a následně v průběhu dne ztrátu snižoval a zakončil poklesem o 1,77 %.

Evropské akcie napříč sektory zaznamenaly největší ztrátu ve finančním sektoru (-2,09 %), nezbytné spotřebě (-1,98 %) a zbytné spotřebě (-1,63 %). Průmysl, zdravotnictví a informační technologie uzavřely obchodní den s kosmetickou ztrátou či ziskem. Výrazně se dařilo sektoru energií, který zaznamenal nárůst o 4,57 %.

Nejvíce zisková společnost indexu DAX byla právě energetická Siemens Energy AG (+3,6 %) a naopak mezi společnosti s největší ztrátou patřily Adidas (-5,1 %), Volkswagen (-5,0 %) a RWE (-4,6 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index investorské důvěry Sentix (březen):
aktuální hodnota: -7,0 b.
očekávání trhu: 5,3 b.
předchozí hodnota: 16,6 b.

Očekávané události

11:00 Zaměstnanost (y-y) (4Q - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,1  %

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - konečný): očekávání trhu: 0,3  %, předchozí hodnota: 0,3  %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (4Q - konečný): očekávání trhu: 4,6  %, předchozí hodnota: 4,6  %

USA

Očekávané události

12:00 Optimismus malých firem NFIB (únor): očekávání trhu: 97,3, předchozí hodnota: 97,1

14:30 Obchodní bilance (leden): očekávání trhu: -$87,4 mld., předchozí hodnota: -$80,7 mld.

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (leden - konečný): očekávání trhu: 0,8  %, předchozí hodnota: 0,8  %

Popis trhu

Americké akciové trhy navazují na ostatní světové trhy a prudce klesají. Vývoj konfliktu na Ukrajině zavdává obavy z celosvětové recese tažené růstem cen komodit. Cena ropy překročila 120 dolarů za barel. Zlato je na 2000 dolarech za unci. Silně posiluje americký dolar, který na páru s eurem nyní ukazuje 1,0886. Výnosy amerických dluhopisů dnes hledají směr, desetiletý referenční sestoupil z denních maxim a aktuálně připisuje 1,1 %.

Hlavním zdrojem výprodejů jsou opět sektory trpící inflací nejvíc. Zbytná spotřeba a finanční instituce. Ještě před měsícem byl FED na cestě ke zvyšování sazeb, nyní to však na jestřábí politiku nevypadá. V průběhu večera oznámila EU, že do konce roku 2022 sníží spotřebu ruského plynu o 80%. V Berlíně a Paříži se nyní nespí a usilovně se hledá cesta jak urychlit transformaci energetického mixu a zbavit se Ruska. Růžové brýle jsou dole.

Ze tří hlavních indexů se logicky nejméně daří indexu Nasdaq, který táhnou dolů těžké technologické váhy jako Alphabet nebo Tesla. V maloobchodním segmentu samozřejmě nejvíce trpí prodejci luxusního zboží jako RL, kteří zavírají své prodejny v Rusku. Naopak jedinými dvěma sektory, které dnes rostou a profitují z rostoucích cen komodit jsou energetiky a utility.

Libor Král
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Libor Král
Fio banka, a.s.