Denní report - úterý 15.03.2022

ČR: Burza ztrácela, ČEZ prezentoval skvělá čísla, SRN: Německé akcie uzavřely s kosmetickou ztrátou 0,04 % , USA: Růstová seance v zámoří, Nasdaq +2,92%

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index výrobních cen (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 6,9 %

Index výrobních cen (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 21,3 %
očekávání trhu: 20,4 %
předchozí hodnota: 19,4 %

Očekávané události

10:00 Běžný účet platební bilance (leden): očekávání trhu: 7,00 mld., předchozí hodnota: -18,31 mld.

Popis trhu

V úterý pražská burza ztrácela, když index PX oslabil -0,9% na 1303 bodů. Po ránu prezentoval skvělá čísla ČEZ, resp. svým výhledem pro letošní rok zcela deklasoval tržní odhady. Firma oznámila, že zisk EBITDA by mohl letos dosáhnout 85-89 mld. Kč. Tržní odhady se přitom pohybovaly poblíž 70 mld. Kč. Akcie ČEZu nejprve posílily nad 880 Kč, ale postupně se jejich kurz vracel zpět pod 860 Kč. Dnes zřejmě nebyl příhodný sentiment pro nová maxima. Slušná likvidita byla k vidění na Erste (200 mil. Kč), titul se pohyboval mezi 730-740 Kč po většinu dne (-1,7%). Růst se nepodařilo ani Komerční bance (-3%), jež znovu nepřešla přes 780 Kč. Objem na KB (220 mil. Kč) byl ještě mírně vyšší než u Erste. V červených číslech uzavírala také Česká zbrojovka (-1%). A po 4 růstových dnech se do záporu dostal také Philip Morris ČR (-1,7%).

Německo

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index očekávání (březen):
aktuální hodnota: -39,3 b.
očekávání trhu: 5,0 b.
předchozí hodnota: 54,3 b.

Průzkum ZEW - index současných podmínek (březen):
aktuální hodnota: -21,4 b.
očekávání trhu: -22,5 b.
předchozí hodnota: -8,1 b.

Běžný účet platební bilance (leden):
aktuální hodnota: 11,0 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 23,9 mld.

Popis trhu

Německé akcie v úvodu obchodní seance zaznamenaly ztrátu téměř 1,5 %, ale v průběhu odpoledne úvodní ztrátu smazaly a podívaly se i do zelených čísel. Ke konci obchodního dne ale opět poklesly a uzavřely s kosmetickou ztrátou 0,04 %.

Mezi nejvíce rostoucí tituly se zařadil výrobce automobilů Mercedes-Benz (+2,62 %), který oznámil, že otevře novou továrnu na baterie do elektromobilů v Alabamě. Výrazně rostoucí byly i akcie společnosti E.ON (+1,44 %), která bude zítra reportovat svoje hospodářské výsledky. Akcie společností Volkswagen a RWE, které reportovaly své výsledky dnes, připsaly lehce přes půl procenta. Nejvíce se nedařilo akciím Delivery Hero (-2,76 %) a Zalando (-2,17 %).

Napříč sektory si nejlépe vedly komunikační služby (+0,63 %), utility (+0,59 %) a informační technologie (+0,30 %). Nejvíce ztrátové byly sektory nemovitostí (-1,04 %) a zbytné spotřeby (-1,12 %).

Podnikové zprávy

RWE: Výsledky předčily očekávání, společnost potvrdila výhled pro rok 2022

Automobilový koncern Volkswagen reportoval výsledky za 4Q, hlásí meziroční nárůst tržeb o 12,3 %

Eurozóna

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index očekávání (březen):
aktuální hodnota: -38,7 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 48,6 b.

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (leden):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 1,2 % / revize: 1,3 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden):
aktuální hodnota: -1,3 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: 1,6 % / revize: 2,0 %

USA

Hlavní zprávy

Newyorský výrobní index (březen):
aktuální hodnota: -11,8 b.
očekávání trhu: 6,4 b.
předchozí hodnota: 3,1 b.

Index výrobních cen (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 1,0 %

Jádrový PPI (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Index výrobních cen (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 10,0 %
očekávání trhu: 10,0 %
předchozí hodnota: 9,7 %

Jádrový PPI (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 8,4 %
očekávání trhu: 8,7 %
předchozí hodnota: 8,3 %

21:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (leden):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: $114,5 mld.

21:00 Čistý příliv kapitálu (leden):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -$52,4 mld.

Očekávané události

12:00 Index žádostí o hypotéky MBA (11. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 8,5 %

13:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (únor): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 3,8 %

13:30 Index importních cen (m-m) (únor): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 2,0 %

13:30 Index importních cen (y-y) (únor): očekávání trhu: 11,3 %, předchozí hodnota: 10,8 %

13:30 Index exportních cen (y-y) (únor): očekávání trhu: 14,4 %, předchozí hodnota: 15,1 %

15:00 Podnikové zásoby (leden): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: 2,1 %

15:00 Index realitního trhu NAHB (březen): očekávání trhu: 81, předchozí hodnota: 82

15:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (11. března): očekávání trhu: -1800 tis., předchozí hodnota: -1863 tis.

15:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (11. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -585 tis.

15:30 Změna zásob benzínu podle EIA (11. března): očekávání trhu: -1462 tis., předchozí hodnota: -1405 tis.

15:30 Změna zásob destilátů podle EIA (11. března): očekávání trhu: -1759 tis., předchozí hodnota: -5230 tis.

19:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (dolní mez) (16. března): očekávání trhu: 0,25  %, předchozí hodnota: 0,00  %

19:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (horní mez) (16. března): očekávání trhu: 0,50  %, předchozí hodnota: 0,25  %

Popis trhu

Americké akciové indexy v závěru seance ještě akcelerovaly své dosavadní zisky a uzavřely vysoko v kladných číslech v čele s technologickým Nasdaqem, který si připsal bezmála 3%. S&P500 přidal přes 2,1%, tradiční Dow Jones pak více než 1,8%.

Dělo se tak na pozadí křehkého optimismu ohledně vývoje situace na Ukrajině (v éteru i ve vyjednávacích kruzích), stejně tak trhy potěšil nižší než očekávaný růst únorových výrobních cen i pokračující pokles ceny ropy na „předinvazní“ úrovně. To vše v předvečer výstupu ze zasedání Fedu, který je plánován na zítra v 19h. Je v podstatě jisté, že hlavní sazba bude zvýšena o 25 bazických bodů, nicméně v kontextu výše uvedeného a geopolitického napětí bude velmi sledovaný doprovodný komentář ohledně dalšího utahování měnové politiky během roku.

Všechny sektory indexu S&P500 dnes posílily vyjma energií. Ty propadly o 3,7%, korigující tučné zisky z předchozích týdnů, na pozadí zmiňovaného propadu ceny ropy (-7,9% s posunem na 95,2 USD/barel), o více než 1% slabší uzavřel i zemní plyn (4,6 USD/mmbtu).

Při akciovém rally se nedařilo bezpečným přístavům – oslabily drahé kovy (zlato -1,9%, stříbro -0,7%), ztrácela i většina dluhopisových splatností. Pouze nejkratší maturity lehce zpevnily. Výnos 10letého vládního bondu se posunul na nová, bezmála 3letá maxima, a to na 2,15%, vykazující 7. růst v řadě!

Ze zajímavých korporátních pohybů S&P500 konstituentů na růstové straně zaujaly především letecké společnosti, těžící z pozitivních updatů velkých aerolinek ohledně letošního roku, kdy např. United Airlines (UAL) očekává již pouze 20% pokles tržeb ve srovnání s předpandemickým rokem 2019 oproti předchozí projekci poklesu až o 25%. V podobném duchu se vyjádřilo i vedení Southwest Airlines (LUV). Na straně poklesů pak jednoznačně dominovaly energetické společnosti v čele s rafinérskou spol. Valero (VLO -6,8%).

Podnikové zprávy

Allwyn je před uzavřením smlouvy na provoz britské National Lottery

Apple zasažen novými problémy v dodavatelských řetězcích

Saudská Arábie jedná s Pekingem o prodeji části ropy v jüanu

Americké aerolinky rostou ve světle zotavující se poptávky

Libor Král
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Libor Král
Fio banka, a.s.