Denní report - čtvrtek 31.03.2022

ČR: Čez udržel pražskou burzu v plusu, SRN: Frankfurtská burza ztratila téměř 1,3 %, USA:US indexy se pohybují v červeném pásmu.

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (4Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,9 %

HDP (y-y) (4Q - konečný):
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: 3,6 %
předchozí hodnota: 3,6 %

Měnová zásoba M2 (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 6,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 6,9 %

Oznámení repo sazby (31. března):
aktuální hodnota: 5,00 %
očekávání trhu: 5,00 %
předchozí hodnota: 4,50 %

Očekávané události

14:00 Bilance státního rozpočtu (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -45,3 mld.

Popis trhu

Západoevropské burzy se po pozitivním zahájení postupně ponořily do záporného teritoria poté, co Rusko zopakovalo, že bude požadovat platby za plyn v rublech. Nicméně pražská burza se dokázala udržet mírně v zisku, když těžila z nárůstu akcií Čez o dalších 3,35% na 926 Kč. Elektrárenská emise tak dále navýšila maxima od května 2011. Index PX nakonec uzavřel se ziskem 0,21% na 1 367 bodech. Naopak klesaly především bankovní emise, které neudržely denní zisky. Erste Bank padla o -1,82% na 821 Kč, Moneta Money Bank ubrala -0,06% se závěrem pod 90 Kč a Komerční banka klesla o -0,29% na 857 Kč. Tuzemským bankám tak ani nepomohlo dnešní navýšení repo sazby ČNB na 5%. Pojišťovna Vig oslabila o -0,17% na 580 Kč a Česká zbrojovka zakončila slabší o -0,32% na 614 Kč.

Podnikové zprávy

ČEZ vydal dluhopisy vázané na udržitelnost za 600 milionů EUR

ČNB zvýšila úrokové sazby, 2T repo sazba vzrostla o 0,5 p. b. na 5 % dle očekávání

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Změna počtu nezaměstnaných (březen):
aktuální hodnota: -18 tis.
očekávání trhu: -20,0 tis.
předchozí hodnota: -33,0 tis. / revize -32 tis.

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global / BME) (březen - konečný): očekávání trhu: 57,6, předchozí hodnota: 57,6

Popis trhu

Německý index DAX dnes započal obchodování nad včerejšími uzavíracími hodnotami, avšak zakončil poklesem o 1,27 % na 14 420,75 b. Evropský STOXX 600 zakončil ve ztrátě 0,77 % na 456,63 b.

Kladně zakončil pouze sektor utilit (+0,53 %). Nejvíce ztratily sektory zbytné spotřeby (-1,83 %), IT (-1,39 %), komunikací (-1,10 %) a financí (-0,9 %).

Ve ztrátě zakončili rozvozci jídla HelloFresh (HFG; -7,5 %) a Delivery Hero (DHER; -6,3 %). Ztratilo také Zalando (ZAL; -5,9 %) a Daimler Truck Holding AG (DTG; -3,7 %). Připsal Fresenius (FRE; +2,2 %) a RWE (RWE; +2 %).

Podnikové zprávy

Eurozóna

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti (únor):
aktuální hodnota: 6,8 %
očekávání trhu: 6,7 %
předchozí hodnota: 6,8 % / revize 6,9 %

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (březen - konečný): očekávání trhu: 57,0, předchozí hodnota: 57,0

11:00 CPI odhad (y-y) (březen): očekávání trhu: 6,7 %, předchozí hodnota: 5,8 %

11:00 CPI (m-m) (březen - předběžný): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: 0,9 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (březen - předběžný): očekávání trhu: 3,1 %, předchozí hodnota: 2,7

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (březen):
aktuální hodnota: -30,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -55,9 %

Osobní příjem (únor):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,0%

Osobní výdaje (únor):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 2,1%

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (26. března):
aktuální hodnota: 202 tis.
očekávání trhu: 196 tis.
předchozí hodnota: 187 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. března):
aktuální hodnota: 1307 tis.
očekávání trhu: 1340 tis.
předchozí hodnota: 1350 tis.

Změna zásob plynu podle EIA (25. března):
aktuální hodnota: 26
očekávání trhu: 26
předchozí hodnota: -51

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (březen): očekávání trhu: 490 tis., předchozí hodnota: 678 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (březen): očekávání trhu: 499 tis., předchozí hodnota: 654 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (březen): očekávání trhu: 32 tis., předchozí hodnota: 36 tis.

14:30 Míra nezaměstnanosti (březen): očekávání trhu: 3,7 %, předchozí hodnota: 3,8 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,0 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (březen): očekávání trhu: 5,5 %, předchozí hodnota: 5., %

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (březen - konečný): očekávání trhu: 58,5, předchozí hodnota: 58,5

16:00 Stavební výdaje (m-m) (únor): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 1,3 %

16:00 ISM ve výrobě (březen): očekávání trhu: 59,0, předchozí hodnota: 58,6

16:00 Cenový index ISM (březen): očekávání trhu: 80,0, předchozí hodnota: 75,6

Popis trhu

Ve čtvrteční seanci americké indexy oslabují a index Dow Jones tak ztrácí 1,56% a širší index S&P 500 se pohybuje také v červených se shodně stejnou  ztrátou 1,52%.  Na trhy má negativní dopad vyjádření některých členů FOMC, kteří potvrdili, že jsou pro zvýšení úrokové sazby o 50 bb. Na dalším zasedání FEDu. Podle analytiků trh tak nyní s 80% pravděpodobností očekává  růst sazeb o 1% bod. Během dalších dvou zasedání. Toto očekávání bylo podpořeno i včerejším reportem dat z amerického trhu práce ADP reportu, jež ukázal nárůst o 455 000 pracovních míst, ale důležitá budou až páteční oficiální vládní data. Negativní zprávou pro trh je dnešní oznámení ruského prezidenta Putina, který podepsal dekret, podle kterého musejí zahraniční kupci od pátku platit za ruský plyn v rublech. Na to reaguje dolar, který na páru s eurem umazává předchozí ztráty a dnes posiluje o cca 0,85% a dostává se k úrovni 1,1062 USD/EUR.

V centru zájmu investorů je také lehká ropa WTI, která s posilujícím dolarem oslabuje o 6,5% a dostává se k úrovni lehce nad 100,7 USD/barel. Ropa klesá i na základě několika zpráv, že USA pro snížení negativního dopadu na ceny ropy by mohly v dalších měsících rozpustit významnou část ropných rezerv až do výše 180 mil. barelů. Na dnešním programu je také zasedání kartelu OPEC, kde se všeobecně očekává pokračování v postupném zvyšování těžby v objemu o 400 000 barelů měsíčně. I když cena ropy dnes koriguje, tak i přes to se daří akciím známého těžaře APA Corporation ( APA ), které posilovaly o 1,2%, ale nakonec obrátily do záporu  cca 1% a hned v závěsu jsou akcie konkurenta Occidentalu Petroleun ( OXY ), které rostly na své tržní ceně o více než 1,6%, ale nakonec také otočily  k jihu se ztrátou cca 1,5% a do této skupiny patří také akcie Marathonu Oil ( MRO ), jež se pohybují v červeném se ztrátou 1,5%

Velmi slušně si dnes vede žlutý kov, který těží z geopolitického napětí ve světě a zlato též slouží jako bezpečný přístav a zajištění  pro investory v době zvyšující se inflace. a zvýšených rizik. Zlato tak posiluje o cca 0,3% a dostává se k úrovni 1 939 USD/Troy. unci. Z této situace těží akcie největšího kanadského těžaře Barrick Gold ( GOLD ) a posunují se výš o necelých 0,5%, ale ke konci obchodování obrátily do červených 0,5% a ještě lépe si dnes vedou akcie konkurenta Newmont Corporation ( NEM ), které přidávaly  více než 1%, ale ke konci ztrácí necelých 0,3%. Také se dnes nedaří akciím Eldorado Gold ( EGO ), které v předchozím silně posilovaly a dnes korigují o cca 1%. . .

Dnes se příliš nedaří akciím technologické společnosti Dell Technologies ( DELL ), kterým analytik Morgan Stanley Erik Woodring snížil cílovou cenu akcií na 60 USD s doporučením - equalweight . Analytik uvedl, že kvůli současné makro nejistotě mohou mít společnosti v sektoru IT určité potíže. Na základě toho akcie Dell Technologies ( DELL ) klesají o silných cca 7,6%. Také v čele technologického sektoru jsou pod tlakem akcie výrobce čipů Advanced Micro Dev. ( AMD ), které se posunují níž na své tržní ceně o více než 8%.  

 

Podnikové zprávy

UiPath byla ve 4Q ztrátová, kvartální výhled na odhady nestačil

Marek Pokorný
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Pokorný
Fio banka, a.s.