Opatrný růst na Wall Street

Americké akciové indexy vykazují v úterní seanci kladnou bilanci v čele s technologickým Nasdaqem (+0,5%). Širší index S&P500 pak přidává lehce přes 0,3% a tradiční Dow Jones 0,2%.

Přesto je na trhu patrná určitá opatrnost před důležitým čtvrtečním inflačním reportem (CPI ve 14:30), který v předvečer startu výsledkové sezony (v pátek před otevřením trhu hlavní banky) trhům dodá nový impulz. Předchozí dva „holubičí“ reporty pomohly zvrátit negativní vývoj na akciovém i dluhopisovém trhu. Podaří se to i potřetí? Projekce směřují k pokračujícímu výraznému zpomalování inflace, když meziroční růst cen v prosinci by měl dosáhnout hodnoty 6,5% (vs. 7,1% v listopadu a 7,7% v říjnu y/y). Jádrová inflace by pak měla meziročně zpomalit na 5,7% (vs. 6% v listopadu a 6,3% v říjnu).

Před inflačními daty ale dnes vidíme výrazný růst tržních výnosů a tedy pokles cen dluhopisů napříč splatnostmi. Výnos 10letého vládního dluhopisu se posunul na 3,62% ze včerejších 3,52%. Volatilitu čekejme i v následujících dnech. Na trhu s drahými kovy je pak k vidění smíšený vývoj. Zatímco zlato lehce zpevňuje (+0,2%), stříbro mírně ztrácí (-0,2%).

V sektoru energií v sestupu pokračuje zemní plyn (-6,2%) na 3,67 USD/mmbtu a směřuje k nejnižšímu závěru za více než rok, ropa naopak zpevňuje o 1,6% na 75,8 USD/barel.

V rámci sektorového vývoje indexu S&P500 zaznamenávají nejlepší výkonnost komunikační služby (+0,9%), nejhůře si naopak stojí utility (-0,7%).

Nejlepší individuální výsledek z řady S&P500 konstituentů dnes vykazuje mediální spol. Warner Bros Discovery (WBD +7,4%), pokračující v umazávání tučného loňského propadu (-63%!) po sérii pozitivních analytických náhledů (od Goldman Sachs a Bank of America) na titul pro tento rok. Mezi poraženými se naopak nachází biotechnologická spol. Illumina (ILMN -5,7%) po oznámení ziskového výhledu v rozmezí 1,25 – 1,5 USD/akcii pro letošek, zatímco tržní konsenzus byl nastaven dle Bloombergu na 2,99/a.

Index S&P 500 +0,32 % na 3904,62 b.
Nejsilnější sektory S&P	Změna	Nejslabší sektory S&P	Změna
Komunikační služby	+0,9 %	Utility	-0,7 %
Zbytná spotřeba	+0,7 %	Reality	-0,2 %
Zdravotní péče	+0,6 %	Nezbytná spotřeba	-0,1 %
Nejsilnější akcie S&P	Změna	Nejslabší akcie S&P	Změna
Warner Bros Discovery (WBD)	+7,4 %	Illumina (ILMN)	-5,7 %
STERIS (STE)	+5,7 %	DISH Network Corp (DISH)	-4,6 %
First Solar (FSLR)	+4,9 %	Mosaic (MOS)	-4,0 %
Nucor Corp (NUE)	+4,7 %	Kimco Realty Corp (KIM)	-3,4 %
Thermo Fisher Scientific (TMO)	+4,6 %	CF Industries Holdings (CF)	-3,2 %

Lamač David, Fio banka, a.s.