Estée Lauder v 1Q znovu snižuje výhled, dle analytiků možná ne naposledy
| Výsledky společnosti Estée Lauder (EL) za 1Q 2024 | |||
|---|---|---|---|
| 1Q 2024 | Konsensus 1Q 2024 | 1Q 2023 | |
| Tržby (mld. USD) | 3,56 | 3,43 | 3,94 |
| Čistý zisk (mil. USD) | 50 | -- | 1,015 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 0,15 | 0,78 | 2,81 |
Výsledky
Hospodářské výsledky za první kvartál byly značně ovlivněné těmi předchozími, kde společnost již snižovala svůj výhled, což zvýšilo obavy mezi investory. V porovnání s konkurenční společnost L’Oréal, která v posledních výsledcích odreportovala 4,5% růst za tři měsíce končící zářím. Dle Bloomberg je Estée Lauder více exponován asijským trhům, kdy u L’Oréal tvoří asijské trhy jen menší část.
Očištěné tržby meziročně poklesly o 11 %.
- Tržby z USA meziročně vzrostly o 7,6 % na 1,21 mld. USD. Analytici očekávali 1,09 mld. USD.
- Tržby z regionu Evropy, blízkého východu a Afriky meziročně poklesly o 26 % na 1,25 mld. USD. Analytici očekávali 1,34 mld. USD.
- Asijsko-pacifický region meziročně poklesl o 6,4 % na 1,06 mld. USD. Analytici očekávali 1,21 mld. USD.
Hrubá marže dosáhla 69,6 %. Očištěná hrubá marže dosáhla 69,6 %, kdy analytici očekávali 68,1 %.
Výhled
Společnost snížila svůj výhled tržeb na fiskální rok 2024. Jako odůvodnění Estée Lauder udává tlaky v asijském cestovatelském odvětví, pomaleji se obnovujícím segmentu v Číně a rizika narušení v Izraeli a jiných částech blízkého východu.
V hodnotách Estée Lauder očekává 2% pokles tržeb, kdy minulý rok očekávala 1% pokles. Očištěný zisk na akcii společnost vyhlíží v 2Q v rozmezí 0,48 až 0,58 USD na akcii. Analytici očekávali 1,25 USD na akcii. Estée Lauder očekává pokles tržeb v rozmezí 9 až 11 %.
Pro fiskální rok 2024 společnost očekává očištěný zisk na akcii v rozmezí 2,17 až 2,42 USD na akcii. Dříve společnost očekávala 3,5 až 3,75 USD na akcii. Analytici predikovali 3,6 USD na akcii.
Slovo CEO
Výkonný ředitel Fabrizio Freda uvedl: „V kontextu nadcházejícího kvartálu, který očekáváme, že bude náročný, jsme doručili výhled organických tržeb a překonali očekávání v ziskovosti. Udržujeme tempo v mnoha více i méně vyvinutých zemích kolem světa, kde naše organické tržby rostly silně a kde jsme získávali tržní podíl.“
Vyjádření analytiků
Analytik Callum Elliot z Bernstein uvedl: „S další sérií ošklivých čísel nastává velká otázka, stejná jak posledně, jsou tohle poslední škrty?
Analytik z Barclays uvedl: „Byli jsme otevření s našima obavami o udržitelnosti predikcí Estée Lauder. Aktuální výhled nepřináší žádné ujištění.“
Analytik Filippo Falorni ze Citi uvedl: „Výsledky a výhled v prvním kvartálu jsou mnohem slabší, než se očekávalo a jsou i nadále ovlivněny nepříznivým vlivem v Asii a tlacích na marži.“
Akcie Estée Lauder
Vývoj akcií Estée Lauder
| Estee Lauder Cos Inc/The (EL) -17,1 % na 106,88 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 38,2 | P/E | 48,7 |
| Vývoj za letošní rok (%) | -56,9 | Očekávané P/E | 30,4 |
| 52týdenní minimum (USD) | 102,2 | Prům. cílová cena (USD) | 174,7 |
| 52týdenní maximum (USD) | 283,6 | Dividendový výnos (%) | 2,5 |
Zdroj: Bloomberg, Estée Lauder
Aleš Mendl, Fio banka, a.s.
Aleš Mendl, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Pražská burza v úvodu týdne oslabila
10.08. 16:35 Fio - Berkshire Hathaway ve 2Q začal utrácet rekordní hotovostní rezervu, provozní zisk vzrostl o 16 %
10.08. 11:04 Fio - Akciový výhled
10.08. 09:00 Fio - Denní report - pátek 07.08.2026
07.08. 22:27 Fio - Pozitivní vývoj na Wall Street
07.08. 19:37 Fio
