Wall Street pokračuje v růstovém tažení, S&P500 blízko historických maxim

Americké akciové indexy navazují na předchozí vývoj a mírně zpevňují. Širší index S&P500 se tak se ziskem 0,15% opět přibližuje pokoření historického maxima z ledna loňského roku, kdy uzavíral na 4796 bodech při krátkém intradenním pokoření hladiny 4800 bodů. Tradiční index Dow Jones si připisuje dokonce 0,3%, technologický Nasdaq pak 0,2%.

Děje se tak na pozadí pokračujícího optimismu investorů ohledně blížícího se zahájení snižování úrokových sazeb ze strany Fedu při ustupujících inflačních tlacích. To dokládá i pokračující propad tržních výnosů (a tedy růst cen dluhopisů). Výnos referenčního 10letého vládního bondu se dnes propadl na úroveň 3,8%, nejnižší hodnotu od poloviny července. Nutno podotknout, že ještě v 2. polovině října se pohyboval u 5%! K tomuto vývoji přispívá i sváteční likvidita při tradiční absenci institucionálních investorů, která nepomáhá při uzavírání short, tedy krátkých pozic.

V tomto ohledu bude zajímavé sledovat zítřejší data z trhu práce (počet žádostí o dávky v nezaměstnanosti), zejména pak v případě jakéhokoliv výraznějšího překvapení při celkové absenci významnějších dalších makrodat do konce roku.

Vedle růstu ceny dluhopisů i akciových indexů se daří také drahým kovům. Zlato posiluje o 0,5% na 2076,8 USD/oz, stříbro zpevňuje o 0,3% na 24,27 USD/oz, nicméně na pozadí dále oslabujícího dolaru, který na měnovém páru s eur aktuálně prolamuje hladinu 1,11 EUR/USD (+0,53%). U energií vidíme smíšenou bilanci – zatímco ropa ztrácí 1,7% (74,3 USD/barel), zemní plyn posiluje o 2,4% na 2,62 USD/mmbtu. A právě energie se dnes obchodují na chvostu výkonnostní sektorové tabulky indexu S&P500 se ztrátou 0,2%. Segment zbytných statků se naopakdrží v popředí se ziskem 0,5%. Většina subsektorů se ale drží v kladných hodnotách.       

Na korporátní úrovni S&P500 konstituentů dnes vidíme velmi umírněné pohyby v čele s biotechnologickou spol. Regeneron (REGN +3,4%) po rozhodnutí soudu v patentovém sporu proti spol. Viatris (VTRS) ve prospěch Regeneronu ohledně patentů u léku na oční onemocnění Eylea.

Index S&P 500 +0,15 % na 4782,11 b.
Nejsilnější sektory S&P	Změna	Nejslabší sektory S&P	Změna
Zbytná spotřeba	+0,5 %	Energie	-0,2 %
Nezbytná spotřeba	+0,4 %	Komunikační služby	-0,1 %
Zdravotní péče	+0,4 %	Informační technologie	0 %
Nejsilnější akcie S&P	Změna	Nejslabší akcie S&P	Změna
Regeneron Pharmaceuticals (REGN)	+3,2 %	CME Group (CME)	-2,3 %
Moderna (MRNA)	+2,7 %	Albemarle Corp (ALB)	-2,2 %
CarMax (KMX)	+2,7 %	Airbnb (ABNB)	-1,6 %
Tesla (TSLA)	+2,3 %	Palo Alto Networks (PANW)	-1,3 %
Mohawk Industries (MHK)	+1,9 %	Hasbro (HAS)	-1,3 %

David Lamač, Fio banka, a.s.