Denní report - úterý 03.06.2025

ČR: Pražská burza navázala na pondělní růst, SRN: Německý index DAX uzavřel seanci v kladném teritoriu, USA: Wall Street uzavřel v zeleném

Pražská burza

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (květen - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,1 %

09:00 CPI (y-y) (květen - předběžný): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 1,8 %

09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (duben): očekávání trhu: 3,4 %, předchozí hodnota: 3,4 %

09:00 Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (1Q): očekávání trhu: 3,7 %, předchozí hodnota: 4,2 %

Popis trhu

Pražská burza mírně navýšila včerejší zisky, když dnes přidala 0,15% na 2 166 bodů. S přírůstkem uzavřela Erste bank a to 0,37% na 1 746 Kč při nejvyšším denním objemu 141 mil. Kč. Moneta Money Bank si polepšila o 0,68% na 148 Kč a Čez přidal 0,66% na 1 219 Kč. Kofola stoupla o mírných 0,20% na 489 Kč. Naopak Komerční banka ubrala -0,39% na 1 021 Kč a pojišťovna Vig ztratila -0,55% na 1 092 Kč. Akcie Colt CZ klesly o -0,27% a emise Doosan Škoda Power stagnovala na 329 Kč.

Podnikové zprávy

Dnes začíná START Day, představí se M2C a stávající emitenti

Pilulka v rámci START Day zveřejnila výsledky za 1Q

AtomTrace na START Day prezentovalo výsledky za rok 2024 a roční výhled

eMan v rámci START Day zveřejnil předběžné výsledky za 1Q 2025 a výhled na rok 2025

Kofola oznámila koupi kávové plantáže v panamském Boquete (+komentář analytika)

Německo

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (květen - konečný): očekávání trhu: 47,2, předchozí hodnota: 47,2

09:55 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (květen - konečný): očekávání trhu: 48,6, předchozí hodnota: 48,6

Popis trhu

Německá burza v úterý posilovala, když index DAX vzrostl o 0,67 %. Nejvíce se dnes dařilo akcím Airbus (+2,3 %), Siemens Energy (+2,0 %) a SAP (+2,0 %). Opačným směrem se dnes vydaly akcie společností Zalando (-3,8 %), Deutsche Boerse (-1,5 %) a HeidelbergCement (-1,4 %). Rovněž evropský index STOXX600 dnes uzavřel v zeleném, konkrétně posílil o 0,13 %. Dařilo se nejvíce segmentům informačních technologií (+1,39 %), energií (+1,06 %) a průmyslu (+0,71 %). V červeném uzavřely segmenty materiálů (-0,57 %), utilit (-0,50 %) a zdravotní péče (-0,32 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

CPI odhad (y-y) (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,2 %

CPI (m-m) (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0 %
předchozí hodnota: 0,6 %

CPI jádrový (y-y) (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Míra nezaměstnanosti (duben):
aktuální hodnota: 6,2 %
očekávání trhu: 6,2 %
předchozí hodnota: 6,2 %

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (květen - konečný): očekávání trhu: 48,9, předchozí hodnota: 48,9

10:00 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (květen - konečný): očekávání trhu: 49,5, předchozí hodnota: 49,5

USA

Hlavní zprávy

Průmyslové objednávky (duben):
aktuální hodnota: -3,7 %
očekávání trhu: -3,2 %
předchozí hodnota: 4,3 % / revize: 3,4 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (duben - konečný):
aktuální hodnota: -6,3 %
očekávání trhu: -6,3 %
předchozí hodnota: -6,3 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (duben - konečný):
aktuální hodnota: -1,5 %
očekávání trhu: -1,3 %
předchozí hodnota: -1,3 %

Nové pracovní pozice JOLTs (duben):
aktuální hodnota: 7391 tis.
očekávání trhu: 7100 tis.
předchozí hodnota: 7192 tis. / revize: 7200 tis.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (30. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1,2 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (květen): očekávání trhu: 112 tis., předchozí hodnota: 62 tis.

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (květen - konečný): očekávání trhu: 52,3, předchozí hodnota: 52,3

15:45 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (květen - konečný): očekávání trhu: 52,1, předchozí hodnota: 52,1

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (30. května): očekávání trhu: -2723 tis., předchozí hodnota: -2795 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy uzavřely se solidními zisky v čele s technologickým Nasdaqem (+0,81 %), širší index S&P500 přidal bezmála 0,6 % a tradiční index Dow Jones zpevnil o 0,51 %.

Dělo se tak na pozadí dat z trhu práce, když počet nových pracovních pozic dle JOLTs v dubnu překonal očekávání. Prozatím se tak nenaplňují obavy z ochlazení pracovního trhu po zahájení obchodní války napříč světem ze strany Trumpovy administrativy.  Kompletní data z trhu práce již za květen budou pak zveřejněna tento pátek. Fokus bude upřen především na počet nově vytvořených pracovních míst (oček. 130 tis.) a míru nezaměstnanosti. Ta by dle projekcí měla setrvat na 4,2 %.

Indexy se tak navzdory černým scénářům postupně posunují směrem k předchozím maximům. Nejblíže k nim má S&P500, opětovně „koketující“ s hladinou 6000 bodů a k rekordním úrovním chybí pouze necelá 3 %. Při současné výši tržních výnosů (10letý bond na 4,46 %) se ale jeví jejich pokoření v brzké době jako méně pravděpodobné.

Zatímco akciovým trhům se dařilo, drahé kovy ztrácely. Zlato odepsalo 0,8 % se závěrem na 3353 USD/oz, stříbro ztratilo též 0,8 %, končící na 34,5 USD/oz. V kladných číslech končily energie. Ropa uzavřela silnější o 1,4 % na 63,4 USD/barel, zemní plyn posílil o 0,9 % na 3,73 USD/mmbtu.

Právě energie se držely v popředí sektorové výkonnosti se ziskem 1,1 % spolu s technologiemi (+1,5 %).  Nejhůře si naopak stály komunikační služby (-0,8%).

Na korporátní úrovni dnes zářily akcie amerického řetězce diskontních maloobchodů, Dollar General (DG +16 %) po zvýšeném výhledu hospodaření pro letošní rok. Akcie dnešním pohybem již téměř umazaly srpnový povýsledkový „gap“, kdy titul ztratil 30 %. V čele se držely také akcie polovodičové spol. ON Semiconductor (ON) s více než 11% ziskem po pozitivních slovech vedení firmy ohledně 2. poloviny tohoto roku. Nejhůře si naopak stály akcie výrobce léčiv a spotřební kosmetiky, spol. Kenvue (KVUE -6,2 %) v návaznosti na hodnocení CEO poptávky po produktech, kterou vidí meziročně slabší a současně zaostávající za firemním očekáváním.

Podnikové zprávy

Dollar General v 1Q reportoval nad očekávání a zvýšil roční výhled tržeb a zisku na akcii

Petr Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Petr Veselý
Fio banka, a.s.