Wall Street opět přepisuje historické tabulky

Americké akciové indexy ve zkrácené obchodní seanci před zítřejším svátkem (Den nezávislosti) solidně zpevňují v čele s technologickým Nasdaqem, který roste o 1 %. Širší index S&P500 přidává bezmála 0,8 %, stejně jako tradiční index Dow Jones.

Děje se tak na pozadí silných dat z trhu práce, když počet nově vytvořených pracovních míst překonal očekávání (především ale díky růstu pozic ve veřejném sektoru) při reportované nižší (4,1 %) než projektované (4,3 %) míře nezaměstnanosti. Robustní stav pracovního trhu eliminuje obavy ze zpomalování americké ekonomiky, zastiňující možné odsunutí snížení úrokových sazeb do podzimních měsíců. Po březnových turbulencích na pozadí eskalace obchodních válek ze strany Trumpovy administrativy tak indexy rychle vymazaly všechny dřívější ztráty a aktuálně opět přepisují rekordní úrovně (Nasdaq i S&P500). Nutno ale podotknout za slábnoucího dolaru, který nezajištěným českým investorům radost nedělá, když od začátku roku vůči koruně ztratil již 14 %!

Dnešní makrodata „potopila“ dluhopisový trh, který oslabuje napříč splatnostmi. Výnos 10letého vládního bondu se posunul na 4,34 % ze včerejších 4,29 %. Možné pozdější snížení úrokových sazeb se dnes pozitivně promítá do zmiňovaného dolaru, lehce korigující negativní trend od začátku roku. Dnes na páru s eurem zpevňuje o bezmála 0,4 % směrem k hladině 1,175 EUR/USD. Na trhu s drahými kovy se nedaří zlatu, které ztrácí 0,9 % na 3327 USD/oz, stříbro naopak přidává 0,5 % na 36,77 USD/oz.

Na trhu s energiemi se červená. Ropa oslabuje o 1 % na 66,77 USD/barel, zemní plyn se obchoduje slabší o 1,8 % na 3,43 USD/mmbtu.

Všechny segmenty indexu S&P500 vykazují kladnou bilanci. Na chvostu se se zelenou nulou pohybují producenti nezbytných statků, v čele růstu se drží banky (+1,1 %) a sektor informačních technologií (+1,3 %).

Na korporátní úrovni je dnes živo především na straně růstu. Mezi S&P500 konstituenty se nejvíce daří producentům v oblasti obnovitelných zdrojů v čele s předním výrobcem fotovoltaických panelů, spol. First Solar (FSLR +8,6 %) v návaznosti na senátní odstranění návrhu na uvalení kontroverzní spotřební daně v rozpočtové předloze „One Big Beautiful Bill Act“, cílené na větrné a solární projekty vyžívající komponenty ze zakázaných zahraničních entit. Společnosti současně těží z oznámení ze strany čínského ministerstva průmyslu, že zasáhne proti cenovému boji na tamním trhu s fotovoltaikou s cílem eliminace masivních ztrát společností kvůli nadměrné produkční kapacitě a agresivnímu podbízení cen.

Index S&P 500 +0,77 % na 6275,35 b.
Nejsilnější sektory S&P	Změna	Nejslabší sektory S&P	Změna
Informační technologie	+1,3 %	Nezbytná spotřeba	+0 %
Finanční sektor	+1,1 %	Základní materiály	+0,1 %
Utility	+1 %	Zdravotní péče	+0,2 %
Nejsilnější akcie S&P	Změna	Nejslabší akcie S&P	Změna
First Solar (FSLR)	+8,6 %	Lennar Corp (LEN)	-3,4 %
Enphase Energy (ENPH)	+6,7 %	DR Horton (DHI)	-2,2 %
Cadence Design Systems (CDNS)	+4,6 %	The Campbell's Company (CPB)	-2,1 %
Expedia Group (EXPE)	+4,2 %	NVR (NVR)	-2,1 %
Tapestry (TPR)	+4,1 %	Bunge Global SA (BG)	-2,0 %

David Lamač, Fio banka, a.s.