Denní report - čtvrtek 17.07.2025

ČR: Pražská burza rostla s pozitivním sentimentem na západoevropských trzích, SRN: Frankfurtská burza ve čtvrtek posílila, USA: Dobrá makra posílají indexy na nová maxima

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza těžila z pozitivního sentimentu na západoevropských trzích a měřeno indexem PX posílila o 0,77% na 2 186 bodů. Erste Bank se zvedla o 1,03% na 1 857 Kč při nejvyšším denním objemu 204 mil. Kč. Moneta Money Bank si polepšila o 0,84% s oceněním těsně pod 145 Kč a Komerční banka stoupla o 0,99% na 1 024 Kč. Čez potom přidal 0,91% na 1 226 Kč. Pojišťovna Vig posílila o 0,37% na 1 094 Kč a Philip Morris vyrostl o 0,57% na 17 500 Kč. Naopak akcie Colt CZ po včerejším nárůstu stagnovaly na 754 Kč a beze změny na 334 Kč zakončila i emise Doosan Škoda Power. Naopak ztrátu -0,56% na 530 Kč registrovala Kofola.

Podnikové zprávy

Erste: Autonomous Research mírně zvýšily cílovou cenu na 81,75 EUR při stávajícím doporučení

ČEZ podepsal s Rolls-Royce SMR dohodu o přípravných pracích na zavedení SMR v ČR

Německo

Očekávané události

08:00 PPI (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,2 %

08:00 PPI (y-y) (červen): očekávání trhu: -1,3 %, předchozí hodnota: -1,2 %

Popis trhu

Německé akcie měřené indexem DAX ve čtvrtek posílily o 1,51 % na 24370,93 b. Dařilo se akciím konglomerátu Siemens (+4,7 %), energetické Siemens Energy (+4,1 %) a výrobce letecký motorů MTU Aero Engines (+2,4 %). Druhým směrem se vydaly akcie energetické E.ON (-1 %), automobilky BMW (-0,7 %) a tvůrce trhu Deutsche Börse (-0,6 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 aktuálně posiluje o 0,96 % na 547,03 b. Sektorově se daří informačním technologiím (+2,7 %), průmyslu (+2,67 %) a financím (+0,9 %). Oslabují pouze sektory zdravotní péče (-0,42 %) a utilit (-0,05 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

CPI (y-y) (červen - konečný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,0 %     

CPI (m-m) (červen - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI jádrový (y-y) (červen - konečný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Očekávané události

10:00 Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 19,8 mld.

11:00 Stavební výroba (m-m) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,7 %

11:00 Stavební výroba (y-y) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,0 %

USA

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (červen):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,9 %

Index importních cen (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,0 % / revize -0,4 %

Index importních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,2 % / revize -0,2 %

Index exportních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,7 % / revize 1,9 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12. července):
aktuální hodnota: 221 tis.
očekávání trhu: 234 tis.
předchozí hodnota: 227 tis. / revize 228 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (5. července):
aktuální hodnota: 1956 tis.
očekávání trhu: 1965 tis.
předchozí hodnota: 1965 tis. / 1954 tis.

Podnikové zásoby (květen):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %

předchozí hodnota: 0,0 %

Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (červenec):
aktuální hodnota: 15,9 b.
očekávání trhu: -1 b.
předchozí hodnota: -4 b.

Index realitního trhu NAHB (červenec):
aktuální hodnota: 33 b.
očekávání trhu: 33 b.
předchozí hodnota: 32 b.

Změna zásob plynu podle EIA (11. července):
aktuální hodnota: 46 mld. kubických stop
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 53 mld. kubických stop

Očekávané události

14:30 Započatá výstavba (červen): očekávání trhu: 1298 tis., předchozí hodnota: 1256 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (červen - předběžný): očekávání trhu: 1387 tis., předchozí hodnota: 1394 tis.

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (červenec - předběžný): očekávání trhu: 61,5, předchozí hodnota: 60,7

Popis trhu

Americké trhy posilují. Předně pokračuje výsledková sezóna, kde prozatím absentují výrazně ustřelená překvapení. Za druhé na trh dorazila solidní makra. A za třetí tradeři jsou již slušně imunní vůči Trumpovým výkřikům ohledně odvolání Jerome Powella z pozice šéfa FEDu což opětovně předváděl včera.

Ze světa makrodat přisla relativně povzbudivá várka čísel. Předně červnové maloobchodní tržby překvapily růstem o 0,6 %. Index importních cen nečekaně klesl, když se čekal růst. Filadelfský index výrobní aktivity místo stagnace rostl a konečně nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti byly menší než se odhadovalo. Slušná makra by mohla nakonec centrální bankéře obměkčit ke snížení sazeb, jak si prezidet Trump přeje.

Index S&P 500 a index Nasdaq Composite kráčí ruku v ruce k novým rekordům. Lídrem vzhůru jsou akcie ze sektoru informačních technologií. Naopak klesají tituly ze sektoru zdravotní péče. 

V plném proudu je výsledková sezóna za Q2. Z dnešního přídělu ční velmi pěkné výsledky PepsiCo, která potěšila vyšším růstem tržeb i ziskovostí při zachování výhledu. Investiční banka Goldman Sachs (GS +0,12 %) představila růst výnosů z obchodování a navýšila dividendu. Farmaceutická společnost Abbott Laboratories měla výsledky neutrální avšak výhled zpřesnila na dolní hraně pásma a trh čekal víc. Akcie klesají. Naopak rostou akcie výrobce nástrojů Snap-on (+6,4 %) po zveřejnění výsledků za 2Q. Společnost reportovala čisté tržby ve výši 1,18 mld. USD při očekávání 1,16 mld. USD. Trhy zajímá i chystaná úzká spolupráce Uber Technnologies (UBER -0,29 %)  s Lucid Group (LCID +37,2 %). Přepravní hegemon a americký výrobce elektroaut mají velké plány především s autonomními taxíky. Investory pak potěšil tchajvanský výrobce polovodičů TSMC (TSM +3,75 %), který překonal tržební odhady a navýšil výhled.

Podnikové zprávy

Výrobce polovodičů TSMC reportoval za 2Q nad očekáváním a navýšil celoroční výhled růstu výnosů

Goldman Sachs reportoval dobré výsledky za 2Q díky rekordním výnosům z obchodování s akciemi

PepsiCo za 2Q reportovalo tržby i očištěný zisk na akcii nad očekáváním Wall Street

Abbott Laboratories ve 2Q podle očekávání, výhled hospodaření však trh nepotěšil

Americké akcie v úvodu mírně posilují, výsledková sezóna pokračuje v plném proudu

General Electric Aerospace reportoval za 2Q nad očekávání a navýšil celoroční i dlouhodobý výhled

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Fio banka, a.s.