Walmart ve 2Q překonal očekávání na straně tržeb, avšak ziskovost nedosáhla konsensu Wall Street
| Výsledky společnosti Walmart (WMT) za 2Q FY 2026 | |||
|---|---|---|---|
| 2Q 2026 | Konsensus 2Q 2026 | 2Q 2025 | |
| Tržby (mld. USD) | 177,40 | 176,05 | 169,34 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 7,03 | -- | 4,50 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 0,68 | 0,74 | 0,67 |
Výsledky
Tržby zaznamenaly meziroční růst o 4,8 % na 177,4 mld. USD. Na konstantní měnové bázi zaznamenaly meziroční růst o 5,6 %.
Porovnatelné tržby v USA vzrostly o 4,8 % při očekávání +4,21 %. Porovnatelné tržby Walmartů v USA byly meziročně vyšší o 4,6 % při odhadech +4,05 %. Porovnatelné tržby Sam’s Club v USA meziročně vzrostly o 5,9 % při konsensu +5,29 %.
*Porovnatelné tržby jsou uváděny bez pohonných hmot.
Globální tržby z eCommerce vzrostly meziročně o 25 %.
Hrubá marže zaznamenala meziroční růst o 4 bazické body na 24,5 %, a to především díky Walmartům v USA.
Provozní zisk meziročně klesl o 8,2 % na 7,29 mld. USD, když byl ovlivněn právními a restrukturalizačními náklady. Očištěný provozní zisk dosáhl 7,88 mld. USD při konsensu 8,47 mld. USD (odhad poskytli agentuře Bloomberg pouze dva analytici).
Zásoby meziročně vzrostly o 3,8 % na 57,7 mld. USD.
Výhled
Ve třetím kvartále fiskálního roku 2026 Walmart očekává:
- Meziroční růst čistých tržeb o 3,75 až 4,75 %.
- Meziroční růst provozního zisku o 3 až 6 %.
- Očištěný zisk na akcii v rozmezí 0,58 až 0,60 USD.
V celém fiskálním roce 2026 poté očekává:
- Meziroční růst čistých tržeb o 3,75 až 4,75 %, dříve Walmart predikoval +3 až +4 %.
- Očištěný zisk na akcii v rozmezí 2,52 až 2,62 USD. Dříve odhadoval 2,5 až 2,6 USD. Wall Street projektoval 2,61 USD.
Návrat kapitálu akcionářům
Walmart v průběhu kvartálu navrátil akcionářům 3,5 mld. USD, z toho 1,9 mld. USD ve formě dividend a 1,6 mld. USD ve formě zpětných odkupů akcií.
Vývoj dividend a zpětných odkupů akcií, zdroj: Walmart
Pohled analytika
Analytik Adam Crisafulli z Vital Knowledge uvedl, že zisk na akcii ve 2Q nedosáhl na konsensus, když tlak na marže kompenzoval silné tržby. Hrubá marže vzrostla pouze o 4 bazické body meziročně, protože sílu v USA kompenzoval tlak v zahraničí. Dodává, že i po vyloučení několika neprovozních/jednorázových položek, které způsobily šum v zisku, stále existoval určitý tlak na marže.
Akcie Walmart
Akcie Walmart (WMT) v předburzovní fázi obchodování oslabují o 2,99 % na 99,50 USD.
| Akcie Walmart Inc (WMT) před výsledky na 102,57 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 818,6 | P/E | 40,6 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +13,5 | Očekávané P/E | 39,3 |
| 52týdenní minimum (USD) | 74,6 | Prům. cílová cena (USD) | 112,2 |
| 52týdenní maximum (USD) | 105,3 | Dividendový výnos (%) | 0,9 |
Zdroj: Walmart, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Pražská burza nepatrně ztratila
21.08. 16:32 Fio - Walmart ve 2Q překonal očekávání na straně tržeb, avšak ziskovost nedosáhla konsensu Wall Street
21.08. 14:59 Fio - Nordson zveřejnil výsledky za 3Q nad očekáváním a potvrdil celoroční výhled
21.08. 13:26 Fio - Čínská společnost Baidu ve 2Q zaznamenala meziroční pokles výnosů o 4 %
21.08. 10:58 Fio - Akciový výhled
21.08. 09:02 Fio
