Softwarová společnost MongoDB výrazně překonala očekávání trhu a navýšila celoroční výhled

Americká softwarová společnost MongoDB, která vyvíjí a poskytuje stejnojmennou databázovou platformu, zveřejnila výsledky hospodaření za druhý kvartál fiskálního roku 2026, který skončil 31. července 2025. Společnost zaznamenala meziroční růst výnosů o 24 % a očištěný zisk na akcii by reportován výrazně nad konsensem trhu. Celoroční výhled hospodaření byl navýšen, a to speciálně na straně ziskovosti.

Výsledky společnosti MongoDB (MDB) za 2Q FY 2026
	2Q FY 2026	Konsensus 2Q FY 2026	2Q FY 2025
Výnosy (mil. USD)	591,4	554,5	478,1
Čistý zisk (mil. USD)	-47,0	--	-54,5
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie)	1,00	0,65	0,70

Výsledky za 2Q

Společnost zaznamenala meziroční růst výnosů o 24 % na 591,4 mil. USD.

• Výnosy z předplatného zaznamenaly meziroční růst o 23 % na 572,4 mil. USD. Očekávalo se 537,8 mil. USD.
• Výnosy ze služeb byly meziročně o 33 % vyšší a činily 19 mil. USD. Trh predikoval 17,2 mil. USD.

Očištěný hrubý zisk dosáhl 436,4 mil. USD při očištěné hrubé marži 74 %.

Očištěný provozní zisk činil 86,8 mil. USD.

Volné hotovostní toky (FCF) dosáhly 69,9 mil. USD.

Hotovost a hotovostní ekvivalenty na konci kvartálu činily 647,1 mil. USD. Trh predikoval 648,1 mil. USD.

Společnost přidala ve druhém kvartále 2 800 zákazníků, celkem tak ke 31. červenci má 59 900 zákazníků.

Výhled

Společnost ve třetím kvartále fiskálního roku 2026 očekává:

• Výnosy v rozmezí 587 až 592 mil. USD. Trh predikoval 583,7 mil. USD.
• Očištěný provozní zisk ve výši 66 až 70 mil. USD.
• Očištěný zisk na akcii ve výši 0,76 až 0,79 USD. Očekávalo se 0,73 USD.

V celém fiskálním roce 2026 poté projektuje:

• Výnosy 2,34 až 2,36 mld. USD, dříve společnost očekávala 2,25 až 2,29 mld. USD. Wall Street predikoval 2,29 mld. USD.
• Očištěný provozní zisk ve výši 321 až 331 mil. USD.
• Očištěný zisk na akcii 3,64 až 3,73 USD, dříve společnost predikovala 2,94 až 3,12 USD. Trh odhadoval 3,20 USD.

Komentář vedení

„Společnost MongoDB dosáhla ve druhém kvartále celkově silných výsledků. Hlavním bodem byl zrychlený růst výnosů z platformy Atlas na 29 % a získání více než 5 000 zákazníků od začátku roku, což je nejvyšší počet v první polovině roku v historii. Zároveň jsme dosáhli výrazně lepších marží, jak jsme naplňovali náš plán na dosažení ziskového růstu. Vzhledem k těmto silným výsledkům zvyšujeme náš výhled výnosů i zisku pro zbytek roku,“ uvedl generální ředitel Dev Ittycheria.

„Tyto výsledky odrážejí sílu platformy MongoDB, náš flexibilní dokumentový model, rozšířené databázové schopnosti, jako je vyhledávání a vektorové vyhledávání, zabezpečení na podnikové úrovni, odolnost, dostupnost, výkon a schopnost běžet kdekoli. Mnoho našich nově získaných zákazníků vytváří aplikace s umělou inteligencí, což podtrhuje, jak naše hodnota rezonuje v éře AI a proč se MongoDB stává klíčovou součástí infrastruktury pro AI,“ dodal Ittycheria.

Pohled analytiků

Analytici z Barclays uvedli, že společnost reportovala druhý kvartál po sobě, kde výrazně překonala očekávání. Síla napříč podnikání pomohla navýšení výhledu, avšak stále ponechala místo pro další překonání očekávání ve druhé polovině roku.

Analytici ze Citi uvedli, že toto byly ohromující výsledky. „Jedno z nejsilnějších překonání odhadů výnosů a zisku za poslední roky“. Přírůstky nových zákazníků se opět zlepšily a dosáhly nového rekordu, což naznačuje silnou dynamiku, přičemž komentář vedení naznačuje rostoucí přínos umělé inteligence.

Vývoj akcie

Akcie společnosti MongoDB (MDB), které jsou obchodované na americké burze NASDAQ, v předburzovní fázi výrazně posilují o 29,33 % na 277,2 USD.

Akcie MongoDB Inc (MDB) před výsledky na 214,34 USD
Ukazatel		Ukazatel
Kapitalizace (mld. USD)	17,5	P/E	--
Vývoj za letošní rok (%)	-7,9	Očekávané P/E	59,0
52týdenní minimum (USD)	140,8	Prům. cílová cena (USD)	313,9
52týdenní maximum (USD)	370,0	Dividendový výnos (%)	--

Zdroj: MongoDB, Bloomberg

Michal Bárta, Fio banka, a.s.