Denní report - středa 05.11.2025

ČR: Pražská burza v plusu, SRN: Frankfurtská burza dnes končí v kladných hodnotách, USA:Index Dow Jones se pohybuje v kladných úrovních.

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: -0,6 %

CPI (y-y) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Očekávané události

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (září): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: -4,2 %

09:00 Stavební výroba (y-y) (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 17,1 %

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (září): očekávání trhu: 24,8 mld., předchozí hodnota: 5,6 mld.

14:30 Oznámení repo sazby (6. listopadu): očekávání trhu: 3,5 %, předchozí hodnota: 3,5 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze dnes zakončily v zelených číslech na pozadí smíšeného vývoje, index PX uzavřel o 0,28 % výše. Nejvyšší objemy byly dnes k vidění na akciích Komerční banka, která si také vedla nejlépe z rostoucích titulů, s obchodním obratem 150 mil. Kč akcie vzrostly o 0,99 % na 1118 Kč. V pořadí se dařilo akciím Gevorkyan (+0,87 %), Moneta (+0,67 %), Kofola (+0,62 %) či dále ČEZ (+0,39 %) a Philip Morris (+0,22 %). V záporných hodnotách uzavřely akcie Doosan Power (-1,44 %), Colt (-0,65 %) a Erste (-0,46 %). Akcie VIG dnes zakončily beze změny při 1082 Kč.

Podnikové zprávy

Poskytovatel správy budov M2C zveřejnil v rámci Start Day výhled na rok 2025

E-commerce společnost Pilulka zveřejnila výsledky za 3Q

Prabos plus v rámci Start Day zveřejnil výsledky za 9M a aktualizoval celoroční výhled

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (září):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: -0,8 % / revize -0,4 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září):
aktuální hodnota: -4,3 %
očekávání trhu: -4,1 %
předchozí hodnota: 1,5 % / revize 2,1 %

Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 54,6 b.
očekávání trhu: 54,5 b.
předchozí hodnota: 54,5 b.

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 53,9 b.
očekávání trhu: 53,8 b.
předchozí hodnota: 53,8 b.

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (září): očekávání trhu: 3,0 %, předchozí hodnota: -4,3 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -3,9 %

Popis trhu

Německé akcie měřené indexem DAX dnes zakončují v kladných hodnotách. Nejvíce dnes klesaly akcie Siemens Healthineers (-8,6 %) poté co společnost zveřejnila výsledky hospodaření, které analytici označili za zklamání. Poklesy také zažily akcie společnosti Qiagen, která rovněž reportovala výsledky za 3Q, a to o 3,7 %. Negativním směrem se pohybovaly rovněž akcie Siemens Energy (-2,1 %). Naopak pozitivní trend dnes sledovaly akcie BMW a připsaly 6,9 % v reakci na zveřejněné výsledky za 3Q. Dále rostly akcie společnosti Daimler Truck Holding (+3,7 %) a Mercedes-Benz (+3,5 %). Přečtěte si více o společnostech, které zveřejňovaly výsledky v naší ranní zprávě. Volkswagen informoval, že plánuje vyvinout vlastní pokročilý polovodičový čip k pohonu systémů pokročilé asistence řidiče tzv. ADAS (advanced driver-assistance systems). Čipy budou vyvíjeny v Číně, kde Volkswagen a další globální výrobci aut zaostávají za místními výrobci jako BYD Co. a Xiaomi Corp. s jejich technologicky nabitými vozy. Akcie Volkswagen dnes rostly o 2,4 %.Celoevropský index STOXX Europe 600 dnes také zvyšuje hodnotu a to o 0,24 %. Tahouny růstu dnes byli sektory zbytné spotřeby (0,88 %), materiálů (0,8 %) a energií (0,78 %). Opačně se pak vyvíjely sektory zdravotnictví (-1,00 %), IT (-0,38 %) a nemovitostí (-0,26 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza na začátku seance oslabuje, výsledky zveřejnily Siemens Healthineers, BMW,..

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 53,0 b.
očekávání trhu: 52,6 b.
předchozí hodnota: 52,6 b.

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 52,5 b.
očekávání trhu: 52,2 b.
předchozí hodnota: 52,2 b.

PPI (m-m) (září):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,3 % / revize -0,4 %

PPI (y-y) (září):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,6 %

Očekávané události

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (září): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (září): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 1,0 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (31. října):
aktuální hodnota: -1,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 7,1 %

Změna zaměstnanosti ADP (říjen):
aktuální hodnota: 42 tis.
očekávání trhu: 30 tis.
předchozí hodnota: -32 tis. / revize -29 tis.

Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 54,8
očekávání trhu: 55,2
předchozí hodnota: 55,2

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 54,6
očekávání trhu: 54,9
předchozí hodnota: 54,8

Změna zásob surové ropy podle EIA (31. října):
aktuální hodnota: 5202 tis. barelů
očekávání trhu: -286 tis. barelů
předchozí hodnota: -6858 tis. barelů

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -25,8 %

14:30 Produktivita mimo zemědělství (3Q - předběžný): očekávání trhu: 3,3 %, předchozí hodnota: 3,3 %

14:30 Jednotkové náklady na práci (3Q - předběžný): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 1,0 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (1. listopadu): očekávání trhu: 225 tis., předchozí hodnota: --

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (25. října): očekávání trhu: 1948 tis., předchozí hodnota: --

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (září - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: --

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (31. října): očekávání trhu: 33, předchozí hodnota: 74

Popis trhu

Ve středeční seanci americké indexy nenavazují na úterní korekci a index Dow Jones posiluje o  0,48% a širší index SP500 je na tom podobně se ziskem  0,37%. Investoři jsou opatrní a vnímají předchozí pokles indexů ke kterému došlo poté, co generální ředitelé bankovních gigantů Morgan Stanley (NYSE:MS) a Goldman Sachs (NYSE:GS) bijí na poplach kvůli přehřátým oceněním a spekulativnímu obchodování s technologickými akciemi. Šéf Morgan Stanley Ted Pick uvedl, že trhy by mohly čelit poklesu o 10–15 % a dodal, že takový pokles by byl zdravou normalizací po měsících bujarého růstu poháněného optimismem v oblasti umělé inteligence. Šéf Goldman Sachs David Solomon tyto obavy zopakoval a varoval, že prudký nárůst akcií technologických společností s velkou kapitalizací vytvořil „dynamiku podobnou bublině“, která je neudržitelná bez silnější podpory zisků.Tato varování přišla v době, kdy investoři čelili rostoucí nejistotě ohledně dalších kroků Fedu. Dlouhodobé uzavření vlády způsobilo, že klíčová ekonomická data nejsou k dispozici, a tvůrci politik a obchodníci tak nemají k dispozici klíčové signály o stavu ekonomiky. K tomu všemu se vyjadřují také někteří představitelé FEDu, jež naznačili, že  že by centrální banka mohla v prosinci zvážit další snížení sazeb, pokud inflace bude nadále ochlazovat, zatímco jiní argumentovali, že silný růst zaměstnanosti a odolná poptávka znamenají, že politika by měla zůstat restriktivní déle.  Dolar na páru s eurem  nepatrně posiluje o 0,01% tj. 1,1483 USD/EUR.

 

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu stavu zásob surové ropy od EIA zásoby ropy ke dni 29.10. vzrostly o 5,2 mil. barelů, když trh předpokládal naopak pokles  o 0,286 mil. barelů. Lehká ropa WTI v reakci na zásoby klesá o 1,59% a dostává se k úrovni 59,6 USD/barel. U investorů větší nárůst zásob vyvolává obavy ze slabé poptávky po této komoditě. V kladných úrovních se pohybují akcie ropného obra Exxon Mobil ( XOM ), které rostou o více než 0,7% a ještě lépe jsou na tom akcie britské ropné skupiny BP ( BP ), které posilují o cca 2,3%. Solidně si také vedou akcie brazilského Petrobrasu ( PBR ), které přidávají na své tržní ceně více než 2,1% a také v kladných se pohybují akcie  Baker Hughes ( BKR ) se ziskem cca 1,5%.

 

Dnes si dobře vede žlutý kov, který posiluje o 0,88% a zlato se tak dostává k úrovni 3 995 USD/Troy. unci. Tato situace vyhovuje akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře Barrick Mining ( B ) rostou o 3,5% a také konkurenční akcie amerického Newmontu ( NEM ) jsou na tom podobně se ziskem cca 3,5% a za zmínku stojí také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), které se pohybují se ziskem 6,5%.

 

Již včera po uzavření trhu reportoval známý výrobce čipů  Advanced Micro Devices (AMD) a akcie v reakci na výsledky nejdříve klesly až 4%, protože prudký nárůst tržeb a zisku výrobce čipů pro umělou inteligenci byl zastíněn zhoršujícím se sentimentem kolem zvýšených ocenění technologických společností. Akcie společnosti Pinterest (NYSE:PINS) klesly zhruba o 18 % poté, co čtvrtletní prognóza tržeb nedosáhla očekávání, což vyvolalo obavy ze zpomalení digitální reklamy. Akcie   Advanced Micro Devices (AMD) však větší ztrátu zmírnily a nyní už je v kladných se ziskem 1,3%.

 

Své výsledky za 3Q. 2025 zveřejnila americká síť restaurací McDonalds ( MCD ). McDonald‘s zaznamenal meziroční růst tržeb o 3 % na 7,08 mld. USD. Na konstantní měnové bázi tržby rostly 1% tempem. Porovnatelné tržby zaznamenaly meziroční růst o 3,6 %, což je v souladu s tržním očekáváním +3,59 %. Provozní zisk zaznamenal meziroční růst o 5 % na 3,36 mld. USD. Akcie McDonalds ( MCD ) po reportu kvartálních čísel posilují o více než 1,9%.

 

Podnikové zprávy

Novo Nordisk oznámil výsledky za 3Q a počtvrté tento rok snížil celoroční výhled

McDonald’s zveřejnil výsledky za 3Q, porovnatelné tržby rostly podle očekávání

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Fio banka, a.s.