Denní report - středa 17.06.2026

ČR: Pražská burza pokračovala v růstu, SRN: Německé akcie uprostřed týdne stagnovaly, USA: US indexy uzavírají v záporu

Pražská burza

Očekávané události

14:30 Oznámení repo sazby (18. června): očekávání trhu: 3,75 %, předchozí hodnota: 3,5 %

Popis trhu

Pražská burza navázala na předchozí pozitivní vývoj a posílila již pátý obchodní den v řadě. Index PX si připsal 0,20 % a uzavřel na hodnotě 2588 bodů. K hlavním tahounům růstu patřila Erste Bank, když přidala 1,77 % na 2763 Kč. Dařilo se také pojišťovně VIG, která stoupla o 0,64 % na 1584 Kč. Zisky registrovaly rovněž zbrojařské tituly, akcie CSG vzrostly o 3,0 % na 353 Kč a Colt CZ posílil o 1,36 % na 969 Kč. Emise Doosan Škoda Power uzavřela na novém historickém maximu 513 Kč, což představuje přírůstek 1,18 %. Naopak pod prodejním tlakem zůstal ČEZ, jehož akcie oslabily o 0,66 % na 1199 Kč. Pokles zaznamenaly již pátou obchodní seanci v řadě, opět při nadstandardním objemu ve výši 1,264 mld. Kč. V záporném teritoriu zakončily také domácí bankovní tituly. Moneta Money Bank ztratila 1,57 % a uzavřela pod hranicí 195 Kč, zatímco Komerční banka oslabila o 0,40 % na 996 Kč. 

Podnikové zprávy

Photon Energy: Sadif Investment Analytics zvyšuje cílovou cenu a doporučení

Komerční banka oznámila určení vnitřního minimálního požadavku na kapitál a způsobilé závazky

Německo

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, uprostřed týdne stagnovaly. Nejvýraznější růst si připsaly akcie Commerzbank (+5,2 %), Bayer (+4,8 %) a HeidelbergCement (+4,1 %). Farmaceutický a chemický gigant Bayer navíc uvedl, že dokončil akvizici biotechnologické firmy Perfuse Therapeutics v celkové potenciální hodnotě až 2,45 mld. USD. Federální soudce ve Spojených státech podle e-mailového prohlášení společnosti Bayer také postoupil urovnání sporu týkajícího se produktu Roundup zpět státnímu soudu v Missouri. Naopak největší propad zaznamenaly akcie automobilky BMW (-8,3 %), která výrazně snížila výhled ziskovosti a zároveň zintenzivnila program snižování nákladů. V červených číslech skončily také cenné papíry Mercedes-Benz Group (-4,4 %) a Volkswagen (-3,5 %). Celoevropský index STOXX Europe 600 si připisuje 0,49 %. Z jednotlivých sektorů vykazují největší růst informační technologie (+1,88 %), zdravotní péče (+1,04 %) a finance (+0,96 %). Naopak nejvýraznější ztráty zaznamenávají komunikační služby (-1,16 %), cyklické spotřební zboží (-1,01 %) a energetický sektor (-0,83 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza mírně oslabuje, akcie BMW padají po snížení ročního výhledu

Eurozóna

Hlavní zprávy

CPI (y-y) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 3,2 %
očekávání trhu: 3,2 %
předchozí hodnota: 3,2 %,

CPI (m-m) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI jádrový (y-y) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 2,6 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Očekávané události

10:00 Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 14,9 mld.

11:00 Stavební výroba (m-m) (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,8 %

11:00 Stavební výroba (y-y) (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1,2 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (12. června):
aktuální hodnota: -3,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 10,8 %

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (květen):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,5 % / revize: 0,4 %

Podnikové zásoby (duben):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,9 % / revize: 1,0 %

Pokračující prodeje domů (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 3,8 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 1,4 % / revize: 0,3 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (12. června):
aktuální hodnota: -8263 tis. barelů
očekávání trhu: -3000 tis. barelů
předchozí hodnota: -7227 tis. barelů

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (13. června): očekávání trhu: 225 tis., předchozí hodnota: 229 tis.

14:30 Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (červen): očekávání trhu: 10, předchozí hodnota: -0,4

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (6. června): očekávání trhu: 1790 tis., předchozí hodnota: 1795 tis.

16:00 Index předstihových ukazatelů (květen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (12. června): očekávání trhu: 80, předchozí hodnota: 108

Popis trhu

FED ponechal úrokové sazby na stávající úrovni 3,5 – 3,75 %. Současně ale zdůraznil, že inflační tlaky v ekonomice přetrvávají a část boardu se domnívá, že by mohlo v letošním roce dojít k jednorázovému zvýšení sazeb. Jestřábí rétorika poslala výše výnosy US dluhopisů a jejich růst se ihned propsal do poklesu akciového trhu. K. Warsh se již rovněž nechal slyšet, že má v plánu upravit komunikaci ohledně sazeb a výhledu do budoucnosti.

Měřeno širokým indexem S&P 500 se trh posunul níže o 1,2 %. Citelný pokles zaznamenal sektor komunikačních služeb, kde Alphabet odepsal 2,56 %, Meta Platforms 5,44 % a citelně oslabují i telekomunikační služby. Žádný ze sektorů indexu se neudržel nad hladinou a nejméně ztrátový je sektor průmyslu. Zelené tituly z indexu Dow Jones lze spočítat na prstech jedné ruky. Pokles nad tři procenta postihl Saůesforce, Microsoft, Amazon i IBM. Z technologií se selektivně podařilo uzavřít v zisku některým čipovým společnostem. Intel připisuje 3,53 % a Broadcom posílil o 4,29 %.

Futures na ropu stagnují a WTI se obchoduje na zelené nule nad hranicí USD 75,3 .Prezident Trump deklaroval, že memorandum s Iránem zatím není podepsané a v případě jeho odmítnutí se US vrátí zpět k bombardování. Podpis je plánovaný na pátek.

JBL po zveřejnění kvartálních výsledků uzavírá mírným poklesem o desetinu procenta, když neudržel růst z úvodu obchodování. Výrobce elektroniky dosáhl na meziroční růst tržeb o 12 % a společně se ziskem na akcii USD 3,16 překonává očekávání analytiků. JBL rovněž potěšil výhledem. Management odhaduje roční tržby na USD 35 mld., provozní marži na 5,8 % a při volném cash flow USD 1,4 mld. zisk na akcii ve výši USD 12,7.

Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu na akcie Micron Technology (2,2 %) na USD 1500 při stávajícím doporučení Buy. Předpokladem je rostoucí poptávka po pamětích, která dle analýzy potrvá minimálně do roku 2028. Tržní situace tedy dovolí udržet si vysoké marže a ceny. Opatrnější navýšení cílové ceny přináší i Citigroup. Bankovní dům zvyšuje cílovou cenu na USD 1200. Micron Technology od začátku roku již vzrostl o 265 %.

SpaceX dnes neudržel růst ze začátku obchodního dne a klesá o 4,75 %. Cena akcie je zpět pod hranicí USD 195.

Podnikové zprávy

Americké akciové indexy před rozhodnutím Fedu mírně rostou

Svátek v USA

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.