Smíšený vývoj na Wall Street

Americké akciové indexy vykazují ve středeční seanci smíšenou bilanci, když tradiční index Dow Jones přidává 0,2 %, zatímco technologický Nasdaq oslabuje o téměř 0,3 %. Širší index S&P500 se pak drží v blízkosti včerejších zavíracích hodnot.

Pod pokličkou relativně malých indexových změn ale vidíme v úvodu nového čtvrtletí solidní (sub)sektorovou rotaci. „Výprask“ především dostávají čipoví producenti (Micron, Sandisk atd.), počítající dvojciferné ztráty po vykázaných bezprecedentních akciových ziscích v uplynulém kvartálu. Podobně si ale stojí i přední poskytovatelé AI-cloudových služeb (Nebius (NBIS -14 %), CoreWeave (CRWV – 12 %) po zprávách o vypracovávání plánů vstupu technologického giganta, spol. Meta Platforms (META), do oblasti cloudové infrastruktury s prodejem přístupu k výpočetnímu výkonu pro AI operace. Na trh tak patrně vstoupí nový silný hráč prodávající přebytečnou AI výpočetní kapacitu. S ohledem na skutečnost, že Meta je současně zákazníkem NBIS i CRWV pro poskytování cloudové kapacity, obavy investorů jsou na místě. Naopak Meta po dnešních zprávách zpevňuje o téměř 10 % s návratem zpět nad hladinu 600 USD. Slušné zisky dnes vykazují i softwarové společnosti, které byly v uplynulých týdnech pod tlakem – přes 4 % roste Microsoft (MSFT), Adobe (ADBE) přidává 3 %. Podobně se vede i analytickým firmám – Gartner (IT) zpevňuje o 5 %, S&P Global (SPGI) dokonce bezmála 9 %.

Možná lehce v ústraní se dnes drží vyjádření nového šéfa Fedu, K. Warshe, ohledně snížení inflačních rizik v uplynulých týdnech, reflektující uklidnění na trhu s energiemi. I přesto se nadále počítá se zvýšením úrokových sazeb nejpozději na říjnovém zasedání měnového výboru.

Úvod do nového čtvrtletí se povedl drahým kovům, mazající tučné ztráty předchozího kvartálu. Zlato přidává 1,4 % na 4065 USD/oz, stříbro dokonce posiluje o 2 % na 59,7 USD/oz. Dluhopisy naopak ztrácí. Výnos 10letého vládního bondu se posunul na 4,47 % (vs. 4,42 % včera).

Sektorovým růstům dnes dominují komunikační služby (+2,6 %) na pozadí silného růstu Meta Platforms, daří se ale i bankám (v souhrnu +2,4 %). Více než 1% ztráty vykazují informační technologie (-1,4 %) a utility (-1,2 %).

Korporátní tabulka S&P500 konstituentů dnes přináší řadu dvojciferných pohybů. Na růstové straně se překvapivě v čele drží přední kryptoměnová burza Coinbase (COIN +12 %), těžící nejen z růstu kryptoměn, ale současně trh přehodnocuje včerejší zprávu o vytvoření nového stablecoinu Open USD, které může konkurovat stávajícímu stablecoinu USDC, ze kterého má Coinbase významné příjmy přes partnerství s Circle. Coinbase je ale současně i součástí konsorcia Open USD, skýtající příležitost pro další růst svého byznysu. Nejhorší výkonnost zaznamenává přední výrobce optických vláken, Corning (GLW -14 %), patrně na pozadí výběru zisků po téměř 88% růstu v 2. kvartálu. Jemu pak sekunduje řada jmen z polovodičového sektoru s 11% ztrátami při sektorové rotaci.

Index S&P 500 +0,03 % na 7501,26 b.
Nejsilnější sektory S&P	Změna	Nejslabší sektory S&P	Změna
Komunikační služby	+2,6 %	Informační technologie	-1,4 %
Finanční sektor	+2,4 %	Utility	-1,2 %
Zbytná spotřeba	+1,4 %	Průmysl	-0,7 %
Nejsilnější akcie S&P	Změna	Nejslabší akcie S&P	Změna
Coinbase Global (COIN)	+12 %	Corning (GLW)	-14 %
AppLovin Corp (APP)	+10 %	KLA Corp (KLAC)	-11 %
Meta Platforms (META)	+9,9 %	Lam Research Corp (LRCX)	-11 %
S&P Global (SPGI)	+8,7 %	Applied Materials (AMAT)	-11 %
Interactive Brokers Group (IBKR)	+8,6 %	Sandisk Corp (SNDK)	-11 %

David Lamač, Fio banka, a.s.