Philip Morris International zveřejnil výsledky za 2Q a mírně snížil celoroční výhled
| Výsledky společnosti Philip Morris International (PM) za 2Q 2026 | |||
|---|---|---|---|
| 2Q 2026 | Konsensus 2Q 2026 | 2Q 2025 | |
| Tržby (mld. USD) | 11,19 | 10,61 | 10,14 |
| Očištěný provozní zisk (mld. USD) | 4,77 | 4,45 | 4,25 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 2,20 | 2,04 | 1,91 |
Výsledky za 2Q
Tržby společnosti meziročně vzrostly o 10,4 % na 11,19 mld. USD. Organické tržby byly meziročně vyšší o 7,6 %, zatímco trh očekával růst pouze o 4,91 %.
Philip Morris celkově dodal 205,2 mld. jednotek produktů, což představuje meziroční růst o 2,5 %.
Klasické cigarety zaznamenaly meziroční růst dodávek o 1,1 % na 156,9 mld. kusů.
Bezdýmné produkty zvýšily dodávky o 7,5 % na 48,2 mld. kusů (konsensus 48,06 mld.). Zahřívané tabákové náplně dosáhly 41,8 mld. kusů (+7,6 %, konsensus 41,73 mld.), přičemž IQOS zůstává hlavním růstovým motorem. Dodávky ZYN v USA vzrostly o 1,8 % na 2,9 mld. sáčků.
Hrubý zisk meziročně vzrostl o 11,5 % (organicky +8,7 %) na 7,66 mld. USD, k čemuž přispěla silná cenotvorba, efekt rozsahu a příznivější mix bezdýmných produktů.
Očištěná provozní marže činila 42,6 %, meziročně o 0,7 p. b. výše.
Zisk na akcii meziročně klesl o 7,7 % na 1,80 USD, a to vlivem nepeněžního odpisu podílu v kanadské RBH ve výši 511 mil. USD (dopad 0,33 USD na akcii). Očištěný zisk na akcii naopak vzrostl o 15,2 % na 2,20 USD (bez měnového vlivu +13,6 %) a překonal očekávání trhu ve výši 2,04 USD.
Výhled na 3Q
Pro třetí kvartál firma očekává očištěný zisk na akcii 2,20 až 2,25 USD (včetně odhadovaného nepříznivého měnového vlivu 0,08 USD), což je pod tržním konsensem ve výši 2,43 USD.
Roční výhled
Philip Morris International nadále projektuje růst organických tržeb v rozmezí 5 až 7 % (konsensus +5,7 %) a růst organického provozního zisku o 7 až 9 %. Firma počítá s poklesem dodávek cigaret o 2–3 % a vysokým jednociferným růstem dodávek bezdýmných produktů.
Očištěný zisk na akcii by měl dosáhnout 8,26 až 8,41 USD (konsensus 8,38 USD). Dříve společnost projektovala 8,31 až 8,46 USD. Snížení jde prakticky výhradně za vývojem měnových kurzů, poněvadž příznivý měnový vliv klesl z 0,20 na 0,15 USD na akcii.
Komentář CEO
„Ve druhém kvartále jsme dosáhli vynikajících výsledků, tržby poprvé přesáhly 11 mld. USD a všechny klíčové ukazatele zaznamenaly silný růst,“ uvedl generální ředitel Jacek Olczak. „Se silným prvním pololetím za sebou, včetně pokračující dynamiky a dobrých výsledků bezdýmného byznysu, jsme dobře připraveni splnit celoroční cíle a zároveň investovat do budoucího růstu,“ dodal Olczak.
Akcie Philip Morris International
Akcie Philip Morris International (PM) v předburzovní fázi obchodování oslabují o 0,93 % na 186,29 USD.
| Akcie Philip Morris International (PM) před výsledky na 188,04 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 293,1 | P/E | 26,5 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +17,2 | Očekávané P/E | 22,4 |
| 52týdenní minimum (USD) | 142,1 | Prům. cílová cena (USD) | 197,8 |
| 52týdenní maximum (USD) | 194,9 | Dividendový výnos (%) | 3,1 |
Zdroj: Philip Morris International, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - pondělí 27.07.2026
27.07. 22:09 Fio - Americké akcie v úvodu týdne oslabují
27.07. 19:46 Fio - Makroekonomický výhled na tento týden: Zasedání FOMC, HICP (eurozóna, Německo)
27.07. 16:52 Fio - Pražská burza v úvodu týdne posílila, akcie CSG vyskočily o +5,89 %
27.07. 16:28 Fio - Akciový výhled
27.07. 09:04 Fio
