Komerční banka za 2Q 2026 reportovala čistý zisk 4,5 mld. Kč
| Výsledky hospodaření Komerční banky za 2Q 2026 | |||
|---|---|---|---|
| v mil. Kč | 2Q 2026 | Konsensus trhu | 2Q 2025 |
| Čisté úrokové výnosy | 6 506 | 6 587 | 6 404 |
| Čisté poplatky a provize | 1 815 | 1 714 | 1 652 |
| Ostatní provozní výnosy | 1 040 | 1 055 | 984 |
| Provozní výnosy | 9 361 | 9 356 | 9 039 |
| Provozní náklady | (4 101) | (4 101) | (4 128) |
| Provozní zisk | 5 259 | 5 255 | 4 911 |
| Náklady na riziko | 39 | (159) | 529 |
| Čistý zisk | 4 510 | 4 270 | 4 623 |
Výsledky za 2Q 2026
Čisté úrokové výnosy meziročně vzrostly o 2 % na 6 506 mil. Kč, pod naším (6 539 mil. Kč) a tržním očekáváním (6 587 mil. Kč).
Čisté poplatky a provize vzrostly o 10 % na 1 815 mil. Kč především díky růstu poplatků z prodeje podílových a penzijních fondů a pojištění a překonaly očekávání. Ostatní provozní výnosy se zvýšily na 1 040 mil. Kč.
Komerční banka tak dosáhla celkových provozních výnosů 9 361 mil. Kč, nad naším (9 284 mil. Kč) a tržním odhadem (9 356 mil. Kč).
Provozní náklady meziročně poklesly o 1 % na 4 101 mil. Kč díky nižším mzdovým nákladům.
Provozní náklady Komerční banky v 2Q 2026
Na provozní úrovni tak Komerční banka oznámila zisk ve výši 5 259 mil. Kč (meziročně +7 %) při našem očekávání ve výši 5 233 mil. Kč.
Komerční banka ve 2Q rozpustila opravné položky ve výši 39 mil. Kč, očekávala se čistá tvorba.
Na úrovni čistého zisku tak Komerční banka vykázala 4 510 mil. Kč, výrazně nad naším očekáváním ve výši 4 124 mil. Kč.
Čistý zisk Komerční banky za 2Q 2026
Celkový objem úvěrů se meziročně zvýšil o 10 %, objem klientských vkladů také o 10 %. Banka dále reportovala kapitálovou přiměřenost 17,3 % a návratnost hmotného kapitálu (ROTE) 16,4 %.
Výhled na 2026
Management oproti 1Q 2026 upravil výhled na letošní rok. Provozní náklady by měly zůstat meziročně na podobné úrovni (původně očekával růst o nižší jednotky procent). Náklady na riziko by se měly pohybovat kolem 10 bazických bodů (z 10–20 bodů) a ROE mezi 13–14 % (z původních ~ 13 %).
Výhled Komerční banky na rok 2026, zdroj: Komerční banka
Hodnocení výsledkového reportu
Celkové provozní výnosy předčily naše očekávání, nicméně klíčové čisté úrokové výnosy (i přes velmi dynamický růst úvěrového portfolia) zůstávají nadále za očekáváním. Náklady na riziko předčily očekávání a přispěly k velmi solidnímu čistému zisku. Management upravil výhled na letošní rok a očekává nižší provozní náklady a náklady na riziko. Výhled růstu celkových výnosů však zůstává nezměněn. Z celkového pohledu hodnotíme dnešní výsledkový report mírně pozitivně.
Akcie Komerční banky (BAAKOMB) včera uzavřely na pražské burze na 1 032 Kč a na RM-SYSTÉMu na 1 035 Kč.
Zdroj: Komerční banka
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Konferenční hovor Erste Group: Strategie do roku 2030, Polsko zůstává významným růstovým faktorem
30.07. 15:43 Fio - Kyberbezpečnostní společnost Fortinet ve 2Q překonala očekávání a navýšila celoroční výhled
30.07. 14:14 Fio - Lam Research zveřejnil rekordní výsledky za 4Q, výhled výrazně překonal očekávání
30.07. 13:30 Fio - Microsoft zveřejnil výsledky za 4Q výrazně nad očekáváním, růst Azure zrychlil na +43 % meziročně
30.07. 12:47 Fio - Starbucks zveřejnil výsledky za 3Q a zvýšil výhled na fiskální rok 2026
30.07. 11:40 Fio
