Denní report - pondělí 03.08.2026

ČR: Pražská burza připisovala, SRN: Frankfurtská burza uzavřela růstem úvod týdne, který bude nabitý výsledky, USA hlásí vstup do nového měsíce ve velkém stylu

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec):
aktuální hodnota: 52,2 b.
očekávání trhu: 53,4 b.
předchozí hodnota: 53,9 b.

Bilance státního rozpočtu (červenec):
aktuální hodnota: -176,6 mld. Kč
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -183,6 mld. Kč

Popis trhu

Akcie na pražské burze dnes rostly spolu se zahraničními trhy, když index PX připsal 1,18 % na 2737,57 b. Dařilo se především zbrojařům CSG a Colt, kteří připsali 7,67 % na 433,9 Kč, respektive 963 Kč s celkovým objemem 166 mil. Kč. Dařilo se také bankovním titulům Erste (+2,35 %) a Moneta (+1,82 %), Komerční banka oproti tomu ztrácela, a po závěrečné aukci uzavřela ve ztrátě 0,38 %. V kladných hodnotách pak uzavřely navíc akcie Kofola (+1,0 %), Philip Morris (+0,75 %) a ČEZ (+0,3 %). V červených číslech pak vedle Komerční banky (-0,38 %) uzavřely akcie VIG (-0,69 %), Gevorkyan (-0,54 %) a Doosan Power (-0,5 %).

Podnikové zprávy

Photon Energy odkládá kupon i výroční zprávu, věřitele svolává k hlasování o restrukturalizaci

CSG: Ben Hudson se stal členem a místopředsedou představenstva

Makroekonomický výhled pro tento týden: Report z trhu práce (USA), rozhodnutí ČNB o sazbách (ČR)

Firemní výsledky pro tento týden: CSG, Gen Digital, SpaceX, Eli Lilly, AMD, SanDisk, Bayer,..

Komerční banka: Citi zvyšuje cílovou cenu na 1 062 Kč při zachování doporučení „neutral“

CTP: Goldman Sachs snižuje cílovou cenu na 24,2 EUR při stálém doporučení „buy“

Erste: Mediobanca zvyšuje cílovou cenu na 133 EUR při zachování doporučení „outperform“

Moneta: Ipopema Securities zvyšuje cílovou cenu na 168,3 Kč při stálém doporučení „Sell"

KB: Ipopema Securities zvyšuje cílovou cenu na 1 218 Kč při novém doporučení „Accumulate“

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (červen):
aktuální hodnota: -1,1 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: 1,1 % / revize: 1,2 %

Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 4,6 %
očekávání trhu: 3,1 %
předchozí hodnota: 1,8 % / revize: -2,8 %

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global / BME) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 52,2 b.
očekávání trhu: 52,2 b.
předchozí hodnota: 52,2 b.

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, v úvodu týdne posílily o 1,45 % na 26 001,31 b. Celkem 21 společností z indexu DAX zveřejní tento týden své výsledky.

Dnes rostly akcie zdravotnicko-technologické společnosti Siemens Healthineers (+6,1 %), poskytovatele integrovaných telekomunikačních služeb Deutsche Telekom (+4,9 %) a softwarové společnosti SAP (+4,4 %). Server Semafor v pátek uvedl, že vedoucí pracovníci společnosti T-Mobile US údajně informovali Deutsche Telekom, svého většinového vlastníka, že již nepodporují navrhovanou fúzi obou společností v hodnotě 300 mld. USD. Podle téhož zdroje někteří menšinoví akcionáři T-Mobilu firmě sdělili, že by fúzi s Deutsche Telekom rovněž nepodpořili.

Výrobce kosmetiky a lepidel Beiersdorf (-1,9 %) zveřejnil předběžné výsledky za první pololetí. Podle analytiků jsou čísla horší, než se trh obával, k čemuž přispěl nepřesvědčivý vývoj značky Nivea. Společnost čelí nepříznivému prostředí na zpomalujícím globálním trhu péče o pleť. Značný negativní vliv má i krize na Blízkém východě, která dopadá na náladu spotřebitelů i na dodavatelské náklady. Předběžné tržby za 1H dosáhly 4,95 mld. EUR, nepatrně pod odhady 4,96 mld. EUR. Organické tržby meziročně klesly o 3,5 %, trh přitom čekal pokles jen o 2,93 %. Očištěná EBIT marže činila 15,4 % proti konsensu 15,5 %. Za celý rok firma očekává očištěnou EBIT marži nejméně 11 %, odhad trhu počítal s 13,4 %.

Před zítřejším zveřejněním výsledků oslabovaly akcie agrochemické a farmaceutické společnosti Bayer (-1,9 %). Nedařilo se ani logistické skupině Deutsche Post (-0,6 %), která dnes vystupuje pod názvem DHL Group.

Celoevropský index STOXX Europe 600 dnes přidal 0,45 % na 652,09 b. Sektorově se dařilo zbytné spotřebě (+1,78 %), komunikačním službám (+1,57 %) a průmyslu (+1,37 %). Ztrácely sektory zdravotní péče (-1,57 %), nezbytné spotřeby (-0,35 %) a energií (-0,15 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 51,9 b.
očekávání trhu: 52 b.
předchozí hodnota: 52 b.

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 53,9 b.
očekávání trhu: 53,8 b.
předchozí hodnota: 53,8 b.

ISM ve výrobě (červenec):
aktuální hodnota: 55,6 b.
očekávání trhu: 53,9 b.
předchozí hodnota: 53,3 b.

Cenový index ISM (červenec):
aktuální hodnota: 71,1 b.
očekávání trhu: 70 b.
předchozí hodnota: 73 b.

Stavební výdaje (m-m) (červen):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 % / revize: 0,0 %

Očekávané události

14:30 Obchodní bilance (červen): očekávání trhu: -$73,0 mld., předchozí hodnota: -$77,6 mld.

16:00 Průmyslové objednávky (červen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -1,3 %

16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (červen): očekávání trhu: 7470 tis., předchozí hodnota: 7594 tis.

16:00 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červen - konečný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

16:00 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červen - konečný): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,9 %

Popis trhu

Americké akciové trhy vstoupují do srpna výrazným růstem, když investory povzbudilo zmírnění napětí na Blízkém východě, pokles cen ropy a pokračující solidní výsledková sezóna. Prezident Donald Trump uvedl, že jednání s Íránem mají začít ještě dnes a dohoda týkající se Hormuzského průlivu je podle něj blízko a zároveň odvolal plánovaný rozsáhlý útok na Írán. To podpořilo naděje na deeskalaci konfliktu a zmírnění energetických inflačních tlaků. Náladu dále podpořila data z amerického průmyslu, kde aktivita v červenci expandovala nejrychlejším tempem za více než čtyři roky. Investoři zároveň sledují pokračující výsledkovou sezónu a páteční data z trhu práce, která mohou ovlivnit očekávání ohledně dalšího postupu Fedu.

Růst je tažen jak megacapy, tak menšími společnostmi, přičemž technologie pokračují v zotavení což bylo patrné již koncem předchozího měsíce. Nasdaq Composite přidává zhruba 2 % po předchozím měsíčním poklesu o více než 3 %, který souvisel zejména s výprodejem čipových akcií a obavami z udržitelnosti vysokých investic do AI infrastruktury. Trhům pomáhá také výrazný pokles ropy: WTI ztrácí 5,9 % na 79,70 USD za barel, když naděje na obnovení jednání s Íránem snížily rizikovou prémii v cenách energií. Desetiletý americký výnos odepsal 5 bazických bodů na 4,69 %. Bitcoin přidal 0,6 % na 63 791 USD a zlato mírně oslabilo o 0,2 % na 4 036 USD za unci.

Z jednotlivých titulů nejvíce vyniká Amazon (AMZN +4,49 %), jehož tržní kapitalizace překonala hranici 3 bilionů USD. Akcii pomáhají silné výsledky a úleva investorů, že vysoké výdaje velkých technologických firem na umělou inteligenci začínají být podpořeny reálným růstem tržeb, zejména v cloudu. V centru pozornosti zůstávají také další technologické výsledky: dnes po trhu reportuje Palantir (PLTR +2,05 %), v úterý AMD (AMD +2,01 %) a SpaceX (SPCX +1,84 %). Z firemních zpráv dále zaujala AstraZeneca, která podle zdrojů zvažovala akvizici Bristol-Myers Squibb, což by mohlo znamenat historicky největší transakci ve farmaceutickém sektoru. Northrop Grumman (NOC +0,57 %) získal dohody až za 3 mld. USD na dodávky komponent pro raketové interceptory Lockheedu Martin (LMT -0,25 %). AMC Entertainment (AMC +0,71 %) oznámila rekordní víkendové tržby díky premiéře filmu Spider-Man: Brand New Day a Tyson Foods (TSn +2,5 %) snížil celoroční výhled zisku kvůli přetrvávajícím problémům v americkém hovězím průmyslu přičemž prvotní prudký propad ceny trh již umazal.

Podnikové zprávy

AstraZeneca údajně zkoumala akvizici Bristol-Myers Squibb

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Fio banka, a.s.