Denní report - pondělí 10.08.2026

ČR: Pražská burza v úvodu týdne oslabila, SRN: Frankfurtská burza zakončila pondělí v zeleném, USA: S&P 500 končí na červené nule

Pražská burza

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti (červenec):
aktuální hodnota: 5,0 %
očekávání trhu: 4,9 %
předchozí hodnota: 4,8 %

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (červenec - konečný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,6 %

09:00 CPI (y-y) (červenec - konečný): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 1,7 %

09:00 Index importních cen (y-y) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,2 %

09:00 Index exportních cen (y-y) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,8 %

Popis trhu

Pražská burza během dnešní seance oscilovala v blízkosti pátečního závěru. Index PX nakonec oslabil o 0,33 % na 2 775 bodů. Nedařilo se především zbrojařským titulům. Akcie CSG klesly o 2,88 % na 428 Kč a Colt CZ odepsal 1,52 % na 970 Kč. Moneta Money Bank ztratila 1,37 % a uzavřela poblíž 194 Kč, zatímco pojišťovna VIG oslabila o 1,98 % na 1730 Kč. Naopak ČEZ před zítřejším výsledkovým reportem posílil o 1,17 % na 1 385 Kč. Akcie Doosan Škoda Power vzrostly o 1,59 % na 511 Kč. Erste Bank přidala mírných 0,17 % na 2 922 Kč a Komerční banka stoupla o 0,48 % na 1 050 Kč.

Podnikové zprávy

CTP: Kempen snižuje cílovou cenu z 21 EUR na 19 EUR se stálým doporučením „Buy“

Manažerské obchody: V červenci byl aktivní management Coltu

Německo

Popis trhu

Německé akcie měřené indexem DAX uzavírají pondělní obchodní seanci růstem. Největší růst zaznamenaly akcie Qiagen (+5,5 %), dále Adidas (+2,0 %) a Scout24 (+1,6 %). Naopak nejvíce oslabily akcie Deutsche Telekom (-3,2 %), Beiersdorf (-2,2 %) a Brenntag (-1,3 %). Barclays snížila cílovou cenu pro akcie Deutsche Telekom (-3,2 %) z 36 EUR na 35 EUR a ponechala doporučení na stupni „Overweight“. Citi zvýšila cílovou cenu pro akcie Qiagen (+5,5 %) z 38 USD na 45 USD a ponechala doporučení na stupni „Neutral“.

Evropský index STOXX 600 se pohybuje poblíž nuly a mírně ztrácí 0,01 %. V rámci sektorů se nejvíce daří energetice (+1,55 %), informačním technologiím (+0,49 %) a zdravotnictví (+0,32 %). Naopak největší ztráty zaznamenávají komunikační služby (-2,12 %), nezbytná spotřeba (-1,09 %) a utility (-0,92 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

ndex investorské důvěry Sentix (srpen):
aktuální hodnota: 0,9 b.
očekávání trhu: -0,5 b.
předchozí hodnota: -3,1 b.

USA

Očekávané události

12:00 Optimismus malých firem NFIB (červenec): očekávání trhu: 97,4, předchozí hodnota: 97,4

16:00 Prodeje existujících domů (červenec): očekávání trhu: 4,05 mil., předchozí hodnota: 4,09 mil.

16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (červenec): očekávání trhu: -1,0 %, předchozí hodnota: -2,4 %

Popis trhu

Americké akciové trhy se dnes pohybují poblíž historických maxim, ale po předchozí rekordní jízdě už jim dochází část dynamiky. S&P 500 se obchoduje prakticky beze změny po pátečním rekordu, Dow Jones je poblíž nuly a Nasdaq Composite ztrácí zhruba 0,2 %. Náladu podporuje silná výsledková sezóna, když zisky firem z indexu S&P 500 mají podle FactSet meziročně růst o 50 %, nejrychleji od období po pandemickém propadu. Investoři však zároveň zůstávají opatrní kvůli nejistotě kolem znovuotevření Hormuzského průlivu a dalšímu růstu cen ropy, který může udržovat tlak na inflaci. Hlavní událostí týdne bude středeční inflační report za červenec; ekonomové čekají zpomalení inflace na 3,4 % z červnových 3,5 %. Po pátečních slabších datech z trhu práce trh snížil očekávání zářijového zvýšení sazeb Fedu, ale podle CME Group stále zaceňuje přibližně 48% pravděpodobnost růstu sazeb na příštím zasedání.

V rámci širšího trhu je patrný smíšený vývoj velkých technologických titulů. Z Magnificent Seven rostou Microsoft (MSFT +2,07 %), Meta (META +0,88 %), Amazon (AMZN +1,39 %), Tesla (TSLA +0,58 %) a Alphabet (GOOGL +0,01 %), zatímco Nvidia (NVDA -2,42 %) a Apple (AAPL -2,47 %) ztrácejí. Apple klesá po snížení doporučení od Jefferies na „underperform“. Ropa Brent posiluje o 3,2 % na 86,24 USD za barel, když se trh vrací k opatrnosti ohledně obnovy volného provozu v Hormuzském průlivu. V pátek přitom Brent přidal 1,3 % na 83,55 USD. Vyšší cena ropy opět připomíná inflační rizika, zatímco desetiletý americký výnos dnes roste na 4,69 % z pátečních 4,65 %. V zahraničí byly evropské trhy smíšené a většina asijských indexů rostla, přičemž japonský Nikkei 225 vyskočil o 2,1 %.

Z jednotlivých titulů nejvíce vyčnívá Berkshire Hathaway (BRK B +2,04 %), která roste po lepším než očekávaném kvartálním zisku a oznámení, že konglomerát pod novým CEO Gregem Abelem investoval část hotovosti do akcií a ve druhém čtvrtletí odkoupil vlastní akcie za zhruba 4,5 mld. USD. MarineMax (HZO) skáče o 46 % po dohodě o převzetí společností Safe Harbor Marinas, portfoliovou firmou Blackstone Infrastructure, za 53 USD za akcii v hotovosti, což odpovídá hodnotě podniku kolem 1,5 mld. USD. Varex Imaging (VREX) přidává 48 % po nabídce Teledyne Technologies (TDY +0,22%) na převzetí za 18,90 USD za akcii. Naopak Intel (INTC -2,79 %) klesá po oznámení možné emise akcií za 15 mld. USD, která by naředila podíly stávajících investorů a měla financovat investice spojené s AI.

Podnikové zprávy

Berkshire Hathaway ve 2Q začal utrácet rekordní hotovostní rezervu, provozní zisk vzrostl o 16 %

Firemní výsledky pro tento týden: ČEZ, Cisco Systems, Applied Materials, Sea, Nebius, CoreWeave, On

Intel plánuje veřejnou nabídku akcií v hodnotě 15 mld. USD

Microsoft údajně plánuje výrazně navýšit výrobu vlastních AI čipů

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.