Denní report - středa 30.09.2026

ČR: Pražská burza ztrácela, SRN: Frankfurtská burza nakonec uzavřela v červených číslech, USA:Index Dow Jones se neudržel v kladných úrovních.

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (2Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

HDP (y-y) (2Q - konečný):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 1,9 %

Měnová zásoba M2 (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 5,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 5,0 %

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (září): očekávání trhu: 53,7, předchozí hodnota: 54,1

14:00 Bilance státního rozpočtu (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -186,1 mld.

Popis trhu

Pražská burza ve středu oslabila, když index PX odepsal - 0,7 %. Pokles byl poměrně široký napříč finančními tituly, zatímco protiváhou byly zejména CSG a ČEZ. Největší ztrátu z hlavních titulů zaznamenala VIG (-2,42 % na 1 610 Kč). Výrazněji klesala také Doosan Škoda Power (-1,92 % na 485,50 Kč). Bankovní sektor byl rovněž převážně v červeném: Moneta odepsala -1,17 % na 185,90 Kč, Erste 1,00 % na 2 977 Kč a Komerční banka 0,39 % na 1 012 Kč. Philip Morris ČR ztratil po výsledcích -1,09 % na 18 200 Kč. Naopak CSG posílila + 1,70 % na 370,50 Kč a byla tak nejvýkonnějším titulem dne. ČEZ přidal v závěrečné aukci 0,22 % na 1 345 Kč. Nejvyšší objem dne měla Moneta, kde se zobchodovalo přibližně 112,7 mil. Kč. Následoval ČEZ s 103,8 mil. Kč, Komerční banka s přibližně 83,5 mil. Kč, Erste s 80,0 mil. Kč a CSG s 60,4 mil. Kč.

Podnikové zprávy

Zpracovatel kůží Karo Leather zveřejnil silné výsledky za 2Q a potvrdil výhled (+komentář analytika)

Konferenční hovor Karo Leather 2Q 2026: Úprava receptur, inkaso dotací, buyback, akvizice v Polsku

Philip Morris ČR v první polovině roku 2026 meziročně klesl čistý zisk o 7,2 %

CSG bude dodávat lotyšské armádě dělostřelecké a raketometné systémy

ČEZ: slovenská vláda schválila odkup 49% podílu ČEZu v JESS za 189 mil. EUR

Skupina CSG rozšíří přítomnost v Ázerbájdžánu prostřednictvím druhého společného podniku

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Index importních cen (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 8,3 %
očekávání trhu: 8,0 %
předchozí hodnota: 6,8 %

Maloobchodní tržby (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: -3,4 % / revize -3,2 %

Změna počtu nezaměstnaných (září):
aktuální hodnota: 12,0 tis.
očekávání trhu: 0,5 tis.
předchozí hodnota: 4,0 tis. / revize 5,0 tis.

Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (září):
aktuální hodnota: 6,4 %
očekávání trhu: 6,4 %
předchozí hodnota: 6,4 %

CPI (m-m) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI (y-y) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 3,3 %
očekávání trhu: 3,1 %
předchozí hodnota: 2,9 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 3,3 %
očekávání trhu: 3,2 %
předchozí hodnota: 2,9 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global / BME) (září - konečný): očekávání trhu: 53,8, předchozí hodnota: 53,8

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, i přes růstové otevření nakonec uzavřely v červených číslech a oslabily o 0,79 % na 25 199,19 b. Inflace (podle indexu spotřebitelských cen) v zemi dosáhla nejvyšší hodnoty za téměř tři roky, což podle agentury Bloomberg zvýšilo tlak na ECB ohledně dalšího zvyšování sazeb.

Z pohledu jednotlivých akcií se dařilo BMW (+1,5 %). Automobilka plánuje nasadit umělou inteligenci, která jí má pomoci do poloviny příštího roku zrušit pětinu manažerských pozic. Jde o součást dohodnutého plánu dobrovolných odchodů, jehož cílem je výrazně snížit náklady a zvýšit ziskovost. Rostly také akcie e-commerce společnosti Zalando (+3,8 %) a zdravotnické společnosti Fresenius (+1,2 %).

Naopak ztrácely akcie bankovního domu Commerzbank (-4,0 %). Analytici z Deutsche Bank snížili své investiční doporučení na „Hold“ z původního „Buy“, přičemž uvedli, že většina klíčových růstových katalyzátorů již vyprchala. Analytici uvedli, že rostoucí čisté úrokové výnosy, štědrý návrat kapitálu akcionářům i zlepšující se sentiment v Německu se buď již naplnily, nebo jsou po nedávném silném růstu akcie trhem lépe pochopeny a oceněny. Cílovou cenu zachovali na 42 EUR. Realitní společnost Vonovia (-2,3 %) dnes prodloužila letošní zahnívání, přičemž v samotném třetím čtvrtletí, jež dnes končí, ztratily akcie přes 20 %. Agentura Bloomberg uvádí, že tento pokles vyvolaly rostoucí úrokové sazby. Analytici upozorňují, že by se propad mohl ještě prohloubit, pokud strana Levice (Die Linke), jež tento měsíc zvítězila ve volbách v Berlíně, prosadí svůj slib převést nemovitosti do veřejného vlastnictví s cílem zajistit dostupnější bydlení. Nedařilo se ani akciím konglomerátu Siemens (-2,3 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 také nakonec ztrácí. Sektorově se nedaří nemovitostem (-1,19 %), komunikačním službám (-1,00 %) a energiím (-0,96 %). V zelených číslech se obchodují pouze sektory utilit (+0,48 %) a základních materiálů (+0,26 %).

Eurozóna

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (září - konečný): očekávání trhu: 52,7, předchozí hodnota: 52,7

11:00 Míra nezaměstnanosti (srpen): očekávání trhu: 6,4 %, předchozí hodnota: 6,4 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (25. září):
aktuální hodnota: -6,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1,5 %

Změna zaměstnanosti ADP (září):
aktuální hodnota: 90 tis.
očekávání trhu: 75 tis.
předchozí hodnota: 38 tis. / revize 36 tis.

Osobní příjem (srpen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,4 % / revize 0,3 %

Osobní výdaje (srpen):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,2 % / revize 0,1 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,2 % / revize 0,1 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 3,4 %
očekávání trhu: 3,7 %
předchozí hodnota: 3,7 % / revize 3,4 %

Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,2 % / revize 0,1 %

Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 3,3 %
předchozí hodnota: 3,3 % / revize 3,0 %

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (2Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 1,5 %

Osobní spotřeba (2Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 3,8 %
očekávání trhu: 3,4 %
předchozí hodnota: 3,4 %

Deflátor HDP (2Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 6,1 %
očekávání trhu: 6,4 %
předchozí hodnota: 6,4 %

Velkoobchodní zásoby (m-m) (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (25. září):
aktuální hodnota: 922 tis. barelů
očekávání trhu: -710 tis. barelů
předchozí hodnota: 2969 tis. barelů

Očekávané události

11:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -38,5 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (26. září): očekávání trhu: 200 tis., předchozí hodnota: 197 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. září): očekávání trhu: 1725 tis., předchozí hodnota: 1719 tis.

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (září - konečný): očekávání trhu: 57, předchozí hodnota: 57

16:00 ISM ve výrobě (září): očekávání trhu: 55, předchozí hodnota: 54,6

16:00 Cenový index ISM (září): očekávání trhu: 73, předchozí hodnota: 71,1

16:00 Stavební výdaje (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: -0,5 %

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (25. září): očekávání trhu: 63, předchozí hodnota: 53

Popis trhu

 

 

 

Podnikové zprávy

FICO: FHFA otevírá dveře konkurenčnímu VantageScore (+pohledy analytiků)

Pohled trhu před dnešními výsledky společnosti Micron Technology

Wall Street v úvodu obchodování roste, výsledky reportovaly společnosti Jabil a FactSet Research

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Fio banka, a.s.