Arista Networks ve 3Q zaznamenala nejvyšší růst tržeb od IPO, výhled překonal očekávání
| Výsledky společnosti Arista Networks (ANET) za 3Q 2026 | |||
|---|---|---|---|
| 3Q 2026 | Konsensus 3Q 2026 | 3Q 2025 | |
| Tržby (mld. USD) | 3,66 | 3,33 | 2,31 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 1,56 | -- | 0,85 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 1,20 | -- | 0,77 |
Výsledky
Tržby společnosti Arista Networks meziročně vzrostly o 58,5 % na 3,66 mld. USD. Analytici očekávali 3,33 mld. USD. V mezikvartálním srovnání tržby vzrostly o 20,5 %.
- Tržby z produktů meziročně vzrostly o 67 % na 3,19 mld. USD. Konsensus byl na úrovni 2,81 mld. USD.
- Tržby ze služeb meziročně vzrostly o 18 % na 467,6 mil. USD a nepatrně zaostaly za odhadem 472,2 mil. USD.
Očištěná hrubá marže meziročně poklesla o 1,2 p. b. na 64,0 %. Trh očekával 63,0 %.
Očištěná provozní marže meziročně vzrostla o 0,5 p. b. na 49,1 %, přičemž konsensus trhu byl na úrovni 48,8 %.
Provozní hotovostní tok za první tři kvartály letošního roku činil 3,98 mld. USD oproti 3,11 mld. USD ve stejném období loňského roku.
Výhled pro 4Q
Ve čtvrtém kvartále roku 2026 Arista Networks očekává:
- Tržby v rozmezí 3,9 až 4,0 mld. USD. Konsensus trhu byl na úrovni 3,57 mld. USD.
- Očištěnou hrubou marži v rozmezí 63 až 64 %.
- Očištěnou provozní marži v rozmezí 48 až 49 %. Trh odhadoval 48,5 %.
- Očištěný zisk na akcii v rozmezí 1,26 až 1,30 USD.
Výhled na roky 2026 a 2027
V celém roce 2026 společnost nyní očekává tržby 13,3 mld. USD, zatímco analytici počítali s 12,68 mld. USD. V roce 2027 by tržby měly dosáhnout zhruba 18,5 mld. USD při očekávání trhu 16,54 mld. USD. Očištěná hrubá marže by měla v roce 2027 dosahovat 62 až 64 % a očištěná provozní marže přibližně 49 %.
Komentář vedení
„Arista zaznamenala další mimořádný kvartál s nejvyšším meziročním růstem tržeb od našeho IPO a rekordní ziskovostí, která předčila i má vysoká očekávání. Tato silná dynamika napříč zákaznickými segmenty ukazuje náš rostoucí význam v éře generativní a agentní AI,“ uvedla generální ředitelka Jayshree Ullal.
„Tento kvartál přinesl naší společnosti skutečný hattrick v podobě nových rekordů v růstu tržeb, čistém zisku i zisku na akcii,“ poznamenala finanční ředitelka Chantelle Breithaupt.
Pohled analytiků
Analytik Woo Jin Ho z Bloomberg Intelligence uvedl, že výhled růstu tržeb na rok 2027 rozptýlil několik obav investorů. Podle něj potvrzuje trvalost výdajů na cloudová datová centra pro AI i silnou konkurenční pozici Aristy v sítích pro hyperscalery.
Analytička Meta Marshall z Morgan Stanley upozornila, že Arista představila celkový adresovatelný trh přesahující 220 mld. USD, což je více než dvojnásobek toho, o čem firma mluvila před rokem. Výsledky i výhled byly podle ní výrazně vyšší, než se čekalo, a společnosti se přitom podařilo ustát nepříznivé vlivy na straně komponent.
Analytik Joseph Cardoso z JPMorgan uvedl, že překonání odhadů zisku táhly vyšší tržby a hrubá marže. Úvodní výhled na rok 2027 podle něj počítá s pokračujícím silným růstem, taženým AI sítěmi a segmentem Campus.
Akcie Arista Networks
Akcie Arista Networks (ANET) v předburzovní fázi posilují o 7,72 % na 183,03 USD.
| Akcie Arista Networks (ANET) před výsledky na 169,91 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 214,7 | P/E | 48,1 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +29,7 | Očekávané P/E | 41,6 |
| 52týdenní minimum (USD) | 114,5 | Prům. cílová cena (USD) | 246,4 |
| 52týdenní maximum (USD) | 217,4 | Dividendový výnos (%) | -- |
Zdroj: Arista Networks, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Datadog ve 3Q překonal očekávání a zvýšil výhled, akcie přesto prudce oslabují
04.11. 13:46 Fio - Arista Networks ve 3Q zaznamenala nejvyšší růst tržeb od IPO, výhled překonal očekávání
04.11. 13:04 Fio - Společnost AMD ve výsledcích za 3Q překonala odhady, výhled na 4Q je také nad konsensem trhu
04.11. 12:09 Fio - Novo Nordisk zveřejnil výsledky za 3Q a znovu zvýšil výhled, pilulka Wegovy překonala očekávání
04.11. 10:27 Fio - Akciový výhled
04.11. 09:06 Fio
