Výsledky FICO za 4Q zastínila absence výhledu na fiskální rok 2027
| Výsledky společnosti Fair Isaac Corp. (FICO) za 4Q FY 2026 | |||
|---|---|---|---|
| 4Q FY 2026 | Konsensus 4Q 2026 | 4Q FY 2025 | |
| Výnosy (mil. USD) | 657,0 | 651,9 | 515,8 |
| Čistý zisk (mil. USD) | 175,0 | -- | 155,0 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 11,10 | 10,68 | 7,74 |
Výsledky
Výnosy společnosti FICO zaznamenaly ve 4Q meziroční růst o 27 % na 657,0 mil. USD.
- Výnosy segmentu Scores meziročně vzrostly o 33 % na 413,8 mil. USD, přičemž trh očekával 435,9 mil. USD. Výnosy z B2B (skóre pro firemní zákazníky) vzrostly o 39 % na 356 mil. USD, především díky vyšší jednotkové ceně skóre při poskytování hypoték. Tu částečně kompenzoval pokles objemu nově poskytnutých hypoték, který byl meziročně v řádu vyšších jednotek procent. Výnosy ze skóre při poskytování hypoték vzrostly o 72 % na 241 mil. USD a tvořily 67 % výnosů B2B. Podle společnosti nejsou patrné známky výraznější ztráty objemu ve prospěch konkurence. Výnosy z B2C (řešení pro spotřebitele) vzrostly o 3 % na 58 mil. USD.
- Výnosy segmentu Software meziročně vzrostly o 19 % na 243,2 mil. USD. Výnosy z platformy FICO Platform vzrostly o 84 % na 120 mil. USD, zatímco výnosy mimo platformu klesly o 12 % na 104 mil. USD.
Roční opakující se výnosy (ARR) segmentu Software meziročně vzrostly o 14 % na 851 mil. USD. ARR platformy vzrostly o 72 % na 453 mil. USD a tvoří již 53 % celkových ARR, ARR mimo platformu naopak klesly o 18 % na 398 mil. USD.
Provozní zisk společnosti meziročně vzrostl o 12 % na 266,6 mil. USD. Očištěná provozní marže meziročně vzrostla o 7 p. b. na 61 %. Provozní marže segmentu Scores činila 90 %, u segmentu Software 30 %.
Volný hotovostní tok (FCF) dosáhl 284,3 mil. USD. Za posledních 12 měsíců činil 1,034 mld. USD, což představuje meziroční nárůst o 40 %.
Výhled
Společnost výhled na fiskální rok 2027 nezveřejnila. Důvodem je probíhající přechod na individuální cenotvorbu u hypotečních skóre namísto jednotného paušálního poplatku, kdy se programy a dohody s partnery stále dokončují, a nejistý vývoj hypotečního trhu, na který podle FICO doléhají zvýšené úrokové sazby a nízká dostupnost bydlení.
Změna cenotvorby přichází v době, kdy FICO u hypoték přišel o výsadní postavení. Regulátor FHFA na začátku září nařídil společnostem Fannie Mae a Freddie Mac umožnit všem věřitelům používání konkurenčního modelu VantageScore 4.0 s okamžitou účinností. Koncem září pak oznámil, že oba modely budou mít při stanovení cenových přirážek k úvěrům (LLPA) stejné postavení, a Rocket Mortgage zároveň uvedl, že bude jako první hypoteční věřitel používat VantageScore 4.0 jako preferovaný model.
Komentář CEO
„Jsem hrdý na naše výsledky ve fiskálním roce 2026,“ uvedl generální ředitel Will Lansing. „Náš tým si i přes turbulentní makroekonomické prostředí nadále vede dobře.“
Vývoj akcie
Akcie společnosti Fair Isaac Corp. (FICO) v předburzovní fázi obchodování oslabují o 10,85 % na 625 USD.
| Akcie Fair Isaac Corp (FICO) před výsledky na 701,03 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 15,1 | P/E | 19,3 |
| Vývoj za letošní rok (%) | -58,5 | Očekávané P/E | 15,7 |
| 52týdenní minimum (USD) | 586,0 | Prům. cílová cena (USD) | 800,9 |
| 52týdenní maximum (USD) | 1858,9 | Dividendový výnos (%) | -- |
Zdroj: Fair Isaac Corp., Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - pátek 06.11.2026
06.11. 22:24 Fio - Pražská burza v závěru týdne navýšila ztrátu
06.11. 16:26 Fio - ČR: Obchodní bilance v národním pojetí dosáhla v září přebytku 23,7 mld. Kč
06.11. 11:24 Fio - Akciový výhled
06.11. 09:05 Fio - Denní report - čtvrtek 05.11.2026
05.11. 22:15 Fio
