Sníženy projekce zisků MOL
Náš maďarský partner, Concorde Securities (CS), snížil projekce základního čistého zisku maďarské ropné společnosti MOL na roky 2008 a 2009 o 12 %, na 2 484 HUF/akcii (-11 % r/r), respektive 2 551 HUF (+3 % r/r). Důvodem je strategická aliance uzavřená mezi společnostmi MOL a Oman Oil Company. Projekce celoročních zředěných čistý zisků na akcii zůstávají 1 886 HUF (-27 % r/r) na rok 2008 a 1 937 HUF (+3 % r/r) na rok 2009.
Dle ukazatele P/E (cena akcií / zisk na akcii) na rok 2008 se akcie MOL nyní obchodují s 18% prémií oproti průměru dvou obdobných firem z regionu (OMV a PKN) a s velikou, 100% prémií dle násobků 2008 EV/DACF. Cílová cena CS pro akcie MOL pro konec letošního roku zůstává 26 000 HUF/akcii. Tato cena odráží pozitivní dopad vysokých cen ropy na peněžní toky MOL. Zisk o něco umenší slabý dolar.
Doporučení CS pro akcie MOL zůstává Akumulovat.
Poslední zprávy
- Zámoří na vlně výrazného růstu
30.07. 19:06 Fio - Ferrari zveřejnilo výsledky za 2Q, tržby meziročně vzrostly o 8,4 %
30.07. 16:45 Fio - Pražská burza připisovala, banky po výsledcích
30.07. 16:44 Fio - Qualcomm zveřejnil výnosy za 3Q nad odhady, výhled zisku na akcii na 4Q však zaostal za konsensem
30.07. 16:13 Fio - Konferenční hovor Erste Group: Strategie do roku 2030, Polsko zůstává významným růstovým faktorem
30.07. 15:43 Fio
