Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 4.1.2006

Situace na US akciových trzích ze dne 4.1.2006

První obchodní den v roce 2006 se na Wall Street akciovým indexům a v nich zahrnutých akciových titulech podařilo ukázat investorům velmi přívětivou tvář, neboť celý trh solidně vyrostl a zaznamenal novoroční rally. Předmětným katalyzátorem nárůstu trhu v celkovém pohledu bylo zveřejnění podrobného záznamu meetingu FOMC FED ze dne 13.12. minulého roku, kde se benchmarková úroková sazba overnight banking rate dostala na úroveň 4,25 % p.a. Podle včerejších informací se ovšem většina členů této komise FOMC vyjádřila v tom smyslu, že výhled další úrokové politiky vypadá tak, že dodatečné kroky v úpravách sazeb si již nevyžadují příliš mnoho podobných opatření. Veškerý trh si tyto verbální vyjádření vysvětlil tak, že se již blíží doba, kdy FED najde určitou vybalancovanost mezi výší úrokových sazeb ve vztahu k možným inflačním tlakům a současně budou sazby „správné“ i z hlediska neomezování růstu ekonomiky a de facto ceny peněz na finančním trhu. Zejména tedy na to reagoval index Nasdaq Composite, který posílil nejvíce od minulého léta v roce 2005.

Následná reakce trhů se projevila v hodnotách hlavních akciových indexů následujícím způsobem:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na hodnotě 10847,41 bodů (+129,91 bodů, resp. +1,21%) s tím, že nejvíce posílily akcie TOP 3 ve složení Exxon Mobil (XOM), 3M (MMM), Johnson and Johnson (JNJ), naopak se nedařilo trojici FLOP 3 s akciemi Wal-Mart (WMT), General Motors (GM) a McDonald´s (MCD). U indexu DJIA je jedná o největší nárůst od 1. prosince minulého roku.

Technologický index Nasdaq Composite se zastavil na úrovni 2243,74 bodů (+38,42 bodů, resp. +1,74%), čímž zaznamenal největší nárůst od 8. července roku 2005.

Širší index Standard and Poor´s 500 se nachází na stavu 1268,80 bodů (+20,51 bodů, resp. +1,6%).

Zobchodované objemy na obou burzách ukazují na takřka plnou přítomnost rozhodujících investorů a rovněž informace o úrokových sazbách přilákala dostatek participantů trhu. Na NYSE se zobchodovalo celkem 1,9 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo něco přes 2 mld kusů akcií.

Cena ropy se opět pohnula směrem nahoru a realizovala closing na kursu 63,14 USD za barel (což je 3,4% nárůst v rámci komoditní session) a uzavřela poprvé nad hranicí 63 USD od 26. října minulého roku. Stejně tak znovu vyšplhalo výše zlato na NYMEX a je na kursu 532,50 USD za trojskou unci (+13,60 USD za jedinou seanci).

Na trhu státních dluhopisů se kursy na delším konci výnosové křivky dostaly výše na benchmarkový titul 10Y Treasury Note je na hodnotě 101,0 % nominální hodnoty (+4/32 % nominální hodnoty) s výnosem 4,37 % p.a.

Dnešní makroukazatele budou dle ekonomického kalendáře obsahovat položky Auto Sales za prosinec 2005 (očekávání je 5,7M), dále Truck Sales za prosinec (očekávání 7,5M) a Factory Orders za listopad 2005 (očekává se +1,8%).

Na forexových trzích jsou cross rates po včerejších informacích o sazbách na USD v případě EUR/USD na hranici 1,2046 a JPY/USD je na hranici 115,89.

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil