Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 1.2.2006

Situace na US akciových trzích ze dne 1.2.2006

Poslední obchodní den na Wall Street probíhal víceméně podle předchozích předpokladů, které naznačovaly jistou stagnaci akciových trhů v závislosti na konání meetingu FOMC FED o úrokových sazbách a především formu výstupu jednání s doprovodným komentářem. Výsledkem celého zasedání měnové komise FED bylo další, od června 2004 již 14. navýšení benchmarkové úrokové sazby overnight banking rate (FED Funds) o 25 basis points na současný stav 4,50 % p.a. Jednalo se o poslední meeting FED v čele s chairmanem A. Greenspanem a od dnešního dne stane v čele FED Ben Bernanke.

V doprovodném komentáři se FED vyjádřil v tom smyslu, že inflace zůstává na nízké úrovni a tudíž pod kontrolou a pouze došlo k vypuštění slova „měřitelné“ v návaznosti na další pohyby úrokových sazeb. Znamená to víceméně ze strany FED, že si v čele s novým šéfem (na kterém nyní bude záležet další postup FED) ponechal plně otevřený prostor pro další zvyšování sazeb a nevyhověl tak jistému tržnímu očekávání náznaku, že by se mohl vyjádřit k určitému dosažení rovnováhy mezi úrovní sazeb, růstem ekonomiky a kontrolou inflace a to v období raději kratším než delším. V kratším časovém období se tudíž nejedná o příliš pozitivní impuls pro trhy.

Další zasedání FOMC je na programu dne 28. března 2006 a futures kontrakt obchodovaný na CBOT indikuje již 84 % pravděpodobnost dalšího zdvihu sazeb v březnu na 4,75 % p.a. (před konáním jednání to činilo 76 %).

Hlavní akciové indexy vstupují do druhého měsíce roku 2006 – února s těmito stavy:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 10864,86 bodů (-35,06 bodů, resp. -0,32%) s tím, že pořadí TOP 3 akcií má složení Alcoa (AA), Caterpillar (CAT) a Home Depot (HD), zatímco druhá minusová skupina FLOP 3 obsahuje akcie Altria Group (MO), Johnson and Johnson (JNJ) a Coca-Cola (K). Index DJIA zaznamenal v lednu 2006 zhodnocení +1,4%, což je nejlepší výsledek za posledních 7 let.

Technologicky laděný index Nasdaq Composite se nachází na 2305,82 bodech (-0,96 bodů, resp. -0,04%) a za leden posílil o +4,6%, což je nejlepší výkonnost v lednu od roku 2001.

Širší index Standard and Poor´s 500 je na hodnotě 1280,08 bodů (-5,12 bodů, resp. -0,40%) a za leden index zhodnotil o +2,5%,což je opět nejlepší výsledek od ledna 2001.

Zobchodované objemy na burzách si podržely solidní cifry a na NYSE se zobchodovalo celkem 1,9 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 2,3 mld kusů akcií.

Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10Y Treasury Note dostal na kurs 99 18/32 % nominální hodnoty (-6/32 % nominální hodnoty) s výnosem 4,557 % p.a.

Cena ropy poněkud poklesla při closingu na NYMEX na kurs 67,92 USD za barel (-0,43 USD) v reakci na dohodu kartelu OPEC udržovat denní těžební kvótu všech členů na 28 mil. barelů ropy.

Dnešní makroukazatele dle ekonomického kalendáře budou obsahovat položky Auto Sales za leden 06 (očekávání 5,3M), Truck Sales za leden 06 (očekávání 7,8M), Construction Spending za prosinec 05 s očekáváním 0,1%, dále ISM Index za leden 06 (čeká se hodnota 55,0) a nakonec stav zásob ropy ke dni 27.1.06.

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybuje na hranici 1,2121 a JPY/USD na hranici 117,63. Zlato na NYMEX stojí 566,30 USD za trojskou unci. Severomořská ropa Brent má cenu 65,76 USD za barel a Light Sweet Crude Oil March Delivery je za 67,70 USD za barel.

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil