Afin Brokers, a.s. - Situace na akciových trzích v 8. týdnu 2006

Situace na akciových trzích v 8. týdnu 2006, výhled

Při closingu v minulém týdnu se americké trhy ocitly ve smíšeném závěru a celková týdenní bilance hlavních akciových indexů nebyla nijak plusově výrazná a navíc index DJIA lehce i oslabil. Na konci uplynulého týdne se střetly dvě tendence, které byla jednak reprezentovány konsekvencemi v sentimentu investorů z nižších než očekávaných dat o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby (Durable Orders) a na druhé straně to byla informace o útoku na ropnou rafinérii v Saúdské Arábii. Z toho samozřejmě vyplývají i důsledky pro další možnou investiční příležitost nejvíce sofistikovaných investorských skupin. Cena ropy tak znovu měla možnost ukázat vzestup ceny této komodity, když na NYMEX se realizoval closing na kursu 62,91 USD za barel (+2,37 USD, resp. +3,9%) po událostech s ropnou rafinérií a dále jsou zde faktory nestability v Nigérii a možná eskalace napětí v Iráku.

Hlavní akciové indexy US trhů se tak přede novým týdnem na Wall Street nacházejí na těchto stavech:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 11061,85 bodů (-7,37 bodů, resp. -0,1%) s tím, že za týden index oslabil o -0,5%. Do skupiny plusových akcií TOP 3 se dostaly Exxon Mobil (XOM), J.P. Morgan Chase (JPM) a Boeing (BA), na druhou stranu je třeba zařadit skupinu FLOP 3 v sestavě Altria Group (MO). Johnson and Johnson (JNJ) a General Motors (GM).

Technologicky zaměřený index Nasdaq Composite se zastavil na hladině 2287,04 bodů (+7,72 bodů, resp. +0,3%) a týdenní plusový posun činí +0,2%.

Rovněž širší index Standard and Poor´s 500 se nachází v pozitivních číslech a je na 1289,43 bodech (+1,64 bodů, resp. +0,1%) s týdenní výkonností +0,2%.

Zobchodované objemy nebyla nijak výrazné, spíše podprůměrné a na NYSE se tak zobchodovalo celkem 1,43 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 1,56 mld kusů akcií.

Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10Y Treasury Note dokázal dostat kursově na niveau 99 13/32 % nominální hodnoty (-2/32 % nominální hodnoty) s výnosem ve výši 4,5691 % p.a.

Na forexovém trhu se cross rates EUR/USD pohybovaly na hranici 1,1868 a JPY/USD na hranici 116,91. Pokud se podíváme na komoditní trh se zlatem, ten vzrostl na kurs 554,60 USD za trojskou unci (+6,60 USD za trojskou unci).

V nadcházejícím týdnu roku 2006 se budou US trhy zřejmě řídit spíše makroekonomickými ukazateli, kterých bude v tomto týdnu poměrně značné množství. Začněme dnešním indikátorem, kterým je New Home Sales s očekávanou cifrou 1260K. V dalších dnech to budou zajímavé ukazatele, kterým bude vévodit hrubý domácí produkt GDP- prel. za 4. Q. 2005 s očekávanou hodnotou +1,5%, což by byl naznačený růst US ekonomiky. V dalších dnech se dále budou zveřejňovat data o Chicago PMI, Consumer Confidence, ISM Index a Initial Claims (úvodní požadavky v nezaměstnanosti) a některé další, budeme si je postupně v denních zprávách představovat s očekávanými hodnotami. Celkově lze shrnout, že pokud tato všechna makrodata vyjdou solidně s tím, že trh se zdá být objektivně inflačně „ošetřen“, potom mohou jít trhy tím správným směrem, totiž zhodnocovacím.

Na evropských trzích se dá říci pokračují hlavní akciové indexy postupně ve svých výkonnostních záležitostech a to poměrně úspěšně a vypadá to zatím v pozitivním směru. Na evropském trhu se hlavní souhrnný evropský index blue chips DJ Euro STOXX 50 nachází na úrovni 3835,58 bodů s ročním propočtem zhodnocení 26,5 % a hlavní německý index DAX 30 je již na hladině 5889,89 bodů s ročním vyjádřením výkonnosti 36,4 %.

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil