Akciové indexy: Americkí zákonodarcovia sa nedohodli, padla ďalšia banka

(26.09.2008) Európske a Ázijské trhy v priebehu dnešného dňa klesajú. Negatívna nálada na troch panuje po tom, čo americký zákonodarcovia nedokázali dospieť k zhode ohľadom plánu na záchranu finančného sektora a americká sporiteľňa Washingon Mutual sa stala ďalšou obeťou krízy.

Dnešné rokovania mohli priniesť definitívu pre plán na pomoc finančnému sektoru. Nestalo sa tak, hoci dohoda bola na dosah. Na prekvapenie to nebolo vinou demokratov, ale Bushovu vládu podrazili vlastní ľudia. Skupina republikánov okolo Erica Cantora odmieta súčasný návrh vytvorenia fondu, ktorý má zbaviť finančný sektor nelikvidných aktív naviazaných na hypotéky a prišla s vlastným návrhom. Ten predpokladá balíček opatrení tvorený vládnym poistením nelikvidných aktív, ako aj daňovými a inými úľavami pre postihnuté spoločnosti. Fakt, že za tieto aktíva sa zaručí vláda, má dodať investorom chýbajúcu dôveru a obnoviť trh s takýmito aktívami. Tento plán rebelujúcich republikánov však podľa oponentov nedodá dostatočný impulz na vytvorenie trhu s v súčasnosti neobchodovateľnými hypotekárnymi aktívami.

Zákonodarcovia sa opäť stretnú zajtra, a možno najväčší pád americkej banky v histórii, prispeje k urýchlenej dohode. Americké úrady v nočných hodinách zavreli najväčšiu americkú sporiteľňu Washington Mutual, obávali sa pritom nedostatočnej likvidity potrebnej pre vyrovnávanie krátkodobých záväzkov. Spoločnosť doplatila na riskantné udeľovanie hypoték, v dôsledku ktorých vykázala rekordné straty vo výške 19 mld. USD. Akcie Washington Mutual sa v priebehu posledného roka prepadli o 95 % a agentúry spoločnosti viackrát znížili rating, čo jej skomplikovalo zaobstarávanie kapitálu. Udalosti posledných dní, ktoré vyústili do nárastu sadzieb na medzibankovom trhu spôsobili sporiteľni existenčné problémy. Klincom do rakvy však bol výber 16,7 mld. USD z klientských účtov v priebehu posledných 10 dní, v dôsledku paniky po krachu Lehman Brothers. Sporiteľňa tak mala obrovské problémy s likviditou, čo viedlo americké úrady k jej zatvoreniu. Spoločnosť preberie pod svoje krídla bankový gigant JP Morgan Chase, ktorý sa tak stane druhou najväčšou bankou v Spojených Štátoch.

Zlé správy pre finančný sektor logicky vyústili do poklesu hodnoty akcií bánk. Ten sa konal najmä v Európe, švajčiarska UBS, ktorá je najviac postihnutou európskou bankou hypotekárnou krízou stratila do 16:00 2,6 %. Tituly druhej najväčšej nemeckej banky Commerzbank strácali v tom istom čase 9 % a britskej Royal Bank of Scotland 6,7 %.

Výpredaj pokračoval aj v sektore  námorných prepravcov a ťažobných spoločností. Investori predpokladajú, že pokles svetového ekonomického rastu vyústi do nižšieho dopytu po nerastných surovinách a týmpádom aj po ich preprave. Baltic Dry Index, ukazujúci námorné prepravné ceny najdôležitejších nerastných surovín, sa v posledných troch dňoch prepadol o 16 %. Jedným z dôvodov prudký pokles dopyt po oceli zo strany čínskych staviteľov. Akcie najväčšieho svetového námorného prepravcu železnej rudy a uhlia, čínskej Cosco Holdings sa prepadli o 11 % a akcie popredného japonského prepravcu železnej rudy Mitsui OSK Lines stratili 6,3 %. Nedarilo sa ani ťažobným spoločnostiam, švajčiarska Xstrata a britská Antofagasta strácali o 16:00 6,7 %, resp. 4 %.

V Ázii zatvoril japonský Nikkei na úrovni 11 893,2b., čo predstavovalo pokles o 0,9 %. Honkongský Hang Seng klesol o 1,33 % na úroveň 16 682,1b. V Európe stratil nemecký DAX do 16:00 1,6 % a klesol na 6077,5b, britský FTSE sa o v tom istom čase pohyboval na úrovni 5099b., čo bolo o 1,9 % menej ako úroveň na ktorej včera zatvoril obchodovanie.

Autor: Kamil Boros ( kamil.boros@xtb.sk )