Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 22.3.2006

Situace na US akciových trzích ze dne 22.3.2006

Úterní trading na Wall Street se odehrával ve znamení diskusí kolem interpretace vystoupení šéfa FED B. Bernankeho na půdě Economic Club NY a spíše tedy převládá názor, že americká centrální banka FED bude pokračovat ve svých úrokových postupech spíše déle než kratší dobu a navýší benchmarkovou sazbu spíše více než bylo původní očekávání kolem 5,0 % p.a. dalším faktorem byl report o úrovni velkoobchodní inflace PPI, který vyšel ve smíšeném tónu. Pozitivní událostí v korporátní sféře bylo, že firma General Motors (GM) posílila o cca 5% v důsledku možné brzké dohody s odbory.

Hlavní akciové indexy US trhů jsou tak nastaveny před středečním obchodním dnem následovně:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 11235,47 bodů (-39,06 bodů, resp. -0,35%) a pokud zrekapitulujeme pořadí akcií TOP 3, dostáváme sestavu General Motors, Wal-Mart (WMT) a Merck (MRK), na druhé straně se ocitly akcie skupiny FLOP 3 v pořadí Caterpillar (CAT), Altria Group (MO) a AIG.

Technologicky naladěný index Nasdaq Composite se zastavil na hranici 2294,23 bodů (-19,88 bodů, resp. -0,86%).

Širší index trhu Standard and Poor´s 500 se nachází na niveau 1297,23 bodů (-7,85 bodů, resp. -0,6%).

Zobchodované objemy se NYSE pohybovaly kolem hranice 1,57 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo velmi solidních 2,39 mld kusů akcií.

Z hlediska sektorového rozdělení oslabily akcie stavebnictví, brokerů a utilit a stejně tak si vedly internety.

Pokud se podrobněji podíváme na současnou situaci v oblasti futures (tzn. budoucí indikace) na trhu FED Funds, vidíme, že se 100% šancí jsou nyní nastaveny vyhlídky na zvýšení hlavní sazby na meetingu FOMC FED dne 28. března 2006 a to o 25 basis points. V důsledku výstupů z projevu šéfa FED ovšem již nyní jsou indikace, že na květnovém jednání uvedeného měnového orgánu FED jsou 60% šance na další zvýšení sazeb a to by již úroková sazba overnight banking rate činila 5,0% p.a. Jednoznačně z toho vyplývá zvýšení úrokového diferenciálu mezi dolarem a zejména společnou evropskou měnou EUR (nyní na sazbě 2,25 % p.a.) a možné posílení USD vůči EUR.

Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10Y Treasury Note dostal na kurs 98 7/32 % nominální hodnoty (-15/32 % nominální hodnoty) s výnosem 4,72 % p.a.

Na forexových trzích byly cross rates EUR/USD na hranici 1,2094 a JPY/USD na hranici 117,17. Na komoditních trzích došlo k mírnému nárůstu ceny zlata na kurs 553,20 USD za trojskou unci (-2,90 USD). Cena ropy se zastavila na kursu 60,57 USD za barel (+0,15 USD) v případě dubnového kontraktu. Dnes se stává hlavním kontraktem komodity ropa ovšem již květnový futures a ten je na kursu 62,34 USD za barel.

Dnešní makroukazatele budou obsahovat report o úrovni zásob ropy a jejích derivátů ke dni 17.3. t.r.

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil