Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 6.4.2006

Situace na US akciových trzích ze dne 6.4.2006

Další pokračování burzovního týdne na Wall Street se odehrálo v pozitivním naladění celého spektra participantů trhu a to zejména z důvodu jistého optimismu při postupně nadcházejícím reportovacím období hospodářských výsledků veřejně obchodovatelných US firem v 1. čtvrtletí roku 2006. Tento jistě dobrý směr na trhu pramení z toho, že americké firmy v posledních několika letech přistoupily k zásadnímu ozdravení svých korporátních financí, k procesu radikálního snižování nákladů i nepopulární cestou krácení počtu pracovních míst (nicméně ukazatel počtu vytvořených míst za každý měsíc, tzv. Nonfarm Payrolls se jeví být solidní) a také s tím souvisejícím organizačním změnám či odprodejím neziskových součástí firem. To všechno mělo za následek, že firmy vygenerovaly jisté finanční rezervy, které mohou použít ve prospěch zkvalitnění technologické základny firmy či částečně uspokojit stále nenasytné akcionáře jistou dividendovou dávkou.

Nadále dochází k určitému posilování titulů zejména v technologickém sektoru a to také mělo své vyústění v nárůstu indexů Standard and Poor´s 500 a Nasdaq Composite na nejvyšší úrovně za posledních 5 let. V rámci technologického sektoru je třeba zmínit firmu Apple Computer (AAPL) jako signifikantně kursově narostlý titul z důvodu očekávání vyšších příjmů poté co vyprodukovaný software dovoluje počítačům Mac s procesorem Intel pracovat na bázi operačního systému Windows od firmy Microsoft (MSFT).

Hlavní akciové indexy na US trzích se tedy před čtvrtečním tradingem zastavily na těchto stavech:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 11239,55 bodů (+35,70 bodů, resp. +0,32%) s tím, že skupinu TOP 3 tvoří akcie Alcoa (AA), IBM a Hewlett-Packard (HPQ) a sestava minusových titulů FLOP 3 má složení Johnson and Johnson (JNJ), Procter and Gamble (PG) a General Electric (GE).

Technologicky založený index Nasdaq Composite se zastavil na hladině 2359,75 bodů (+14,39 bodů, resp. +0,61%).

Rovněž širší index Standard and Poor´s 500 si polepšil na hodnotu 1311,56 bodů (+5,63 bodů, resp. +0,43%), což je nejlepší stav od 21. května 2001.

Zobchodované objemy na burzách zaznamenaly solidní úrovně a na NYSE se zobchodovalo celkem 1,61 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 2,02 mld kusů akcií.

Důležitou indikací k možnému směru trhu je informace, že do 15.dubna 2006 mohou individuální investoři umísťovat své prostředky do svých individuálních důchodových účtů za účelem výdělku z tzv. tax break dle daňových zákonů. Následně tyto spravované účty investují naakumulované částky na kapitálovém trhu, což se i mimo jiné odráží nyní v objemech na burzách.

Sektorově vyjádřeno, polepšily si odvětví stavebnictví, polovodičů, network, hardware, maloobchodní řetězce, energie, a ropné služby. Pod tlakem se ocitly akcie z biotechnologií, a léčiva.

Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10Y Treasury Note dostal na kurs 97 12/32 % nominální hodnoty (+7/32 % nominální hodnoty) s výnosem 4,84 % p.a.

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD nacházelo na hranici 1,2290 a JPY/USD na hranici 117,32.

Na komoditních trzích se cena ropy s květnovým kontraktem realizovala při closingu na NYMEX za 67,07 USD za barel (+0,84 USD) a kurs zlata se zastavil na hladině 594,70 USD za trojskou unci (+1,90 USD) a analytici očekávají brzy prolomení psychologické hranice 600 USD za trojskou unci.

Podle dnešního programu makroekonomických ukazatelů bude vyhlášen jediný indikátor, což jsou Initial Claims k datu 1.4. t.r. (úvodní požadavky v nezaměstnanosti) s očekáváním 305K. Zítra nás čeká důležitá kompletní sada ukazatelů o stavu trhu práce, počtu vytvořených pracovních míst a nezaměstnanost.

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil