Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 3.5.2006

Situace na US akciových trzích ze dne 3.5.2006

Při úterním tradingu se na Wall Street ukázalo, že akciové trhy v USA mají svojí opodstatněnost, mají stále svoji sílu, svoji atraktivitu, ale rovněž i svoje záludnosti, svoje temná zákoutí, které není snadné prohlédnout a získat z této možné příležitosti adekvátní ziskovou šanci a proměnit ji v realitu. Na trhu se objevily znovu solidní hospodářské výsledky firem za 1. Q. 2006, dále pokračovala ve svém závodu se svojí cenou ropa (realizovala closing na kursu 74,61 USD za barel na NYMEX, tzn. +0,91 USD), dále posilovaly akcie těžebních společností a ceny dalších kovů rovněž šly nahoru.

Na trhu se vyjasnila i otázka interpretace posledního vystoupení chairmana FED B. Bernankeho, která nakonec neměla takový dopad do dalšího výhledu změny úrokových sazeb určovaných FED.

Všechny uvedené atributy vedly trhy vzhůru, aby se nakonec zastavily podstatně výše oproti zahajovacím číslům.

Hlavní akciové indexy amerického trhu se nyní nacházejí před středečním obchodováním na těchto hodnotách:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 11416,45 bodů (+73,16 bodů, resp. +0,6%) s tím, že skupina TOP 3 se skládá z titulů Caterpillar (CAT), Boeing (BA) a Exxon Mobil (XOM), na druhé straně sestava FLOP 3 má složení 3M (MMM), Home Depot (HD) a Hewlett- Packard (HPQ). Jedná se o nejvyšší uzávěr indexu od ledna roku 2000.

Technologicky založený index Nasdaq Composite se nachází na niveau 2309,84 bodů (+5,05 bodů, resp. +0,2%).

Širší index Standard and Poor´s 500 se zastavil na hodnotě 1313,21 bodů (+8,02 bodů, resp. +0,6%), což je nejvyšší stav indexu od února 2001.

Zobchodované objemy na burzách se opět dostaly na solidní úrovně a na NYSE se zobchodovalo 1,71 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 2,12 mld kusů akcií.

Sektorově vyjádřeno, posílily akcie utilit, networks, zlatařské firmy, energie a ropné služby. Nedařilo se tolik sektorům biotechnologií a bank.

Již zmíněná cena ropy šla nahoru z důvodu politických problémů v Nigérii, změny postoje k vlastnictví v Bolívii (plynařské a ropné firmy mají být vlastněné státem) a iránský ropný ministr předikuje cenu ropy až k hranici 100 USD za barel již tuto zimu. Zlato také posílilo na nové 25-ti leté maximum a realizovalo closing na 667,40 USD za trojskou unci (+7,20 USD).

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD dostal ke hranici 1,2620 a JPY/USD byl na hranici 113,42.

Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10Y Treasury Note kursově pohyboval kolem 95 11/32 % nominální hodnoty (+8/32 % nominální hodnoty) s výnosem 5,11 % p.a.

Podle ekonomického kalendáře nás dnes čekají tyto makroukazatele: Factory Orders za březen 06 (očekávání je 3,7%), dále ISM Services za duben 06 (očekávání je 59,4) a nakonec report o stavu zásob ropy a derivátů z ní – Crude Inventories ke dni 28.4. t.r.

V otázce úrokových sazeb je nyní na trhu Federal Funds futures (červnový kontrakt) zhruba 71% šance, že benchmarková sazba overnight banking rate bude po dvou následujících zasedáních FOMC FED na hladině 5,25 % p.a.

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil