Uživatel nepřihlášen | Přihlásit se | Zaregistrovat se
Úterý 16.8.2022 21:16
Akcie.cz»Zpravodajství»Komentáře a doporučení»CME emituje dluhopisy za 200 mil. EUR

Zpravodajství

CME emituje dluhopisy za 200 mil. EUR

11.09.2009 09:58:40 | Atlantik

Společnost CME oznámila cenové podmínky úpisu nových dluhopisů, které budou splatné v roce 2016. CME nakonec upsala dluhopisy za 200 mil. EUR (290 mil. USD) oproti původně očekávaným 150 mil. EUR. Dluhopisy byly upsány za 98,261% nominální hodnoty (mírný diskont). Dluhopisy ponesou úrok 11,625% p.a. a budou představovat seniorní závazek společnosti, který bude mít stejné postavení (pari passu) jako ostatní seniorní závazky. Prodej dluhopisů bude dokončen 17. září.

 

Čistý výtěžek z emise bude použit pro splacení úvěru od EBRD v hodnotě 127,5 mil. EUR a pro zpětný odkup a zrušení části dluhopisů splatných v roce 2012 s úrokem 8,25% (jedná se o dluhopisy v hodnotě 63,2 mil. EUR, které byly odkoupeny s 3% diskontem).

 

CME se podařilo úspěšně refinancovat dluh a nahradit ho dluhem s delší splatností. Na druhou stranu vzhledem k současným podmínkách na úvěrových trzích a několikrát sníženému ratingu společnosti bude mít nová emise dluhopisů za následek vyšší úrokové náklady. Dle naší kalkulace by se úrokové náklady měly zvýšit o cca 20 mil. USD ročně (0,3 USD/akcie; s dopadem na čistý zisk a hodnotu společnosti), jelikož úvěr od EBRD je nyní úročen pouze 2,5% a také část odkoupených dluhopisů se splatností v roce 2012 je úročena nižší úrokovou sazbou (8,25%) než nové dluhopisy (11,625%). Do budoucna očekáváme, že se CME podaří refinancovat i zbylé emise dluhopisů, které jsou splatné v letech 2012-14.

Autor: Patrick Vyroubal

Poslední zprávy

Právě diskutujete

Škola investování


Zajímavé vzestupy

WIE617,60+13,28
PVT2,10+6,06
EFORU148,00+5,71
CTP343,00+4,26
OMV1 015,50+3,92

Zajímavé poklesy

PKO133,00-1,81
PKN368,00-1,34
VOW33 627,00-1,24
TMR600,00-0,83
CZGCE528,00-0,56

Kurzovní lístek

EURdolu24,540-0,32
HUFnahoru6,042+1,53
JPYnahoru18,035+0,01
PLNnahoru5,214+0,09
USDdolu24,224-0,96

demo-e-broker

Indexy

Pro úplné zobrazení je nutné mít nainstalován Flash Player, dostupný např. zde.

Flash | Obr?zek

PXnahoru+0,381 255,7416:15:25
RMnahoru+0,24469,0416:52:03
DJIAnahoru+0,5034 081,8320:55:05
NASDAQdolu-0,5513 055,8820:55:00
SP500stejne0,004 357,7322.09.21
DAXnahoru+0,6813 910,1217:35:30


Odborné články

Ekonomika ?T24.cz