Situace na US trzích ze dne 24.9.2009

Středeční burzovní seance na Wall Street se odehrála bezpochyby v režii FED. Při tradičním FOMC FED pokračovali představitelé FED ve stejné dikci jako šéf Ben Bernanke minulý týden. To znamená, že opět vyjádřili důvěru v US trhy, s tím že aktuální revitalizace ekonomiky má dobré kořeny a že stále přibývají nové známky zlepšení. Takové pozitivní zprávy vynesly US trhy intradenně na nová maxima, přičemž DJIA byl pouze 82 bodů od psychologické hranice 10 tisíc bodů. FED rovněž ponechal hlavní úrokové sazby v pásmu 0 – 0,25%. Toto rozhodnutí bylo pak investory přijato s racionální střízlivostí. Nízké úrokové sazby jsou samozřejmě dobrým instrumentem pro přímou podporu US trhů, nicméně jejich vyšší úroveň by zemi mnohem lépe uchránila před možnou inflací, jež se momentálně stává nejspíše největším strašákem americké ekonomiky. Důvěru v aktuální vzestup ekonomiky pak FED prokázal i rozhodnutím o zpomalení tempa programu na nižší hypoteční sazby. FED se rozhodl protáhnout nákup toxických, hypotečně krytých aktiv a dluhu Fannie Mae, Freddie Mac a Ginnie Mae, v celkové hodnotě 1,45 bil. USD na konec 1Q 2010, přičemž původní plán byl dokončit tento program do konce tohoto roku. Nicméně je třeba poznamenat, že růst US ekonomiky zřejmě není považován za dostatečný pro ukončení ekonomických stimulů a nastalo i částečné vrácení do reality. Investoři se tak uchýlili s koncem seance k výběru zisků a ke zvolení opatrnější taktiky, jež se nedá vysvětlit nedůvěrou k aktuálnímu ekonomickému oživení, ale spíše překoupeností amerických akciových trhů.

Z korporátní sféry zveřejnila své HV společnost General Mills (GIS), jejíž zisk za fiskální 1Q stoupl o 51 % na 420,6 mil. USD (1,25 USD/akcii) vs. 278,5 mil. USD (43 centů/akcii) ve stejném období loni, čímž výrazně předčil očekávání trhu, jež činilo zisk 1,02 USD/akcii. Prodeje společnosti pak vzrostly o 0,6 % na 3,52 mld. USD.

Hlavní americké akciové indexy páteční obchodování zakončily na těchto hodnotách.

Blue chips index Dow Jones Industrial Average se nachází na úrovni 9748,55 bodů (-81,32 bodů, resp. -0,83%).

Technologický index Nasdaq Composite se zastavil na hodnotě 2131,42 bodů (-14,88 bodů, resp. -0,69%).

Širší index Standard and Poor´s 500 zakončil středeční seanci na hladině 1060,87 bodů (-10,79 bodů, resp. -1,01%).

Na komoditních trzích ropa sestoupila na hranici 68,44 USD za barel a zlato se pohybuje na úrovni 1011,50 USD za trojskou unci. Celkový CRB Commodity Index se tak kvůli měkkým komoditám dostal o 1% níže. Na forexových trzích se cross rates EUR/USD nacházejí na hranici 1,4732, tedy mírné posílení dolaru.

Dnešní makroukazatele budou obsahovat Initial Jobless Claims k 19.9. s očekáváním 550K (pokračující požadavky mají být 6183 K) a také Existing Home Sales za srpen s číslem 5,35M (mom se čeká +2,1%).

Na asijských trzích vypadají indexy takto: Nikkei 225 +1,67% (zaznamenán japonský obchodní přebytek oproti deficitu před rokem, HangSeng -2,75% a Shanghai Comp.+0,2%.

US futures se prozatím pohybují kolem lehce minusových hodnot: DJIA je -22 bodů, Nasdaq 100 -3,25 bodů a S&P 500 -1,80 bodů.

Dnes začíná v Pittsburgu summit skupiny 20 předních průmyslových vyspělých a rozvíjejících se zemí světa G 20 (do 25.9.) a jedním z témat má být nerovnováha čínských obchodních přebytků a hlubokých US dluhů, resp. schodků obchodní bilance.

CAPITAL PARTNERS a.s.

P. Peřinka, J. Stoulil