Situace na akciových trzích ze dne 27.1.09

I když se včera neobchodovalo na US trzích, události na trzích nečekaly na žádnou přestávku a bohužel se vůbec nevyvíjely ve prospěch dnešního zkráceného tradingu na Wall Street do 01,00 E.M.

Zejména špatné zprávy stále přicházejí z Perského zálivu a to konkrétně z Dubaje. Konglomerát Dubai World, což je vládou vlastněný holding, má závazky za 59 mld USD a hledá možnosti odložení splátek všech dluhů, od bank v Abu Dhabi dostaly 5 mld USD do fondu, jednají o prodloužení maturity islámských bondů za 3,52 mld USD (splatnost 14.12.09), jejich nesplácení má dopad na pojištění CDS (credit default swaps), 5-ti letý CDS vzrostl na 571 bp., tzn. že náklady na zajištění 10 mil. USD dubajského dluhu stojí ročně 571 tis. USD. Také v ostatních zemích Středního Východu náklady rostou, v Abu Dhabi z 136,4 bp. na 169 bp., v Kataru ze 103,7 bp. na 129,5 bp., v Saúdské Arábii ze 90,4 bp. na 114,7 bp. a v Bahrajnu ze 194,5 bp. na 222 bp. Dokonce default swaps na divizi Dubai World, DP World Ltd., což je největší přístavní operátor na Středním Východě, vyskočily na 612 bp.

Švýcarská banka Credit Suisse (CS) odhaduje, že evropské banky (které analyzuje) mohou mít exposure v objemu 13 mld. EUR (19,6 mld. USD) v Dubaji. 50 % ztráta na exposure může znamenat ekvivalent cca 5% zvýšení opravných položek v roce 2010 nebo dosáhnout 5 mld EUR po zdanění. K evropským bankám, které fungovaly jako bookrunners pro bondy či půjčky v Dubaji patří Barclays, Deutsche Bank, Royal Bank of Scotland, ING, UBS a další.

Zhoršení sentimentu, zejména ve finančním sektoru, se odrazilo také v dnešním obchodování na asijských trzích, kde Nikkei 225 je -3,22%, HangSeng -4,84% a Shanghai Comp. -2,36%, ostatní trhy rovněž výrazněji oslabily.

Na komoditních trzích se dnes ropa Light Sweet dostala o 6,5% níže na kurs 72,89 USD za barel a zlato je na ceně 1145,80 USD za trojskou unci (-3,5%).

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,4851.

Také odraz v indikacích openingu US trhů na futures indexů je jednoznačný, neboť DJIA je -290 bodů, Nasdaq 100 -61,25 bodů a SP 500 -37,50 bodů.

Dnes také začíná v USA tzv. „Black Friday“, což je oficiální zahájení shopping season (nákupní sezóny) před svátky a tedy vyjímečná příležitost pro retailové řetězce utrhnout si „kus koláče“ z celkového objemu peněz zákazníků schopných kvůli mohutným slevám koupit takřka cokoliv.

CAPITAL PARTNERS a.s.

J. Stoulil