Situace na US akciových trzích ze dne 9.12.09

Americké akciové trhy zaznamenaly nakonec úspěšné obchodování. Po nevýrazném začátku obchodní seance se hlavní akciové indexy vydaly vzhůru a připsaly si půlprocentní zisky. Blue chips index Dow Jones Industrial Average posílil o 0,5% na 10,337.05 bodů, širší index S&P 500 vzrostl o 0,37% na 1,095.95 bodů a technologický Nasdaq Composite se zvýšil o 0.49% na 2,183.73 bodů.

Začátek obchodní seance byl opět velice nervózní. První negativní zpráva přišla hned z Asie.

Japonsko neradostně překvapilo trhy, když původní odhad růstu HDP za 3Q revidovalo z +4,8 % na +1,3 %, přičemž se očekávalo 2,7%.

Pokračovaly zprávy ohledně obav z udržení suverénních ratingů některých států. Před otevřením trhů agentura S&P snížila výhled Španělska na "negative" s tím, že do dvou let může snížit rating. Již v úterý ratingová agentura Moody's oznámila, že nejvyšší rating pro USA a Velkou Británii by mohl být v důsledku vysokého zadlužení ohrožen a pokud nezlepší svou rozpočtovou politiku, mohlo by dojít k jeho snížení. Ratingová agentura Fitch též v úterý snížila rating na řecké státní dluhopisy z A- na BBB+. Řecký ministr financí George Papaconstantinou na toto snížení včera reagoval oznámením, že riziko nesplácení vládního dluhu nehrozí.

Akcie v Dubaji klesaly již třetí den v řadě, když investoři prodávaly akcie v důsledku nejistoty ohledně dluhu společnosti Dubai World. Moody's též zvažuje snížení ratingu na vládu navázaných entit, jedná se například o Aldar Properties, Abu Dhabi National Energy Comp., Mubadala Development Comp.

Pár pozitivních zpráv naopak přinesla korporátní sféra. Zvýšení doporučení pro konglomerát 3 M (MMM) a Sprint Nextel (S) celému trhu pomohlo a pozitivně ovlivnilo důvěru investorů. Citigroup zvýšila doporučení Sprint Nextel (S) z "hold" na "buy" a zvedla cílovou cenu z 5 na 5,50 USD. Akcie společnosti vyskočily o 5,6% na 4,13 USD. Společnost 3 M se po včerejším zveřejnění hospodářských výsledků dočkalo zvýšení doporučení hned od několika společností. Akcie 3 M vzrostly o 3,4% na 79,74 USD. Největší vzestup z indexu S&P 500 však zaznamenal producent oceli AK Steel (AKS), jeho akcie posílily o 6,2% na 20,49 USD na základě zprávy, že společnost bude zvyšovat ceny jejích produktů v důsledku rostoucí poptávky.

Ministr financí USA Timothy Geithner včera informoval o svých plánech na prodloužení platnosti 700 mld. záchranného plánu TARP do 3. října 2010. Původně měl nouzový program vypršet ke konci tohoto roku. Bílý dům si přeje, aby zbývající nevyužitá částka z TARP byla využita ke snížení deficitu státního rozpočtu ve výši 1.4 bln. USD, na program podpory menšího podnikání a stimulační programy pro tvorbu nových pracovních míst.

Citigroup (C) hodlá prodat nové akcie v hodnotě 20 mld. USD, přičemž tuto částku chce použít na vrácení peněz z programu TARP. Bank of America včera splatila z programu 45 mld. USD.

Komoditním trhům se dobře nevedlo. Cena zlata klesla o 22,50 USD na 1,120.90 dolarů za trojskou unci. Cena ropy klesla o 1,95 USD na 70,67 USD za barel. Ropa začala výrazněji oslabovat poté, co byly zveřejněny zásoby ropy -3,8 mil. barelů vs. oček. +250000 barelů. Zásoby v uplynulém týdnu klesaly zejména v důsledku vyšší produkce rafinérských společností.

Z makroekonomických dat stojí ještě za zmínku počet žádostí o hypotéku (MBA), který vrostl o 4.1%. Počet zabavených bytů v důsledku nesplácení hypoték však stále roste a ukazuje na stále neuspokojivou situace na trhu s rezidenčním bydlením, konkrétně počet exekucí na zabavené domy a byty dosáhl druhý rok po sobě rekordní hodnoty, za rok 09 dosáhly "foreclosurers" hodnoty 3,9 mil. zabavených jednotek (oznámení vlastníkům domů v defaultu), za rok 08 byla tato hodnota 3,2 mil..

Dnešní makroukazatele budou obsahovat tyto položky: Trade Balance za říjen 09 s číslem -36,8 mld USD, Treasury Budget za listopad s cifrou -131,6 mld USD, úvodní žádosti o podporu v nezaměstnanosti s očekáváním 455K (pokračující se čekají 5450K).

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 71,17 USD za barel a zlato má cenu 1127 USD za trojskou unci.Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,4732.

Asijské trhy vypadají takto: Nikkei 225 -1,42%, HangSeng -0,19% a Shanghai Comp. +0,45%.

US futures: DJIA -8 bodů, Nasdaq 100 -4,25 bodů a SP 500 -0,50 bodu.

CAPITAL PARTNERS a.s.

Ing. J. Štekl, J. Stoulil