Situace na US akciových trzích ze dne 16.07.10

Akciové trhy v USA v pátek zcela podlehly negativnímu sentimentu a výrazně oslabily. Hospodářské výsledky některých významných společností investory spíše zklamaly a makroekonomická data byla velmi znepokojivá. Zdá se, že obavy investorů o vývoj globální ekonomiky se stupňují. Hlavní akciové indexy otevíraly v mínusech a v průběhu celého dne ztráta konstantě narůstala. Indexy nakonec uzavíraly blízko denních minim. Blue Chips index Dow Jones oslabil o 2,52% na 10 097,90 bodů, širší index S&P 500 klesl o 2,88% na 1 064,88 bodů a technologický Nasdaq Composite se snížil o 3,11% na 2 179,05 bodů.

Akcie utrpěly nejhorší jednodenní ztráty od konce června. Tragický výsledek tak zmařil do té doby relativně dobře probíhající týden a akcie zaznamenaly již třetí ztrátový týden v posledních čtyřech. Neuspokojivé výsledky reportovaly společnosti Bank of America (BAC), Citigroup (C) a General Electric (GE) a další. Makroekonomická data z oblasti spotřebitelského sentimentu zaostala hluboko za očekáváním. Za celý týden index Dow Jones klesl o 1%, index S&P 500 oslabil o 1,2% a Nasdaq se snížil o 0,8%.

V průběhu pátečního obchodování klesaly akcie napříč celým trhem. Největší ztráty si připsaly sektory financí, průmyslu, služeb a základních materiálů. S&P 500 financial sector exchange-traded fund (XLF) se propadl o 4,2%. Zdá se, že firmě BP (BP) se podařilo definitivně zastavit únik ropy v Mexickém zálivu. Akcie nicméně pozitivně reagovaly již ve čtvrtek a v pátek oslabily o 4,91%. Intenzivní pokles akcií dolehl i na vývoj na komoditním trhu. Cena ropy klesla o 61 centů na 76,01 USD za barel a za celý týden se snížila 0,1%. Akcie energetických společností převážně oslabovaly. Cena zlata se propadla o 20,10 USD na 1188,20 USD za trojskou unci a za celý týden si pohoršila o 1,8%.

Hned několik společností zveřejnilo kvartální hospodářské výsledky, které očividně nenaplnily reálná očekávání. Investoři byli zklamáni reportem společnosti Bank of America (BAC) a poslali akcie banky o 10% níže. Akcie Citigroup (C) oslabily o 6,67%. Akcie General Electric (GE) oslabily o 4,81%. Ve všech těchto případech firmy předčily oficiální očekávání v oblasti zisku. Akcie společnosti Mattel na horší výsledky reagovaly poklesem o 10,5%. Akcie internetového vyhledávače v návaznosti na zveřejněné HV za 2Q oslabily o 7,49%.

Společnost Goldman Sachs (GS) se dohodla s Komisí pro cenné papíry na urovnání sporu ohledně klamavého jednání vůči svým klientům. Banka zaplatí 550 mil. USD a zdá se, že by z celé aféry mohla vybruslit ještě docela slušně. Firma připustila, že učinila některé chyby v marketingu strukturovaných dluhových produktů, nicméně již nyní nemusí řešit obvinění z podvodu. Akcie GS posílily o 0,6%. V reakci na dohodu s US SEC některé analytické domy přistoupily ke zvýšení doporučení i cílových cen.

Tento týden bude na hospodářské výsledky velmi bohatý a měl by již investorům poskytnout určitý obrázek o úspěšnosti firem ve 2Q. Dnes budou investoři koncentrovat svou pozornost zejména na zveřejnění hospodářských výsledků společností Noble Corp (NE) a Zions Bancorp (ZION), které reportují po uzavření trhu.

Index spotřebitelského sentimentu University of Michigan za červenec se propadl na 66,5 bodů vs. oček. 74,0 bodů. Jedná se o nejnižší úroveň od srpna 2009. Spotřebitelské ceny v červnu klesly meziměsíčně v souladu s očekáváním o -0,1 % (meziročně +1,1 % vs. oček. 1,2 %) a klesají již třetí měsíc v řadě. Jádrové spotřebitelské ceny meziměsíčně vzrostly o +0,2 % vs. oček. +0,1 % (meziročně v souladu s oček. +0,9 %)

Dnes budou v USA zveřejněna tato makroekonomická data: NAHB Housing Market Index za červenec oček. 16 bodů

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 75,82 USD za barel a zlato má cenu 1192,20 USD za trojskou unci. Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,2974.

Asijské trhy vypadají takto: Nikkei trh uzavřen, HangSeng -0,84% a Shanghai Comp. +2,11%.

J. Štekl

CAPITAL PARTNERS a.s.

Tento report naleznete na www.stockmarket.cz