Situace na US akciových trzích ze dne 30.08.10

Akciové trhy v USA do nového týdne vstoupily neúspěšně, když páteční nárůst na trzích nenašel pokračování. Blue Chips index Dow Jones se snížil o 1,39% na 10 009,73 bodů, širší index S&P 500 klesl o 1,47% na 1 048,92 bodů a technologický Nasdaq Composite oslabil o 1,56% na 2 119,97 bodů.

Akcie nedokázaly navázat na páteční růst a v pondělí zaznamenaly výrazné ztráty. Téměř veškeré páteční zisky byly vymazány. Akcie oslabovaly v průběhu celého obchodního dne, když v závěru seance došlo ještě k akceleraci poklesu. Makroekonomické zprávy opět nebyly přesvědčivé. Trhy opět plně ovládl negativní sentiment a obavy investorů o další vývoj americké a evropské ekonomiky. Pozitivně bylo možno vnímat opětovnou aktivitu v oblasti fúzí a akvizic, nicméně výraznější podporou pro trhy tato aktivita včera bohužel nebyla. Hlavní akciové indexy v tomto měsíci zaznamenají velmi pravděpodobně bolestné ztráty. Od počátku měsíce index Dow Jones prozatím odepisuje 4,4%, index S&P 500 oslabuje o 4,8% a technologický Nasdaq Composite je o 6% níže. Pro Dow Jones by to byl druhý nejhorší měsíc v tomto roce a pro ostatní dva indexy by to byl dokonce nejhorší měsíc.

V tomto týdnu nás čeká opravdu hodně makrodat. Největší vliv na vývoj na akciových trzích budou mít pravděpodobně zprávy o stavu zaměstnanosti jak v soukromém, tak i ve veřejném sektoru. Důležité samozřejmě budou i data z oblasti nemovitostního trhu, spotřebitelská důvěra a další.

Slabší zprávy zejména z oblasti osobních příjmů negativně ovlivnily vývoj akcií bankovních a maloobchodních společností. Znatelné ztráty si připsaly např. firmy Home Depot (HD), Bank of America (BAC) či Wells Fargo (WFC). Nedařilo se ani výrobcům automobilů. Silnější dolar do určité míry negativně ovlivnil vývoj společností s velkým podílem svých operací v zahraničí, jako např. Boeing (BA), United Technologies (UTX), Caterpillar (CA) či Cisco Systems (CSCO).

Na komoditních trzích cena ropy oslabila o 47 centů na 74,70 USD za barel. Zlato se zvýšilo o 1,30 USD na 1239,20 USD za trojskou unci. Dolar vůči Euru posiloval a ceny dluhopisů se navrátily k růstu.

Největší výrobce čipů na světě Intel (INTC) hodlá koupit za 1,4 mld. USD bezdrátovou divizi výroby německé firmy Infineon (IFNNY). Akcie INTC oslabily o 2,2% a akcie IFNNY se propadly o 6,83%. Firma 3M (MMM) přebírá za 943 mil. USD, resp. 10,50 USD za akcii (18% prémie k pátečnímu closingu) společnost Cogent (COGT) zabývající se identifikačními zařízeními podle biometrických údajů. Podle zdrojů firmy TechCruch se společnost Cisco Systems (CSCO) chystá na nabídku převzetí sociální a komunikační sítě Skype, která dne 9.8. t.r. realizovala registraci u US SEC pro IPO. Nabídka by se měla pohybovat blízko objemu 5 mld. USD. Nyní vlastní Skype investorská skupina Silver Lake, CPP Investment Board Private Holdings a A. Horowitz po prodeji v roce 2009 firmou eBay.

Firma Sanofi-Aventis (SNY) oficiálně zveřejnila, že má zájem o převzetí americké biotechnologické společnosti Genzyme (GENZ), za kterou nabízí 18,5 mld. USD, tj. 69 USD/akcii. Představenstvo GENZ potvrdilo odmítnutí nabídky. CEO společnosti SNY Chris Viehbacher oznámil, že firma zváží všechny alternativy, které by mohly směřovat k převzetí společnosti Genzyme (GENZ). Akcie GENZ vzrostly o 3,4% a akcie SNY oslabily o 1%. Výkonná rada společnosti 3PAR (PAR) označila nabídku Hewlett-Packard (HPQ) za 30 USD za akcii (2 mld. USD) za nadřazenou vůči rivalovi Dell Inc. (DELL), nicméně DELL oznámil zvažování opět vyšší nabídky, takže bitva o PAR může ještě pokračovat.

Osobní příjmy za červenec vzrostly o +0,2% vs. oček. +0,3% a osobní výdaje se zvýšily o +0,4% vs. oček. +0,3%. PCE Deflátor za červenec meziročně vzrostl o +1,5% dle oček. Míra úspor se snížila. Disponibilní příjem po zdanění klesl na nejnižší úroveň od ledna tohoto roku.

Dnes budou v USA zveřejněna tato makroekonomická data: S&P/Case Shiller Home Price Index za červen, CS Composite 20 meziročně oček. +3,5% a meziměsíčně oček. +0,2%. Chicago PMI za srpen oček. 57 bodů, spotřebitelská důvěra za srpen oček. 50,7 bodů.

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 73,52 USD za barel a zlato má cenu 1235,40 USD za trojskou unci. Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,2664.

Asijské trhy vypadají takto: Nikkei -3,55%, HangSeng -1,30% a Shanghai Comp. -0,52%.

J. Štekl

CAPITAL PARTNERS a.s.

Tento report naleznete na www.stockmarket.cz