3 krát řež, jednou měř: První tři rány do Erste po výsledcích!
Pod odhady: Takový verdikt vynesla nad páteční výsledovkou rakouského bankovního titulu takřka celá analytická obec. Čistý zisk 236 mil. Eur zdaleka nedosáhl na konsensus na úrovni 266 mil. Eur, a to především kvůli vyšším nákladům rizika. Z konferenčního hovoru vyplynula tato klíčová fakta: Banka je připravena splatit státní porci participačního kapitálu, žádoucí dlouhodobou úrovní kapitálové přiměřenosti je podle šéfa Treichla 8,5 % (Tier 1 dle Basel III), perspektivním cílem je navýšení podílu v rumunské dceři BCR na 100 % a rakouští bankéři zřejmě krouží nad polským trhem. Nic konkrétního však v merku zatím podle šéfa Erste nemají. Nové akcie by pak banka vydala jen v případě velkých akvizic. „Erste cíluje celoroční provozní zisk na úrovni 4 mld. Eur, což je mírně nad naší aktuální projekcí (3,96 mld. Eur) a potvrzuje také očekávání poklesu nákladů rizika o 10-20 % mimo Rumunsko a Maďarsko. Tyto cíle vidíme jako reálné, celoroční čistý zisk nicméně bude zřejmě pod aktuálním očekáváním trhu, mimo jiné kvůli ztrátám na úrovni finančního výsledku. Pro druhé pololetí tak vidíme silný provozní výsledek a naopak relativně slabý čistý zisk,“ komentuje ve speciálu věnovaném výsledkům Erste Marek Hatlapatka z Cyrrus. V pondělí se na titul snesla sprcha nových investičních doporučení, dnes dopoledne máme k dispozici již tři. Společný jmenovatel povýsledkových úprav vás nepotěší: Nové valuace jsou níže. Jaký růstový potenciál Erste se znalostí nejnovějších faktů nabízí?
3 nové cíle výrazně snižují růstový potenciál Erste, čtěte na iPOINT: http://www.ipoint.cz/zpravy/27049914-3-krat-rez-jednou-mer-prvni-tri-rany-do-erste-po-vysledcich/
Poslední zprávy
- Pfizer naplnil očekávání na úrovni výnosů, nepotěšil však celoročním výhledem
31.01. 17:21 Fio - Exxon reportoval očištěný zisk na akcii za 4Q nad analytickým konsenzem, zaznamenal rekordní rok
31.01. 16:54 Fio - Pražská burza mírně klesla, nedařilo se akciím Čez -2,52%
31.01. 16:28 Fio - Caterpillar reportoval výnosy nad očekávání, dosažený zisk na odhady ale nestačil
31.01. 14:46 Fio - UPS reportoval za 4Q tržby pod analytickým očekáváním, nejlépe si vedla společnost na domácím trhu
31.01. 14:33 Fio